Obligaties ETF's vs Bond Mutual Funds - Returns en Kosten

Degenen die een aantal van hun spaargeld aan obligaties willen toewijzen, hebben een keuze tussen onderlinge fondsen of beursgenoteerde fondsen. Hoewel de twee opties gelijk zijn, omdat zij beleggers bieden met uiteenlopende blootstelling aan verschillende sectoren van de obligatiemarkt, zijn er een paar belangrijke verschillen om te begrijpen:

Koopmethode

Er is een klein verschil in de manier waarop beleggers kunnen aankoop van beleggingsfondsen vergeleken met ETF's.

Mutual funds worden doorgaans rechtstreeks door de uitgevende onderneming of via een financieel adviseur gekocht, maar ze zijn ook verkrijgbaar via brokerage accounts. Terwijl veel kosten geen lasten hebben, of aankopen voor aankopen, zal een belegger die deze verkoopkosten betaalt, moeilijk ingezet worden om de prestaties van ETFs te houden, zodra de aftrek van deze vergoeding in hun rendement is opgenomen. ETF's hebben geen lasten, wat een pluspunt is, maar ze hebben transactiekosten omdat ze worden gekocht en verkocht, net als voorraden. Dit vereist ook dat de belegger een makelaarskonto opzet, die zij niet noodzakelijkerwijs moesten doen om een ​​beleggingsfonds te kopen.

Beleggers moeten al deze kosten (lasten en makelaarsvergoedingen) in hun gedachten beoordelen bij het beoordelen van de kosten en baten van beleggingsfondsen tegen ETF's.

Kosten

Kosten zijn een belangrijke differentiator tussen beleggingsfondsen en ETF's. Het gemiddelde obligatie wederzijdse fonds heeft een jaarlijkse kostenverhouding van 0. 61%, maar de gemiddelde obligatie ETF heeft een kostenverhouding van 0. 40%.

Een verschil van 21 basispunten (0,21 procentpunten) klinkt misschien niet zo veel, maar met verloop van tijd kan het een significante impact hebben op de rendementen door het samenwerkende effect van deze extra kosten op jaar na jaar prestaties. Hogere vergoedingen hebben bijzondere zorg voor obligatiefondsen, waarbij de verwachte jaarrendementen bescheiden zijn en 0. 21 procentpunten kunnen een aanzienlijke bijdrage uitmaken van de winst van een investeerder.

Dit is nog meer aandacht, nu krijgt de ultra-lage opbrengsten op hogere waarden.

Meer weten : Waarom investeren in de laagste fondsfondsen?

Prestatie

De tabel hieronder geeft de vergelijkende rendementen van obligatiefondsen en obligatie-ETF's in specifieke categorieën voor de drie- en vijfjaarperiodes die op 30 juni 2014 eindigden.

Houd er rekening mee dat in sommige gevallen de rendementen worden gescheiden door de kleine steekproefgrootte in een bepaalde categorie gedurende de periode van vijf jaar. Zo waren er bijvoorbeeld vijf jaar geleden relatief weinig ultrashorttermijn-ETF's, die de grote discrepantie in prestatie in die categorie helpt uit te leggen.

Gegevens over wederzijdse fondsen zijn afkomstig van Morningstar's retourpagina, ETF-retourneren komen uit het ETF-centrum op Yahoo! Financiën.

Categorie	3-jarige terugkeer	5-jarige retourzending
Ultrashort Term Bond (Mutual Funds)	0.93%	1. 67%
Ultrashort Term Bond (ETF's)	0. 95%	0. 34%
Kortlopende obligatie Fondsen)	1. 85%	3. 21%
Kortlopende obligatie (ETF's)	1. 96%	2. 68%
		< Intermediate-Term Bond (Mutual Funds)
4. 08%	6. 02%	Intermediate-Term Bond (ETF's)
3. 38%	4. 64%
	Gemeentelijke Nationale Korte (Mutual Funds)	1. 63%
2. 16%	Gemeentelijke Nationale Korte (ETF's)	1. 26%
1. 65%
	Gemeentelijk Nationaal Intermediair (Mutual Funds)	4. 23%
4. 96%	Gemeentelijke Nationale Intermediaire (ETF's)	4 37%
5. 43%
	Gemeentelijk Nationaal Leven (Mutual Funds)	5. 61%
6. 06%	Gemeentelijk Nationaal Lang ETF's)	6. 04%
6. 25%
	High Yield Muni (Mutual Funds)	7. 21%
8. 51% < High-yield Muni (ETF's)	7. 45%	8. 47%
		Inflatie beschermd (Mutual Funds)
2. 63%	4. 88%	Inflatie beschermd (ETF's)
3. 22%	5. 43%
		Corporate Bond (Mutual Funds)
6. 17%	8. 50% (7/11)	Corporate Bond (ETF's)
6. 18%	7. 67%
		High Yield (Mutual Funds)
8. 24%	12. 57%	High yield (ETFs) 7. 82%
11. 90%
	Banklening (Mutual Funds)	5. 06%
7. 77%	Banklening (ETF's)	4. 95%
nvt
	Wereldobligatie (Mutual Funds)	3. 43%
6. 02% > Wereldobligatie (ETF's)	3. 27%	3. 61%
Emerging Markets Bond (Mutual Funds)	3. 84%	9 29%
Emerging Markets Bond (ETF's)	3. 10%	9. 98%
Het prestatie voordeel is gunstig voor fondsen, wat in ieder geval verrassend kan zijn gezien de snelle groei van de activa van ETF's in de recente jaar. Een groter percentage beleggingsfondsen worden actief beheerd in vergelijking met ETF's, zodat hun bescheiden uitprestatie aangeeft dat beleggers waarde krijgen voor de hogere uitgaven.	Een ander voordeel van beleggingsfondsen is dat hun prijzen niet los staan ​​van de waarde van de onderliggende effecten in de portefeuille tijdens periodes van marktstress, die bij ETF's kunnen optreden.	De bottom line: zorg ervoor dat u alle overwegingen voorzichtig weegt bij het nemen van een beslissing, inclusief belastingvraagstukken, kosten en de lange termijn resultaten van de specifieke fondsen die u aan het kopen bent.
Disclaimer	: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies.	In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Spreek altijd met een financieel en fiscaal adviseur voordat u belegt.