Belasting-Uitstel van variabele annuïteiten kan leiden tot meer belasting

Variabele annuïteiten worden verkocht als een beleggingsvehikel dat aanzienlijke belastingbesparingen kan bieden door inkomstenbelastingen op de beleggingswinst uit te stellen; u stort geld na belasting en u betaalt geen belastingen op de beleggingsrente, dividenden of vermogenswinsten, totdat u opnames ophaalt. Dit betekent dat u kunt wisselen tussen beleggingsopties binnen de variabele lijfrente zonder belasting te genereren.

Klinkt goed … dus wat is de valstrik?

Er zijn twee problemen met de belasting op variabele lijfrentes. Deze problemen kunnen ertoe leiden dat u en uw erfgenamen meer belasting betalen dan u zou betalen als u andere beleggingsalternatieven had gebruikt.

Probleem 1: Belasting van kapitaalwinst als normaal inkomen

Denk eerst aan een variabele annuïteit zoals een container. De regels van de container overtreffen de regels van de onderliggende beleggingen.

Als u bijvoorbeeld een obligatiefonds koopt dat rente-inkomsten betaalt, betaalt u elk jaar belasting op die rente. Als u echter datzelfde obligatiefonds binnen de container met variabele annuïteit bezit, hoeft u geen belasting te betalen over enige rente of winst die zich ophoopt tot het tijdstip waarop u opnames begint te nemen.

Het maakt niet uit of de winst afkomstig is van rente, dividenden of meerwaarden; het is allemaal uitgesteld. Dit is de gunstige fiscale behandeling van annuïteiten, belastinguitstel genoemd.

Uitstel van belasting is geweldig, tot het moment dat u geld gaat opnemen.

Op het moment dat u geld opneemt, zijn er twee problemen.

1. Wanneer u opnames uit een lijfrente neemt, wordt winst beschouwd als eerst ingetrokken. (Tenzij u uw contract annuleert, wat simpel gezegd betekent dat u uw forfaitaire bedrag inruilt voor een gegarandeerde inkomstenstroom van de verzekeringsmaatschappij.)
2. Alle winst die is opgenomen uit de annuïteit wordt belast aan uw gewone inkomstenbelasting rate.

Waarom is dit slecht?

De normale inkomstenbelastingtarieven zijn hoger dan de vermogensbelastingtarieven. Bij de hoogste belastingschijf betaalt u 20% meer belasting op het gewone inkomen dan op meerwaarden.

Dit betekent dat u, ondanks het uitstel van belasting, tijd krijgt om toegang tot uw geld te krijgen, maar dat u uiteindelijk mogelijk meer belasting betaalt op fondsen binnen de lijfrente dan wanneer u had geïnvesteerd in een goedkoper alternatief, zoals een index beleggingsfonds.

Als u van plan bent om gedurende vijfentwintig jaar een variabele annuïteit aan te houden voordat u opnames neemt, heeft de mogelijkheid om rente te ontvangen over uitgestelde belastingen mogelijk voldoende tijd om te werken. Maar veel variabele annuïteiten worden verkocht aan mensen die binnen tien of vijftien jaar inkomen nodig hebben, wat misschien niet genoeg tijd is om de belastingaftrek een aanzienlijk voordeel te geven.

Probleem # 2: Erfgenamen ontvangen geen verhoging op basis van kosten

Bij uw overlijden ontvangen uw erfgenamen iets dat "step-up" wordt genoemd op basis van de kosten wanneer zij activa erven zoals onroerend goed, aandelen en wederzijds fondsen.

Zo werkt het: stel dat u twaalf jaar voor uw overlijden $ 100.000 investeert in een aandelenfonds. Over de twaalf jaar verdubbelde de $ 100.000 tot $ 200.000 (ervan uitgaande dat de investeringen gemiddeld een rendement van 6% per jaar opleveren, na aftrek van alle vergoedingen).

Bij uw overlijden erven uw erfgenamen de $ 200, 000. <> Belastingregels zeggen dat hun kostenbasis in de investering de waarde van de investering zal zijn op uw overlijdensdatum; in dit geval $ 200, 000. Ze kunnen het nu verkopen en geen belasting betalen op de $ 100, 000 aan winst.

Deze oplopende kostenbasis is niet van toepassing op annuïteiten.

Als u $ 100.000 in een variabele annuïteit investeert, en deze verdubbelt tot $ 200.000, zullen uw erfgenamen na uw overlijden belasting betalen tegen het normale inkomstenbelastingtarief van $ 100.000 aan winst. Dit zou kunnen resulteren in federale belastingen van $ 15.000 - $ 35.000, afhankelijk van het belastingtarief.

Er zou geen belasting verschuldigd zijn als de beleggingen rechtstreeks in een beleggingsfonds waren geplaatst, in plaats van in de variabele annuïteit.

Helaas, wanneer variable annuities worden verkocht, leggen veel te weinig adviseurs uit dat uw erfgenamen duizenden belastingen kunnen betalen in plaats van geen belastingen.