Het juiste belastingformulier kiezen: tips voor studenten

Ouders en studenten die in aanmerking komen voor het indienen van het verkorte formulier 1040-EZ of formulier 1040-A komen mogelijk ook in aanmerking voor de vereenvoudigde behoeftetest voor financiële ondersteuningsdoeleinden van universiteiten, resulterend in de ouders en de student activa worden uitgesloten van de berekening van federale financiële steun. Dit is de reden waarom ouders van universiteitsstudenten de belastingformulieren 1040-A en 1040-EZ van dichterbij willen bekijken bij het melden en indienen van hun belasting.

Door in aanmerking te komen voor de vereenvoudigde test, kan een student een groter pakket financiële hulp krijgen. Daarom zouden belastingbetalers die anders zouden kunnen profiteren van het specificeren van hun aftrekkingen (en daardoor de 1040 lange vorm moeten indienen) kunnen profiteren van het indienen van het verkorte formulier in plaats daarvan (zonder op te sommen), indien dit zou resulteren in aanzienlijk meer financiële steun. Ik interviewde Rivkah Schweke , een geregistreerde agent die ook werkt als adviseur financiële ondersteuning met betrekking tot dit onderwerp. Ze had veel nuttige informatie over het onderwerp hieronder.

Wat is de vereenvoudigde test?

"De vereenvoudigde behoeftetest", legt Rivkah Schweke uit, "is vraag 34 op het FAFSA-formulier. Het doel ervan is om te bepalen of activa worden meegeteld of uitgesloten in de berekening van de EFC (Verwachte gezinsbijdrage). de hoeveelheid geld die de overheid voelt die de student en het gezin zich kunnen veroorloven om bij te dragen aan zijn of haar hbo-opleiding.

Eenvoudig gezegd, hoe lager het getal, hoe minder je verwacht te betalen. De best mogelijke score is NUL. "

Om in aanmerking te komen voor de Vereenvoudigde Behoeften Test, zouden studenten en ouders minder dan $ 50.000 van aangepast bruto inkomen moeten hebben, om in aanmerking te komen voor het indienen van Formulier 1040-A, het belastbaar inkomen van een persoon moet lager zijn dan $ 100.000 (onder andere criteria).

Ouders met een aangepast bruto-inkomen van minder dan $ 50.000 willen overwegen om Form 1040-A te gebruiken in plaats van het langere formulier 1040, om de bezittingen van de ouders uit te sluiten voor de geschatte gezinsbijdrage.

Wat is het voordeel van het voldoen aan de eenvoudige behoeftetest?

"De Simplified Needs Test (SNT) is van invloed op de berekening van de geschatte gezinsbijdrage (EFC)," gaat Rivkah Schweke verder. "Voordat we de SNT bespreken, laten we het nog maar eens hebben over EFC."

"EFC is eenvoudig te begrijpen Laten we beginnen met het definiëren van 'behoefte':

KOSTEN VAN AANWEZIGHEID

Minder (-): GERAAMDE FAMILIE-BIJDRAGE

Gelijk aan (=): UW BEHOEFTE

"Hoe hoger de behoefte, hoe lager de EFC."

" Een lage EFC is goed nieuws. Het vertaalt zich in een hogere op behoeften gebaseerde federale en overheidssubsidies en gesubsidieerde Stafford-studieleningen. Gesubsidieerd is goed omdat het betekent dat de overheid de rente betaalt terwijl het kind op school zit. Als uw EFC ​​nul is, kunt u de absoluut maximaal toegestane financiële steun ontvangen. Bovendien gebruiken scholen dit nummer als richtlijn om te bepalen hoeveel van een pakket financiële steun ze willen aanbieden. "

" Soms kan een kind wiens gezin een laag EFC heeft, hun kind naar een zeer dure school sturen, omdat de school kan een waardevol studiebeurspakket voor financiële hulp aanbieden aan de student op basis van het [lage] EFC. "

" Maar hoe wordt het EFC berekend om mee te beginnen? Hier komt de vereenvoudigde behoeftenstest (SNT) om de hoek kijken. "

"SNT bepaalt of activa worden opgenomen in of uitgesloten van de EFC-berekening Waarom is dit zo belangrijk?"

