Kan je je pensioen in een faillissement verliezen?

U kunt zich snel verwennen met pensioen, maar de last van het betalen van de langlopende schuld kan u afwegen: Moet u een deel van uw pensioenbesparingen gebruiken om deze schuld af te betalen? Als u een faillissement installeert, wordt dat van uw creditcards ontslagen? Zal je je pensioenrekeningen opgeven?

Het is eng om te denken over het uitbesteden van oude creditcardschulden, maar de gedachte om je pensioen te verliezen maakt je nog meer angstig.

Deze tips kunnen een aantal van je zorgen om rusten.

Voor het grootste deel kunt u uw pensioenfondsen beschermen in zowel een hoofdstuk 7 als een hoofdstuk 13 faillissement, maar er zijn uitzonderingen. Voordat u begint met het verkopen van een woning of om een ​​omgekeerde hypotheek te nemen, stel ik sterk voor dat u professioneel advies krijgt van een gekwalificeerde consumenten faillissement advocaat. Sommige acties die u zou kunnen nemen, kan door een faillissement worden ongedaan gemaakt.

Hier vindt u algemene informatie die u begint:

Wat gebeurt er met pensioenrekeningen in een faillissement?

Pensioenrekeningen komen in veel verschillende vormen voor. Gelukkig, in een faillissement geval zijn de meeste van hen beschermd. Hier zijn enkele van de meest voorkomende typen rekeningen die mensen gebruiken voor inkomen bij pensioen:

• sociale zekerheid
• traditioneel werkgeverspensioen
• 401 (k) rekening
• IRA
• annuïteit
• traditionele spaarrekening

Of u uw pensioenfondsen in een faillissement houdt, hangt af van het feit of het eigendom past in een classificatie van wat we vrijgestelde eigendom noemen.

Wat is vrijgesteld eigendom?

Wanneer u een faillissement instuurt, is het uw doel om zoveel mogelijk schulden te elimineren (elimineren) zodat u een nieuwe start krijgt. In ruil voor die kwijtschelding moet u het eigendom opgeven die u niet nodig hebt voor die nieuwe start. Wat u houdt is beschermd tegen het faillissement en van uw crediteuren.

We noemen dat vrijgestelde eigendom.

Om uw eigendom te beschermen, moet het in een bepaalde vrijstellingsklasse passen, en voor het grootste deel kan een bepaalde geldhoeveelheid niet overschreden worden. Elke staat heeft zijn eigen vrijstellingen, en de faillissementscode heeft ook een aantal vrijstellingen. In sommige staten kunt u alleen de door de staat opgestelde vrijstellingslijst gebruiken, maar in anderen kunt u kiezen of u de staat of de federale vrijstellingen wilt gebruiken.

Vele jaren geleden besloot het Congres dat het beter was voor de samenleving als geheel als gepensioneerden kunnen afhangen van hun pensioenfondsen en dat geld beschermen tegen schuldeisers. Dus, het Congres voegde vrijstellingen toe voor de meeste pensioenrekeningen. Die vrijstellingen zijn beschikbaar voor mensen die faillissement indienen, ook al kiezen zij hun vrijstellingen voor andere goederen. Als u de federale vrijstellingen in de faillissementskode kunt kiezen, kunt u zelfs meer pensioen geld beschermen.

Welke pensioenen en pensioenrekeningen zijn beschermd?

Helaas zijn de meeste, maar niet alle, pensioengeld beschermd als u een faillissement instelt. Hier zijn enkele algemene richtlijnen.

Sociale zekerheid: Socialezekerheidsuitkeringen zijn veilig in een faillissement, tenminste tot ze in uw bankrekening zijn gedeponeerd.

In sommige staten is contant geld in bankrekeningen niet vrijgesteld. Uw beste praktijk zou zijn om uw socialezekerheidsdeposito's op een aparte rekening te houden, zodat ze niet met andere fondsen worden aangemoedigd en dus moeilijker te traceren zijn.

Pensioenen: Privé-bedrijfspensioenen zijn beschermd als ze in aanmerking komen voor een wet die wordt genoemd de Wet op de Pensioenbelastingwetgeving van 1974 (ERISA). Om te kunnen kwalificeren, moeten deze plannen voldoen aan bepaalde eisen in ERISA en de Internal Revenue Code. Uw planbeheerder kan vaststellen of uw plan gekwalificeerd is.

