Complete gids voor FHA Streamline Refinance

Lagere tarieven, snellere verwerking, vereiste beperkte lener documentatie en typisch tegen lagere kosten; dat is de FHA Streamline.

Om te kunnen kwalificeren, moet u momenteel in een FHA lening en een pulse-kinda zijn.

Terwijl de hype rond het FHA-streamline-herfinancieringsprogramma het fantastisch klinkt, en als alle hypothecaire kredietverstrekkers de echte FHA-onderschrijvingsrichtlijnen gevolgd hebben, zou het zijn. De realiteit is dat hypothecaire kredietverleners vaak zogenaamde "overlays" op FHA-richtlijnen zetten.

Met andere woorden, terwijl de FHA zegt dat u in principe uw onderwaterhuis kunt herfinancieren, zelfs als u een slecht krediet hebt en werkloos bent, moeten de meeste kredietverstrekkers u voldoen aan een bepaald niveau van normen.

Het is altijd een goed idee om met uw hypotheekverstrekker te controleren op hun FHA Streamline Refinance proces en onderschrijving overlays voorafgaand aan het aanvragen.

Het is ook erg belangrijk om op te merken dat alleen omdat een FHA-kredietgever uw streamline refi-applicatie heeft gedraaid, niet betekent dat u niet kwalificeert. Krijg altijd een tweede mening voordat u de handdoek gooit.

Dus, hoe werkt het en hoe kwalificeert u?

Hoe de FHA Streamline-herfinanciering werkt

• FHA Streamline is een herfinancieringsprogramma voor huiseigenaren momenteel in een FHA-lening.

• FHA Streamline wordt aangeboden als een 5-jarige ARM (verstelbare rente hypotheek) ofwel een 15-jaar of 30-jaar vaste rente lening.

• Er is geen beoordeling nodig.

• Minimale kredietvereisten.

• Beperkte "Cash-out" beschikbaar

Is een FHA Streamline-herfinanciering goed voor u?

Als u nu in een FHA-lening bent en:

• Uw huidige hypotheekrente is hoger dan de hypotheekrente van vandaag.

• U bent meer aan uw hypotheek verschuldigd dan uw woning waard is.

• U bent op zoek naar uw maandelijkse hypotheekbetaling.

• U wilt van uw verstelbare renteverband veranderen in een veiliger vastrentende hypotheek.

Over het geheel genomen biedt de FHA een geweldige kans voor eersteklas kopers en reboundkopers om een ​​hypotheek te krijgen als ze misschien niet kwalificeren voor traditionele financiering aangeboden door Fannie Mae en Freddie Mac.

Met redelijke kredietkwalificaties en de mogelijkheid om de marktrente snel en gemakkelijk te volgen met minimale documentatie via een FHA streamline herfinanciering; FHA financiering is het waard om te verkennen voor veel huiskopers.

Uw FHA hypotheekverzekeringspremies annuleren

Niet alle FHA-verzekerde huiseigenaren hebben MI en kunnen niet allemaal hun MIP automatisch annuleren op 78% LTV.

Sommige hypotheken moeten de volgende 30 jaar MIP betalen voor een herfinanciering. Deze leningen waren ontstaan ​​tijdens een specifiek raam waar FHA moeite had om hun federale mandaatbehoeften te behalen.

Raadpleeg bij uw leningambtenaar om te kijken of uw lening tijdens dat raam valt.

Laten we eerst over huiseigenaren praten met een FHA hypotheek voor 3 juni 2013.Voor deze huiseigenaren zal hun FHA MIP automatisch annuleren onder de volgende omstandigheden:

• Voor 30-jarige hypotheken: Jaarlijkse MIP annuleert zodra de lening 78% van de lening heeft bereikt en de jaarlijkse MIP is tenminste 60 maanden betaald.

• Voor 15-jarige hypotheken: Jaarlijkse MIP annuleert wanneer de lening 78% van de lening heeft bereikt. Er is geen vereiste dat MIP tenminste 60 maanden betaald wordt.

Huiseigenaren moeten er rekening mee houden dat de LTV-berekeningen gebaseerd zijn op de FHA's laatst bekende waarde van het huis - niet de huidige beoordeelde waarde.

Voor de meeste huiseigenaren is de 'laatst bekende waarde' de beoordeelde waarde van het huis op de aankoopdatum.

Normaal gesproken zal een 30-jarig FHA hypotheek met de standaard 3,5 procent aanbetaling in ongeveer 11 jaar 78% LTV bereiken. Een 15-jarige vaste met 3,5 procent lager zou in minder dan drie jaar 78% LTV bereiken.

Dus, voor huiseigenaren met een hypotheek vanaf juni 2013 of eerder, is één optie om FHA MIP te beëindigen, gewoon wachten tot uw hypotheek verzekeringspremies aflopend zijn.

U kunt ook proactief een FHA Streamline Refinance uitvoeren als u gewoon niet wilt wachten tot uw hypotheekverzekering afvalt en de marktomstandigheden het mogelijk maken om te herfinancieren.

De FHA biedt ook een traditionele herfinanciering met een huidige beoordeling om de waarde te bepalen.

In een woningmarkt met stijgende woningwaarden kan dit ook een levensvatbare optie zijn om uw hypotheekverzekering te verwijderen en eventueel zelfs wat uit te betalen.