Voor het berekenen van de waarschijnlijkheid van het aanraken van

Option Calculator
Als een beginnende optiehandelaar is het belangrijk om bekend te zijn met optierekenmachines . U vindt hier een goede hier . Wanneer de gebruiker de volgende gegevens invoert:

• Aandelenprijs
• Verkoopprijs
• Tijd (# dagen tot de optie verstrijkt)
• Rentevoet
• Dividend, indien van toepassing
• Optie type (bel of put)
• Volatiliteitsschatting voor de onderliggende voorraad

doet de typische rekenmachine de wiskunde en geeft de theoretische waarde voor de optie - en de primaire Grieken:

• delta
• gamma
• theta
• vega
• rho

Waarschijnlijkheid van het aanraken van calculator
Vandaag de discussie richt zich op een ander type rekenmachine - een die erg handig is voor ervaren handelaren. Naar mijn mening biedt deze rekenmachine zulke nuttige informatie dat het door alle optiehandelaars moet worden gebruikt. Het wordt door meer dan één naam aangeduid. Het kan een "waarschijnlijkheid van aanraakrekenaar" of een "waarschijnlijkheidsberekening van de aandelenpotentieel" worden genoemd. Vraag uw makelaar als zij zo'n rekenmachine beschikbaar hebben om u te gebruiken.

De basisvraag die door deze rekenmachine wordt beantwoord is:

Als ik voor een bepaald aantal dagen een bepaalde optiepositie wil bezitten, wat zijn de kansen dat de aandelenprijs de streefprijs raakt ?

Voor premium-verkopers : Wanneer u opgeeft hoeveel dagen u de korte positie wilt vasthouden (u bent niet gedwongen om helemaal tot het vervaldatum te houden), kunt u met de rekenmachine de waarschijnlijkheid weten dat de onderliggende Aandelenprijs zal de strike price tenminste één keer bereiken tijdens de vasthoudperiode.

Als deze waarschijnlijkheid 15% bedraagt, dan is de kans dat de optie waardeloos

loopt, zonder ooit in het geld te verhuizen 85%. OPMERKING: Dit is

niet hetzelfde als een kans dat de optie waardeloos zal verlopen. Waarom? Soms verplaatst een optie ITM en beweegt het OTM later - alleen om waardeloos te verlopen. De waarschijnlijkheid om de rekenmachine aan te raken negeert de situaties (ITM dan OTM). Als een goede benadering is de kans dat de aandelenprijs aan de slagprijs raakt, althans eenmaal voor het verstrijken, dubbel de kans dat het waardeloos zal verlopen. Een andere manier om dezelfde stelling te vermelden is: Elke optie zal naar verwachting de strikeprijs aanraken voordat het verstrijken is ongeveer tweemaal de optie Delta. OPMERKING: Gebruik de Delta op het moment dat de handel wordt gemaakt.

Voor premiekopers

: Wanneer u opgeeft hoeveel dagen u de lange optiepositie wilt vastleggen (u kunt voor het verstrijken aflopen), biedt de rekenmachine een geschatte waarschijnlijkheid dat de onderliggende aandelenprijs de streefprijs zal bereiken ( of elke andere prijs die u opgeeft) - tenminste één keer - tijdens de vasthoudperiode. Als u een ITM-optie bezit, verwijst de kans om te raken naar de kans dat de optie uit het geld gaat.

Als u een OTM-optie bezit, verwijst de kans op aanraken naar de kans dat de optie in het geld verplaatst zal worden.

Andere optiestrategieën

Wanneer u een optiestrategie met meerdere benen verhandelt (dit zijn bekend als spreads), is er meer dan één optie die erop toe gaat. Bijvoorbeeld, in een typische vlinderverdeling, bezit u twee verschillende opties.
Koop 1 XYZ Oct 100 call

Verkoop 2 XYZ Oct 105 Calls

Koop 1 XYZ Oct 110 Call

Wanneer de aandelenkoers lager gaat dan 100 of meer dan 110, wordt de spread verliest veel van zijn waarde en wordt waardeloos als het verstrijken van de aflevering komt en de voorraad niet wordt geprijsd tussen 100 en 110. Zo moet een handelaar de waarschijnlijkheid weten dat de aandelenprijs
ofwel
100 of 110 tijdens de Verwachte vasthoudperiode. De waarschijnlijkheid van het aanraken van de calculator geeft die informatie. Verduidelijking: De rekenmachine genereert de kans dat de voorraad met aanraking

ofwel $ 100 of $ 110 gaat. Voor vergelijkbare strategieën (bijvoorbeeld Iron Condor ) is het van essentieel belang om te weten welke kansen dat een van beide verschillende strike-prijzen (of beide prijzen) zal worden aangeraakt - om het risico effectief te kunnen beheren. De houdperiode kiezen Een andere manier om deze rekenmachine te gebruiken is om te bepalen hoe lang de positie vasthoudt. Door een ander aantal dagen in de rekenmachine aan te sluiten, kunt u leren hoe de kans is om veranderingen aan te passen. Door de berekening elke dag te maken, op basis van de actuele aandelenkoers en de potentiële winst en verlies, kunt u bepalen of het aan de positie voldoet.

Als uw makelaar deze rekenmachine niet biedt, kunt u hier een goede
vinden

. Weet gewoon dat dit alleen gratis is voor een beperkte hoeveelheid berekeningen per dag. Maar u kunt het voor altijd gebruiken als u aan die beperking voldoet.

Ik geloof dat u de informatie zo handig vindt dat het gebruik van deze rekenmachine een gewoonte wordt.