Checklist: werkt uw oude estate nog steeds?

Telkens wanneer een advocaat voor vermogensplanning gaat zitten met een nieuwe klant die al een boedelplan heeft, is het eerste wat ze gewoonlijk doen een grondige beoordeling van de huidige estate planning-documenten van de klant. Uit de jarenlange ervaring bij het uitvoeren van deze beoordelingen, hier is een checklist met veelvoorkomende problemen die advocaten voor vermogensplanning steeds weer tegenkomen en hoe ze kunnen worden opgelost.

Fout # 1 - Persoonlijke effecten in uw overschot

Technisch gezien moeten persoonlijke bezittingen, zoals sieraden, kunstwerken en verzamelobjecten, verspreid via een laatste testament en testament, met inbegrip van een Giet Over Wil, worden beproefd.

In werkelijkheid verdwijnen deze items echter vaak op basis van het principe "wie het eerst komt, het eerst maalt", voordat een formele boedelschuld of trustafspraak met een advocaat begint. Maar als er onder uw begunstigden argumenten zijn over uw persoonlijke bezittingen en de verdeling van deze eigenschap wordt vermeld in uw Laatste Testament en Testament, dan zal een rechter-rechter deze geschillen moeten beslechten nadat uw testament is toegelaten tot een proeftijd. Als al je andere eigendommen goed zijn gefinancierd in je Revocable Living Trust, dan verslaat dit een van de belangrijkste doelen van je vertrouwen - om erfrecht te voorkomen! In plaats daarvan, financier je je persoonlijke bezittingen in je Revocable Living Trust en geef aan wie deze eigenschap moet krijgen, en geef je Opvolmacht-trustee dan de volledige discretie om eventuele meningsverschillen tussen je begunstigden te beslechten. Dit zou ervoor moeten zorgen dat uw vertrouwde begunstigden buiten de rechtbank vallen.

Fout # 2 - Uw persoonlijke effecten evengoed aan uw begunstigden nalaten

Persoonlijke effecten, zoals sieraden, kunstwerken en verzamelobjecten, zijn vaak moeilijk te waarderen, laat staan ​​te verdelen 'gelijk'. Ik had ooit een klant die bijna drie jaar met zijn broer vocht over het verdelen van de 'spullen' die in het huis van hun moeder waren achtergebleven, omdat de moeder van Will verklaarde dat haar spullen gelijk verdeeld moesten worden.

Het spul was ongeveer $ 5, 000 waard, en toch brachten de broeders ruim $ 60.000 aan juridische kosten door voordat een oplossing werd bereikt.

Waar het op neerkomt, is dat geld gemakkelijk te verdelen is, maar 'dingen' niet. Als je wil of herroepbaar levend vertrouwen aangeeft dat je persoonlijke bezittingen gelijkelijk onder je begunstigden moeten worden verdeeld, maak dan een plan voor je persoonlijke bezittingen.

Vraag uw nalatenschapplegingsadvocaat om de taal te herzien zodat uw begunstigden dingen kunnen verdelen als zij het erover eens zijn, en als zij het niet eens kunnen worden, geef uw persoonlijke vertegenwoordiger of opvolgerkantee dan absolute autoriteit om te beslissen wie wat krijgt, dingen verkoopt en verdelen het geld, of doneren eenvoudig dingen aan een goed doel. Dit zou je geliefden buiten de rechtbank moeten houden.

Fout # 3 - Woningen plannen zonder enige belastingplanning

Dit gebeurt vaak: een jong stel heeft zijn eerste kind en vlak voor hun eerste grote vakantie zonder hun nieuwe baby beslist het stel dat ze testamenten nodig hebben.Dus ze rennen naar buiten en halen een van die last-minute vakantieverblijfsplannen. Wat ze normaal gesproken krijgen, wordt een 'I Love You Will' genoemd - het laat alles gewoonweg aan elkaar over en dan, als beide ouders overlijden, zal de balans gaan naar eenvoudige vertrouwensrelaties voor hun nieuwe baby en alle kinderen die later worden geboren. Bij dit type plan is geen planning van de successierechten betrokken. Dan, vijfentwintig jaar later, wanneer hun jongste kind eindelijk naar de universiteit gaat, ontmoeten ze me en halen ze nogal in verlegenheid kopieën van hun 'I Love You Wills'.