Pensioenen uit andere bronnen zoals regeringen, kerken, non-profit, bepaalde partnerschappen, bedrijven en belastingvrijgestelde organisaties zijn niet ERISA gekwalificeerd, maar ze zijn nog vrijgesteld als ze voldoen aan andere eisen van de Internal Revenue Code.

401 (k) Accounts: Deze beleggingsrekeningen zijn beschermd krachtens sectie 401 (k) van de Internal Revenue Code, vandaar de naam.

Traditionele IRA's en Roth IRA's: Momenteel kunt u in totaal $ 1, 283, 025 in traditionele of Roth IRA's beschermen. Dit bedrag wordt om de drie jaar aangepast.

Annuïteiten: De Internal Revenue Code beschermt een aantal lijfrenten, afhankelijk van de financiering van de annuïteit en de voorwaarden voor betalingen. Bijvoorbeeld, een annuïteit die u opgezet heeft om te betalen, wordt uw winsten op het loterij niet vrijgesteld, maar degene die u betaalt als u 65 wordt, wordt beschermd.

Zal een Reverse Mortgage Help?

Reverse hypotheken zijn een interessant idee. Ze zijn ontworpen om u toegang te geven tot uw eigen vermogen zonder uw huis te verlaten. In ruil voor maandelijkse betalingen, een eenmalige betaling of een kredietrekening, gaat u ermee akkoord dat uw huis teruggaat naar de kredietgever zodra u overlijdt of er permanent van beweegt.

Het echte actief hier is het eigen vermogen in uw huis. Nogmaals, we moeten teruggaan naar staats- en federale vrijstellingen om te bepalen of het eigen vermogen beschermd is. Sommige staten staan ​​u toe om 100% van het eigen vermogen te beschermen, maar de meeste staten beperken het bedrag dat u kunt vrijstellen, en ze variëren sterk. In Maine kunt u $ 47, 500 in eigen vermogen beschermen, maar u kunt dat verdubbelen tot $ 95, 000 als u samen een faillissementsschuld legt. Als u meer dan 60 bent of gehandicapt, kunt u samen 190.000 dollar vrijmaken, waardoor ongeveer $ 60, 000 onbeschermd blijft.

Maine geeft u niet de mogelijkheid om de federale vrijstellingen te gebruiken, maar ze zouden u in elk geval niet veel helpen. U krijgt $ 23, 675 elk of $ 47, 350 als u beide bestanden veel minder dan wat u zou kunnen beschermen onder de vrijstellingen van Maine.

Is het meer Lot veilig?

Dit stukje eigenschap kan zelfs moeilijker zijn om te beschermen. Het komt niet in aanmerking voor een vrijblijvende vrijstelling, zoals uw huis doet.Het wordt alleen beschermd als uw staatsvrijstellingen een categorie hebben om deze te dekken. In de federale vrijstellingen is er een categorie genaamd 'wildcard' die u toelaat om alles te beschermen tot een waarde van $ 1, 250 (aangepast om de drie jaar), plus maximaal $ 11, 850 van ongebruikte vrijblijvende vrijblijvende vrijblijvende woningen. Aangezien u al uw federale huisvestingsvrijstelling al vermoedelijk gebruikt, is dat extra bedrag niet beschikbaar voor u.

Kunt u de Real Estate Equity een andere manier beschermen?

Misschien vraagt ​​u zich af of er een andere manier is om het eigen vermogen op uw huis of het lot te beschermen. Het kan wel zijn, maar het is lastig en kan terugvuren.

De moeilijke weg: U kunt eventueel een hypotheek op de eigendom nemen of de verliest verkopen en de opbrengst in uw 401 (k) of IRA plaatsen, die beschermde accounts zijn.

