Verschillen tussen obligaties en obligaties

Voor beleggers die proberen te beslissen tussen een belegging in individuele obligaties of obligatiefondsen, zijn er verschillende belangrijke overwegingen.

Individuele Obligaties: Een hogere waarschijnlijkheid dat je je hoofd terug krijgt.

Een belegging met vastrentende beleggingen is dat in de meeste individuele obligaties beleggers kunnen worden verzekerd dat zij hun hoofd terug zullen betalen op de looptijd van de obligatie. Terwijl alleen obligaties ondersteund door de regering van de Verenigde Staten - Amerikaanse schatkist en andere obligaties, ondersteund door de regering van de VS, zoals spaarobligaties - zelfs hogere risicosegmenten beschikken over lage historische wanbetalingspercentages (niet in rekening brengen van rente of voornaamste betalingen) onder individuele effecten.

Dit geldt met name voor problemen met de hoogste credit ratings.

Risico's: Uw hoofd kan zelfs dalen in de veiligste obligatiefondsen

Aangezien de meeste obligaties volwassen worden tegen hun volledige waarde, betekent dit dat beleggers ook in een obligatiefondsen kunnen investeren en verwachten dat ze hun hoofdsom terug krijgen?

Het antwoord op deze vraag is een simpel 'nee', dat helaas een aantal beleggers verrassend kan nemen. Zoals beleggingsfondsen beleggen obligatiefondsen in een portefeuille van talrijke individuele effecten. De fondsbedrijven beoordelen elke avond de waarde van de effecten in hun fondsen en berekenen hun netto vermogenswaarden of waardepapieren. Aangezien elk van hun individuele obligatiebeleggingen dagelijks kan worden verhandeld, net als een beurs, kunnen hun prijzen fluctueren op basis van de marktwerking. Als gevolg hiervan zullen de prijzen van obligatiefondsen op en neer bewegen, samen met de waarde van de effecten die zij in hun portefeuilles hebben.

Bijgevolg kan een zekere tijdstip betekenen dat een belegger het fonds tegen een lagere aandeelprijs moet verkopen dan zij oorspronkelijk betaald had, aangezien - met uitzondering van de bestemmingslooptijdfondsen - de overgrote meerderheid van fondsen volwassen niet op een bepaalde datum als een individuele obligatie.

Dit betekent dat, hoewel een fonds geïnvesteerd kan worden in effecten die tegen hun oorspronkelijke waarde vervallen, het fonds zelf niet doet.

Het risico en de omvang van de hoofdschommelingen hangt af van het type fonds dat u bezit. Sommige fondsen investeren alleen in hoogwaardige kortlopende obligaties, en in deze gevallen kan de koers over de tijd relatief stabiel blijken te zijn.

Andere fondsen, met name die welke een agressievere aanpak nemen en / of investeren in risicobedragers, zoals obligaties met hoge rendementen, kunnen aanzienlijke schommelingen van de aandelen opleveren. In 2008 veroorzaakte bijvoorbeeld de afname van de financiële crisis veel portefeuilles met hoge rendementen om tussen 30 en 40% van hun waarde te verliezen. Fondsen die investeren in schulden in opkomende markten, behoren ook tot de meest volatiele opties binnen het vastrentend vermogen, waardoor de kansen op kortlopende verliezen worden verhoogd.

De voordelen van obligatiefondsen

Aan de positieve kant bieden fondsen meer diversificatie dan de meeste beleggers kunnen bereiken via individuele obligaties. Obligatiefondsen worden ook professioneel beheerd, waardoor de individuele investeerders verliezen dat zij zelf beslissingen moeten nemen. Ten slotte zijn fondsen meestal eenvoudiger te kopen en te beheren dan individuele obligaties.

The Bottom Line

Als de hoofdstabiliteit van de hoofdrol uw hoofdzaak is, moet u ervoor zorgen dat de investering die u kiest overeenkomt met uw doelstelling. Hoewel obligatiefondsen hun voordelen hebben, kunnen fondsen - zelfs degenen die investeren in risicovolle marktsegmenten - misschien niet passend zijn voor degenen die op een bepaalde datum een ​​specifiek bedrag beschikbaar moeten hebben.