In hun nieuwe staat zal hun boedelplan niet werken zoals ze bedoeld zijn, omdat ofwel hun plan werd opgesteld om specifiek alleen federale successierechten te dekken, of hun plan werd specifiek opgesteld om zowel staatsbelastingen als federale successierechten te dekken.

Laat dit je niet overkomen. Zorg ervoor dat u een upgrade uitvoert van "I Love You Wills" naar een plan waarin AB Trust-planning is verwerkt en, indien van toepassing, belastingsplanning met ABC Trusts, lang voordat uw jongste naar de universiteit gaat. En zorg ervoor dat als u naar een nieuwe staat verhuist, uw boedelplan wordt beoordeeld door een gekwalificeerde estate planning advocaat in uw nieuwe staat, anders werkt uw plan mogelijk niet zoals u het had bedoeld.

Fout # 4 - Echtparen als enige beheerders van hun herroepbare trusts

Echtparen als enige beheerders van hun respectieve herroepbare levende trusts vormt een ernstig probleem als één echtgenoot mentaal arbeidsongeschikt raakt omdat de andere echtgenoot geen toegang heeft naar accounts met de naam van de Revocable Living Trust van de handelingsonbekwame echtgenoot.

Afhankelijk van de voorwaarden van de vertrouwensovereenkomst van de gehandicapte echtgenoot, zal de echtgenoot / echtgenote of invaliditeitscertificaten moeten verkrijgen van familieleden en een of meer artsen of beide of voor de rechtbank verschijnen en moet hun echtgenoot mentaal incompetent verklaard worden door een rechter. Erger nog, als een van de echtgenoten niet beschikbaar is, simpelweg omdat hij of zij in het hele land een bezoek brengt aan het gezin, dan kan de andere echtgenoot niets doen met de rekeningen in de naam van het vertrouwen van de reizende echtgenoot totdat hij of zij terugkeert van de reis.

Hoewel er bepaalde situaties zullen zijn waarin elke echtgenoot als enige trustee wil dienen, zoals in een tweede of later huwelijk, heb ik over het algemeen gemerkt dat deze gevallen in de minderheid zijn. En als u zich zorgen maakt over het gedoe van Co-Trustees om samen te handelen, hoeft u zich geen zorgen te maken - Revocable Living Trusts kunnen met een grote mate van flexibiliteit worden opgesteld, inclusief het maken van Co-Trustees voor echtgenoten, maar ze geven elk de mogelijkheid om te handelen zonder de toestemming van de andere echtgenoot. Als u en uw echtgenote als enige beheerders van uw respectieve herroepbare levende trusts dienen en er is echt geen goede reden, vraag dan uw estate planning advocaat om uw trusts te wijzigen om van elk een co-trustee van het vertrouwen van de andere echtgenoot te maken en inclusief taal die iedereen in staat stelt om alleen te handelen in uw hoedanigheid als een trustee.Op de lange termijn biedt dit u de flexibiliteit die u nodig heeft om uw onderneming te runnen.

Fout # 5 - Herroepbare trusts zonder pensioenplantaal

Tegenwoordig hebben veel mensen een aanzienlijk deel van hun landgoederen geïnvesteerd in gekwalificeerde plannen zoals 401 (k) s en IRA's. Maar als ze hun Revocable Trust hebben aangewezen als de begunstigde van deze accounts en het vertrouwen is al een tijdje niet bijgewerkt, dan is de kans groot dat het niet de juiste taal bevat om de Opvolmacht-trustee in staat te stellen om met pensioenrekeningen te werken die is overgelaten aan het vertrouwen. Als deze taal ontbreekt, zijn de handen van de Opvolger-trustee verbonden en hebben negatieve gevolgen voor de inkomstenbelasting het gevolg.