"Geschiktheidsrichtlijn voor de 1040A, de drempel voor inkomen is $ 50.000. Zou dat niet theoretisch betekenen, je kunt $ 49, 999 aan rente-inkomsten en $ 1 miljoen aan vermogen hebben en geen andere inkomsten uit werk - maar toch in aanmerking komen voor federale financiële hulp, omdat de activa worden uitgesloten? Dit gebeurt vaker dan je zou denken. een gescheiden moeder die thuis woont ze kocht terwijl ze getrouwd was met de vader van haar kinderen. Nu dient ze single in, en heeft ze een veel lager inkomen. De meeste accountants zouden een 1040 willen indienen en specificeren. Maar dat is misschien niet de beste manier voor haar om in deze situatie te gaan. "

" Verder gaan, bedenken dat we zeiden dat 'kosten van college' minder 'gezinsbijdrage' gelijk is aan 'studentenbehoefte'? Laten we het een beetje verder nemen en het zo stellen:

DE BIJDRAGE VAN OUDERS +

BIJDRAGE VAN DE STUDENT VANUITKOMSTEN +

BIJDRAGE VAN DE STUDENT VAN ACTIVA =

VERWACHTE FAMILIEBIJDRAGE

"Nu wordt duidelijk waarom het is beter om de activa van het kind uit te sluiten. "

" Om mensen met belasting- en vermogensplanning te helpen bij het financieren van colleges, gebruik ik een EFC-schatter die EFC voorspelt op basis van de financiële informatie die is ingevoerd in de velden op het formulier. Hier is een perfect voorbeeld van waar ik het over heb: ik had onlangs een klant die paste bij de inkomensgrenzen die we bespreken. Zonder een enkel item van inkomsten / activa, enz. Te veranderen, veranderden we simpelweg '1040' in '1040A' als de belastingvorm van de ouder. De EFC zakte in één oogopslag van $ 20.000 naar ZERO. $ 20.000 per jaar keer vier jaar is een enorme besparing van $ 80.000 voor één kind. "Dus, in principe, als ouders van studenten kwalificeren voor de 1040A of 1040EZ, zouden ze dat formulier moeten gebruiken in plaats van een 1040?

"Over het algemeen klopt dit in theorie, maar elk gezin is anders, en dat geldt ook voor hun financiën. Het is belangrijk om te evalueren of specificatie het beste is, of dat er credits of aftrekken zijn die kunnen worden opgenomen 1040, omdat ze opwegen tegen het voordeel van financiële hulp.Een andere mogelijke overweging zou zijn als het kind naar een plaatselijke openbare universiteit of universiteit gaat. "

" Als de student een aanvraag indient voor een privéschool, zal het collegegeld veel hoger zijn. In dit geval zou het de moeite waard zijn om te onderzoeken wat voor soort financiële hulppakketten de scholen meestal aanbieden. Soms hoe rijker de school, hoe beter de beurs! Het is een hoop werk, maar als je die EFC zou verlagen, zou een gezin tienduizenden kunnen redden en zelfs honderdduizenden dollars zouden hun kinderen naar de universiteit kunnen sturen. "

Gaat hetzelfde ook voor de studenten?

"Veel jonge studenten indienen geen belastingaangifte, vooral als ze nog steeds afhankelijk zijn van hun ouders. De regel (in 2012) is dat als een belastingbetaler niet minstens $ 9, 750 verdient, ze niet verplicht zijn om te registreren. De FAFSA-vraag luidt: 'Was u in aanmerking om een ​​1040A of 1040EZ in te dienen? 'In aanmerking komen is goed genoeg. Op vraag # 34, zeg niet 'Weet niet', zeg 'Ja'. '"

Zijn er nog andere dingen waar we ons zorgen over moeten maken bij het kiezen van het juiste belastingformulier voor universiteitsstudenten en hun ouders?

" De belastingcode is complex en veel factoren kunnen een rol spelen bij een terugkeer. een voorbeeld: als er vanwege de specificatie in vorige jaren sprake was van belastingteruggave door de overheid, zou een kort formulier kunnen leiden tot een herovering. Er is echter geen manier om het in een korte vorm op te nemen, en dus slechts een 1040X - een gewijzigde vorm - zou het probleem kunnen oplossen. "

" Bovendien zijn IRS-formules anders dan formules voor financiële hulp, en het kiezen van een belastingprofessional die de verschillen begrijpt, kan van het grootste belang zijn. "Met de kosten van het omhoogschieten van universiteiten naar de ruimte, veel ouders die eerder dachten dat ze zouden niet in aanmerking komen voor financiële hulp, hebben vaak een goed doel om hun kinderen naar een geweldige school te sturen als ze het juiste advies krijgen. Ouders die hun kinderen zeer serieus willen helpen om het best mogelijke onderwijs te krijgen, doen er goed aan Het is een erkende financiële hulpverlener met een grondige kennis van belasting (of vice versa) om vooruit te helpen en de beste strategie te bedenken. "

" Kinderen zijn onze toekomst. Laten we ze naar school sturen! "

Rivkah Schweke

is een geregistreerde agent met een sterke interesse in financiële hulp bij colleges. Ze begrijpt zowel de federale belastingcode als de methodologie voor financiële hulp. Ze is te bereiken via Bridge Financial Solutions.