Hierdoor zal dit waarschijnlijk niet werken: u moet de meeste van uw financiële transacties voor de voorgaande tot twee jaar onthullen wanneer u uw faillissement dossier geeft. De rechtbank zal deze transacties onderzoeken en als het lijkt dat u probeerde om niet-vermogende activa te converteren om activa vrij te stellen om het geld van uw crediteuren te behouden, zou het faillissement de transactie kunnen ongedaan maken en het geld gebruiken om toch uw crediteuren te betalen. Dit heet ontoelaatbare pre-faillissementsplanning.

De betere weg: Maar hier is iets dat zal werken. Uw creditcardschuld is $ 50, 000. Als u een faillissement dossier wilt indienen, zou de rechter zonder twijfel willen dat u genoeg onroerend goed omzet om die schuld te betalen. Maar er is een zilveren voering hier. Hoewel u $ 50.000 betaalt, betekent dat niet dat u $ 50, 000 betaalt. Kredieten moeten vorderingen indienen voordat ze worden betaald, en die claims moeten bepaalde vereisten volgen, of de trustee (die is benoemd door de rechter om uw zaak te beheren) kunnen bezwaar maken tegen de claim en eventueel het uitwerpen. Andere schuldeisers zullen het gewoon niet doen om een ​​claim in te dienen. Elke vordering die niet door de rechtbank wordt ingediend of toegelaten, wordt ontslagen. Daarom is er een goede kans dat u minder dan $ 50, 000 in de schuld zou moeten betalen.

betekent dit dat je je huis moet opgeven? Dat is een manier om het te verwerken. De trustee zou het huis verkopen, het volledige bedrag van uw toegestane vrijstelling betalen (tot 190.000 dollar, als u in aanmerking komt onder de vrijwaringswet van Maine), de kosten van de verkoop betalen, de eigen commissie van de trustee betalen (hij betaalt een percentage van de fondsen die hij beheert), en betaal alle toegelaten claims. Het gerecht zal aan u overige restituties terugbetalen.

Als alternatief kunt u aanbieden om andere niet-betaalde goederen of geld te vervangen, zodat u uw huis en het grootste deel van uw eigen vermogen kunt behouden. Waar komt dat gesubstitueerde eigendom vandaan? Waarschijnlijk zou u lenen tegen uw eigen vermogen, hetzij met de omgekeerde hypotheek die u overweegt of een traditionele hypotheek of eigen vermogenskrediet.

Dus misschien vraagt ​​u zich af waarom het bestand failliet is; je zou het geld nu kunnen lenen, de creditcards kunnen betalen en het faillissement geheel kunnen vermijden.Dat is waar. En u kunt misschien met veel van deze schuldeisers onderhandelen om te regelen voor minder dan wat u betaalt. Zoals het oude gezegde luidt, kan het zes van een en een half dozijn van de andere zijn. "Als je het zelf doet, kan er meer werk aan je zijn, maar je zal de komende tien jaar niet failliet hebben.

Het vermijden van faillissement door het gebruik van pensioenrekeningen om schulden te betalen

Dus, hoe zit het met het tegenovergestelde scenario? In plaats van meer schuld op te nemen om eigen vermogen in vrijgestelde eigendom te zetten, wat als u uw 401 (k) en uw IRA gebruikt om uw andere schuld te betalen? Dit is bijna nooit een goed idee omdat u beschermd geld gebruikt om schulden te betalen die zouden kunnen worden geëlimineerd, net door een faillissement te indienen. Ik laat je op een klein geheim. Dit fixeert bijna nooit het fundamentele probleem. U kunt de schuld afbetalen, maar wat gebeurt er binnen een paar jaar nadat u die rekeningen opnieuw heeft aangerekend? Je krijgt jezelf weer in de schuld met geen pensioen. En als u die geld uit uw 401 (k) of uw IRA terugtrekt voordat u 59 en een half bent, dan zal u het volgende jaar een grote vetbelastingheffing verschuldigd zijn.

The Bottom Line

Voordat u actie onderneemt, moet u echt zitten met een deskundige consumenten faillissement advocaat. Er zijn fiscale implicaties voor sommige van deze transacties, en sommigen zullen zorgvuldige planning en timing nemen om het faillissement te voldoen indien u die route kiest. De meeste consumenten faillissement advocaten bieden u een gratis eerste raadpleging, maar zelfs als u er voor betaalt, is het advies van onschatbare waarde.