Als u uw Revocable Living Trust hebt aangewezen als begunstigde van uw pensioenplannen, neemt u contact op met uw nalatenschapsadvocaat om te controleren of uw vertrouwen de juiste taal voor het pensioenplan bevat en, als dat niet het geval is, vraag dan uw advocaat om je vertrouwen onmiddellijk.

Fout # 6 - Volmachten zonder pensioenplan Taal

Als u al uw vermogen in uw Revocable Living Trust hebt gestort, is uw volmacht over het algemeen niet nodig, omdat de activa in het vertrouwen kan worden beheerd door de Trustee. Maar aangezien 401 (k) s en IRA's niet in uw vertrouwen kunnen worden gefinancierd (anders worden de activa opgenomen in uw belastbaar inkomen voor het jaar van de overdracht), heeft u een volmacht nodig met de juiste pensioenplantaal om sta toe dat uw advocaat in feite uw 401 (k) en IRA's beheert als u arbeidsongeschikt wordt. Dit zou de bevoegdheid moeten omvatten om nieuwe accounts aan te maken; bijdragen leveren; rollover voordelen; bevestig controles en ontvang verdelingen; zorg voor directe storting van uitkeringen; kies uitbetalingsvormen en leen geld en koop activa.

Als uw volmacht niet al een tijdje is bijgewerkt, is de kans groot dat deze niet de juiste taal bevat om uw agent toe te staan ​​uw pensioenrekeningen te beheren. Neem contact op met uw nalatenschapsadvocaat om te controleren of uw volmacht de juiste pensioentaaltaal bevat, en zo niet, vraag dan uw advocaat om een ​​nieuwe met de juiste taal op te stellen.

Fout # 7 - Medische richtlijnen voor ouderen

In 2001 heeft het Congres regels vastgesteld voor de Health Insurance Portability and Accountability Act van 1996 (of

HIPAA ). Een deel van de wet behandelt de privacy van medische dossiers en wie kan en mag er geen toegang toe hebben. Dus als uw Advance-richtlijn vóór 2001 is geschreven, hebt u een nieuwe nodig die de juiste HIPAA-taal bevat. En pas op - ik heb ook Advance-richtlijnen gezien die na 2001 zijn ondertekend en die toch niet de benodigde HIPAA-taal bevatten. Wat gebeurt er als uw Advance-richtlijn geen verwijzingen naar HIPAA bevat? Dan kan uw zorgverzekeraar mogelijk geen weloverwogen beslissingen nemen over uw medische behandeling, omdat uw agent geen toegang heeft tot uw medische gegevens.Dit is vooral belangrijk als u een andere persoon dan een naast familielid als uw agent hebt genoemd, omdat verre familieleden en niet-gezinsleden de toegang tot uw medische gegevens wordt geweigerd. Als het al een tijdje geleden is dat u uw Advance Medical-richtlijn hebt ondertekend, neemt u contact op met uw nalatenschapsadvocaat om te controleren of uw document de benodigde HIPAA-taal en releases bevat.

Fout # 8 - Belastbare activa overgelaten aan uw echtgenoot

Zelfs als het boedelplan van een getrouwd stel niet de derde veelgemaakte fout begaat (een boedelplan zonder enige successieplanning), laten veel plannen het belastbare deel van de nalatenschap van de overledene echtelijk aan de langstlevende echtgenoot in plaats van in een echtelijke trust. Met andere woorden, in plaats van een echt AB Trust-systeem te hebben, creëert het plan alleen een "B-vertrouwen" en zal het belastbare gedeelte, of "A" -gedeelte, regelrecht naar de overlevende echtgenoot gaan in plaats van naar een echtelijke trust.

Waarom is dit een probleem? Omdat er verschillende voordelen aan verbonden zijn om het belastbare deel over te dragen aan een huwelijkstrouw ten voordele van de langstlevende echtgenote in plaats van ronduit. Ten eerste is de echtelijke trust een onherroepelijk vertrouwen en kan, indien op de juiste manier gestructureerd, voorkomen dat de trustactiva worden weggenomen door de crediteuren van de overlevende echtgenoot. Het achterlaten van de belastbare activa aan de langstlevende echtgenoot in een huwelijkstentoonstelling beschermt ook het vermogen om te worden verdeeld in een echtscheiding of als onderdeel van een keuzedeel als de langstlevende echtgenoot hertrouwt. Tenslotte, in een tweede of later huwelijk, kan het gebruik van een huwelijkstrouw ervoor zorgen dat de activa die in het vertrouwen blijven als de langstlevende echtgenoot sterft, naar de kinderen van de overledene gaan en niet die van de langstlevende echtgenoot.

