Aandelen en obligaties: verschillen en definities

Investeerders worden altijd verteld om hun portefeuilles te diversifiëren tussen aandelen en obligaties, maar wat is het verschil tussen de twee soorten beleggingen? Hier kijken we naar het verschil tussen aandelen en obligaties op het meest fundamentele niveau.

Aandelen zijn eigendomsbelangen, obligaties zijn schulden

Aandelen en obligaties vertegenwoordigen twee verschillende manieren voor een entiteit om geld in te zamelen om hun activiteiten te financieren of uit te breiden. Wanneer een bedrijf aandelen uitgeeft, verkoopt het een deel van zichzelf in ruil voor contanten.

Wanneer een entiteit een obligatie uitgeeft, geeft zij schuld uit met de overeenkomst om rente te betalen voor het gebruik van het geld.

Aandelen zijn gewoon aandelen van individuele bedrijven. Zo werkt het: een bedrijf heeft de opstartfase doorstaan ​​en is succesvol geworden. De eigenaren willen uitbreiden, maar ze zijn niet in staat om dit alleen te doen via het inkomen dat ze verdienen door hun activiteiten. Als gevolg hiervan kunnen zij zich wenden tot de financiële markten voor aanvullende financiering. Eén manier om dit te doen, is door het bedrijf op te splitsen in 'shares' en vervolgens een deel van deze aandelen op de open markt te verkopen in een proces dat bekend staat als 'initial public offering' of IPO. Een persoon die aandelen koopt, koopt daarom een ​​daadwerkelijk aandeel in het bedrijf, waardoor hij of zij een mede-eigenaar wordt - hoe klein ook. Daarom wordt aandelen ook wel 'equity' genoemd. “

Obligaties vertegenwoordigen daarentegen schulden. Een overheid, bedrijf of andere entiteit die geld moet inzamelen, leent geld op de openbare markt en betaalt vervolgens rente aan die lening aan beleggers.

Elke obligatie heeft een bepaalde nominale waarde (zeg $ 1000) en betaalt een kortingsbon aan beleggers. Zo zou een obligatie van $ 1000 met een coupon van 4% $ 20 aan de belegger betalen twee keer per jaar ($ 40 per jaar) totdat het volwassen wordt. Op de eindvervaldag krijgt de belegger het volledige bedrag van zijn oorspronkelijke hoofdsom terug, met uitzondering van de zeldzame gelegenheid dat een obligatie in gebreke blijft (d.w.z. de emittent kan de betaling niet uitvoeren).

Het verschil tussen aandelen en obligaties voor beleggers

Aangezien elk aandelenaandeel een eigendomsbelang in een bedrijf vertegenwoordigt - wat betekent dat de eigenaar deelneemt in de winsten en verliezen van het bedrijf - iemand die in aandelen belegt de voorraad kan profiteren als het bedrijf zeer goed presteert en de waarde ervan in de loop van de tijd toeneemt. Tegelijkertijd loopt hij of zij het risico dat het bedrijf slecht presteert en dat de aandelen kunnen dalen - of in het slechtste geval (faillissement) - helemaal verdwijnen.

Individuele aandelen en de algehele aandelenmarkt bevinden zich doorgaans aan het riskantere einde van het beleggingsspectrum wat betreft hun volatiliteit en het risico dat de belegger op korte termijn geld kan verliezen. Ze bieden echter ook superieure rendementen op lange termijn.Aandelen worden daarom begunstigd door beleggers met een langetermijnbelegginghorizon en een tolerantie voor kortetermijnrisico.

Obligaties missen het krachtige rendementspotentieel op lange termijn van aandelen, maar zij hebben de voorkeur van beleggers voor wie inkomsten een prioriteit zijn. Ook zijn obligaties minder risicovol dan aandelen. Hoewel hun prijzen in de markt fluctueren - soms behoorlijk substantieel in het geval van marktsegmenten met een hoger risico - hebben de overgrote meerderheid van de obligaties de neiging om het volledige bedrag van de hoofdsom op de eindvervaldag terug te betalen en is er veel minder risico van verlies dan bij aandelen.

Wat is geschikt voor u?

Veel mensen investeren in zowel aandelen als obligaties om te diversifiëren. Het bepalen van de juiste mix van aandelen en obligaties in uw portefeuille is afhankelijk van uw tijdshorizon, tolerantie voor risico en beleggingsdoelstellingen.