Canadese Inkomstenbelasting - Bedrijfsinkomen uit een hobby

Vraag: Ik maak een paar dollar uit mijn hobby. Moet ik dit inkomen op mijn Canadese inkomstenbelasting verklaren?

Antwoord:

Ja! Als u daadwerkelijk winst maakt uit uw hobby dan wordt het beschouwd als bedrijfsinkomen. U mag niet overwegen dat u daadwerkelijk een bedrijf uitvoert, maar u doet volgens de overheid. Het Canada Revenue Agency (CRA) definieert een bedrijf als "elke activiteit die u voor winst doet".

Zij zeggen verder dat de definitie van het bedrijfsleven een beroep, een beroep, een handel, een fabricage, een avontuur of bezorgdheid in de handel en een onderneming van welke aard dan ook omvat.

Als u producten of diensten voor winst verkoopt, maakt het Canada Revenue Agency niet om dat u slechts een paar verkoopt of dat u uw activiteit als een hobby beschouwt. Wanneer u uw Canadese inkomstenbelasting legt, moet u verklaren alle van uw inkomen uit alle bronnen.

Voorbeelden

1) Bob heeft uitstekende houtbewerkingsvaardigheden en maakt als hobby mooie gesneden saladeschalen die hij in een kiosk bij Kerstmis verkoopt in een lokaal winkelcentrum. Hij heeft een houtbewerkingswinkel met een aantal dure gereedschappen en moet ook voor materialen betalen, zodat het geld dat hij maakt van het verkopen van de kommen, de kosten niet kost om ze te maken. Hij doet het voor plezier en is niet bezorgd om winst te maken. Moet hij bedrijfsinkomen verklaren?

Antwoord: Waarschijnlijk niet. De algemene regel is dat u een winst moet maken (bijvoorbeeld de omzet overschrijdt de kosten) of in de toekomst winst willen maken. In Bob's geval overschrijdt zijn uitgaven (winkel, gereedschap, materialen) welke inkomsten hij maakt van het verkopen van zijn hobbyartikelen.

Opmerking dat als hij besloot om zijn inkomen te verklaren, het in feite een inkomstenbelasting voordeel zou zijn, aangezien het hem in staat zou stellen zijn bedrijfskosten af ​​te schrijven en een bedrijfsschade op te nemen (zie de voordelen van het hieronder aangegeven Hobby-inkomen).

2) Als een hobby gaat Jane regelmatig naar de verkoop van de garage en haalt hij items op die ze op eBay verkoopt voor een aanzienlijke opwaardering.

Omdat ze alleen op eBay verkoopt, moet zij bedrijfsinkomen rapporteren?

Antwoord: Ja, als ze op een of andere manier op eBay verkoopt, moet ze haar inkomen op haar inkomstenbelasting verklaren. Het Canada Revenue Agency (CRA) heeft in 2009 een rechtszaak tegen eBay gewonnen. Dit vereist dat eBay informatie over hoogvolumeverkopers aan de CRA verstrekt (die meer dan $ 1, 000 per maand, PowerSellers genoemd). Maar dat betekent niet dat ze blind worden tegenover hen die regelmatig op eBay verkopen en minder dan dat per maand maken. Jane's business passeert de winsttest en ze moet ervoor zorgen dat haar inkomen verklaard wordt. De CRA maakt geen onderscheid tussen online verkopen en offline verkopen (ook bekend als bakstenen en mortelverkoop).

Hoe rapporteer ik Hobby-inkomsten?

U dient het geld dat u uit uw hobby maakt als bedrijfsinkomen te melden door het formulier T2125, (Verklaring of Business of Professional Activities) in te vullen, die bij het T1-inkomstenbelastingspakket is opgenomen. Als u onbekend bent met het proces of gewoon een refresher wilt, hoe u uw T1 Canadese inkomstenbelastingformulier invullen, leidt u erdoor.

Voordelen van het declareren van hobby-inkomsten

Het rapporteren van de opbrengsten van uw hobbyartikelenverkoop als bedrijfsinkomen vereist extra papierwerk, maar het heeft ook enkele grote voordelen, waarvan de belangrijkste de mogelijkheid is om bedrijfsuitgaven tegen inkomsten af ​​te schrijven.

Dit geldt voor zakelijke kosten, kosten voor maaltijden en vermaak, kosten van motorvoertuigen, enzovoort. U kunt de hoofdsomkostenvergoeding gebruiken om jaarlijks een gedeelte van de activa af te schrijven, zoals goederen en apparatuur die uw bedrijf heeft verworven. Om dit te doen, moet u natuurlijk al uw verkoop en uitgaven bijhouden (inclusief alle ontvangsten).

Als u regelmatig inkomen uit een baan of bedrijf heeft en de hobbykosten de inkomsten uit de verkoop van de hobbyartikelen overschrijden, wordt de overmaat nog steeds in mindering gebracht op uw totale inkomen, zodat uw totale belastingrekening lager zal zijn. Houd er rekening mee dat er beperkingen bestaan ​​- u kunt niet per jaar duizenden dollars afschrijven in verliezen van uw hobbyactiviteiten tegen uw reguliere inkomen jaar na jaar zonder de aandacht van de CRA te trekken. De CRA gebruikt de Profit Test om te bepalen of uw activiteiten met een "redelijke verwachting van winst" worden uitgevoerd.

Terug naar> Canadese Inkomstenbelasting FAQs Index