Als u en uw partner denken dat uw boedelplan zou kunnen profiteren van een echt AB Trust-systeem, niet alleen een 'B Trust', vraag dan uw estate planning advocaat als uw plan een echte AB Trust-set bevat, en als niet, dien uw vertrouwen dienovereenkomstig aan.

Fout # 9 - Onjuist ondertekend Estate Planning Documents

Er zijn twee gebieden waar dit in het spel komt: (1) Wanneer documenten plat zijn, niet juist ondertekend; en (2) Wanneer documenten die correct zijn ondertekend in de vorige staat van verblijf van de klant, in hun nieuwe staat op een andere manier moeten worden ondertekend.

Het eerste probleem is meestal het gevolg van een advocaat die normaliter geen vastgoedplanningsdocumenten opstelt en daarom niet de formaliteiten kent die vereist zijn voor het ondertekenen van dit soort documenten. Daarom is het belangrijk om te werken met een advocaat die al verschillende jaren ervaring heeft met het opstellen van documenten voor estate planning, omdat dit ervoor zorgt dat de documenten zijn getest door banken, ziekenhuizen en de probaatrechtbank.

Anderzijds kunnen nalatenschapplanningsdocumenten die op de juiste manier in één staat zijn uitgevoerd, in een andere staat volkomen nutteloos worden gemaakt. In Florida moet bijvoorbeeld een volmacht met dezelfde formaliteiten worden ondertekend als een akte voor onroerend goed, zodat de volmacht kan worden gebruikt om onroerend goed in Florida over te dragen.Daarom is het belangrijk dat niet alleen uw boedelplan wordt herzien als u van de ene staat naar de andere verhuist, maar ook dat uw documenten worden gecontroleerd door een lokale advocaat waar u buiten uw eigen land onroerend goed hebt gekocht. Dit zorgt ervoor dat de documenten zowel in uw staat als in de andere werken.

Fout # 10 - Assets zonder meer overlaten aan uw begunstigden

Net zoals fout # 8 wees op de voordelen van het houden van activa in een echtelijke trust ten behoeve van uw echtgenoot, kunnen levenslange trusts soortgelijke voordelen bieden aan uw andere begunstigden. . Hoe? Omdat het gebruik van een levenslange trust de nalatenschap van de begunstigde zal scheiden van hun andere activa, inclusief hun individuele activa, evenals echtelijke en andere gemeenschappelijke activa. Als de begunstigde voor de rechter wordt gedaagd, worden de vertrouwensactiva beschermd. Of, als de begunstigde gaat trouwen en later echtscheidingen, worden de vertrouwensactiva beschermd. Of, als de begunstigde nog steeds een minderjarige of mentaal gehandicapt is, dan kunnen de trustactiva worden geïnvesteerd en beheerd door iemand anders en worden beschermd. Aan de andere kant, als u de erfenis van de begunstigde aan hen overlaat, of zelfs op bepaalde leeftijden (zoals 25, 30 of 35), dan is het eenmaal in hun handen dat hun erfenis kwetsbaar wordt voor rechtszaken, schuldeisers, scheidende echtgenoten, slechte investeringsbesluiten en, in het ergste geval, een door een rechtbank gecontroleerd voogdijschap als de begunstigde minderjarig of verstandelijk gehandicapt is.

Overweeg in plaats daarvan levenslange vertrouwensrelaties in te stellen voor al uw begunstigden. U kunt de begunstigde zelfs de enige beheerder op een bepaalde leeftijd (zoals 25 of 30). Op die manier kan de erfgenaam, wanneer de begunstigde jonger is, door iemand anders worden beheerd, maar wanneer ze ouder worden, kunnen ze de controle over hun trustfonds overnemen en hun eigen beslissingen nemen. Dit geeft uw begunstigden een vechtkans om hun erfenis voor eigen gewin te houden en niet ten voordele van hun schuldeisers, scheidende echtgenoten, de overheid of procureurs en rechtbanken.

Fout # 11 - Niet-gecrediteerde herroepbare vertrouwensrelaties

Waarschijnlijk de meest voorkomende fout die ik tegenkom bij het beoordelen van bestaande boedelplannen is een herroepbaar levend vertrouwen dat niet volledig is gefinancierd. Dit komt meestal in twee uitersten: (1) Trusts die helemaal niet worden gefinancierd, en (2) trusts die bijna, maar niet volledig gefinancierd zijn.

In de eerste situatie is het probleem meestal afkomstig van een advocaat voor vermogensplanning die eenvoudigweg geen hulp of begeleiding biedt aan hun klanten bij het financieren van hun trusts. (Ja, helaas zijn er een aantal advocaten die proberen te voorkomen dat klanten hun trusts financieren, zodat het vermogen van hun klanten een door een advocaat gesanctioneerde probate moet doorlopen.) In de tweede situatie, zelfs als de klanten het belang van financiering van hun nalatenschap begrijpen. vertrouwt en ze slagen erin om een ​​deel van hun vermogen in hun trusts te krijgen, velen zullen uitstellen of gewoon gefrustreerd of overweldigd raken door het hele financieringsproces.

Ik kan niet genoeg benadrukken hoe belangrijk het is om uw vermogen in uw Vertrouwelijk Leven Vertrouwen te krijgen en de begunstigden van uw levensverzekerings- en pensioenrekeningen bij te werken.Zonder deze belangrijke stap te zetten, zal uw Revocable Living Trust eenvoudigweg een lege emmer zijn, wachtend op uw vermogen om het op te vullen na het tijdrovende en kostbare probate proces.

Fout # 12 - Ongefinancierd onroerend goed buiten de staat

Bij het beoordelen van bestaande boedelplannen is de meest voorkomende fout die ik zie # 11 - niet-geherdiëerde herroepbare levende trusts. En deze veelgemaakte fout leidt meteen naar de laatste veel gemaakte fout - uit staatseigendom dat niet wordt gefinancierd in een herroepbaar levend vertrouwen.

Als u niet de tijd neemt om uw onroerende goederen te financieren in uw Revocable Living Trust, zullen uw geliefden geconfronteerd worden met twee of meer probate landgoederen. Waarom? Omdat de overdracht van onroerend goed na overlijden wordt beheerst door de wetten van de staat waar het onroerend goed zich bevindt via een "bijkomende erfrecht" -procedure. Daarom moet onroerend goed in uw individuele naam op het moment van uw overlijden worden ondervraagd in de staat waarin het zich bevindt. En wat als u onroerend goed bezit in twee, drie of zelfs vier verschillende staten? Dan zullen uw geliefden geconfronteerd worden met twee, drie, vier of meer probate procedures, en u zult aanzienlijke tijd en kosten toevoegen aan het afwikkelen van uw vertrouwen omdat uw dierbaren zullen moeten betalen voor meerdere probate procedures en meerdere probate advocaten .

Met name als uw eigendom buiten de staat in uw individuele naam is getiteld of als huurder die met een ander overeenkomt, moet u het eigendom in uw vertrouwen krijgen. En laat je niet misleiden door te denken dat als je onroerend goed samen met iemand anders bezit, het recht op overlevingspensioen aan de andere eigenaar zal doorgeven en nalatigheid zal vermijden nadat je sterft. De meeste staten staan ​​standaard in voor huurders met een gemeenschappelijk eigendom als de akte niet specifiek voorziet in rechten op overlevingskansen, en daarom moet uw deel van het onroerend goed worden gestraft. Neem contact op met een advocaat in de staat waar het onroerend goed zich bevindt, om er zeker van te zijn dat het een titel heeft zoals jij het wilt, en zo niet, laat een nieuwe akte dan voorbereiden en opnemen.