Beste internationale kleinkapitalfondsen

Kleinschalige aandelen hebben de neiging om op langere termijn beter te presteren dan grotere aandelen, maar ook om risico's te verminderen door diversificatie. Internationale kleinkapitalaandelen bieden dezelfde voordelen samen met geografische diversificatie buiten de Verenigde Staten. Deze kenmerken maken internationale kleine aandelen een dwingende optie voor beleggers.

In dit artikel zullen we kijken naar de zaak om te investeren in internationale aandelen met kleine aandelen en te identificeren van de beste fondsen om de blootstelling in uw portefeuille te bouwen.

Waarom investeren in kleine caps?

Kleinschalige aandelen worden in het algemeen gedefinieerd als beursgenoteerde bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan 2 miljard dollar. Hoewel dat niet lijkt op een 'klein' nummer, is het kansen dat uw portefeuille meestal grote-cap aandelen ter waarde van US $ 10 miljard of meer bevat. De reden voor deze onevenwicht is dat de meeste fondsenpaden die worden gewogen door marktkapitalisatie - dat wil zeggen dat de grootste bedrijven de grootste toewijzing in een portefeuille trekken.

Het probleem om alleen in grootkapitaalbestanden te investeren is dat ze een hoge correlatie hebben met de algemene markt - ze zijn immers de algemene markt. Door te diversificeren in minder gecorreleerde activa kunnen beleggers de dalingen in de totale markt compenseren en de totale volatiliteit van hun portefeuille verminderen. Dit betekent dat hun portefeuille mogelijk niet zoveel zal dalen tijdens een bearish markt, maar wel in een bullish markt relatief goed kunnen behouden.

Er zijn verschillende voordelen om te diversifiëren naar internationale kleinkapitalaandelen:

• Diversificatie . Kleinschapsvoorraden zijn minder gecorreleerd met de algemene markt, waardoor ze een goede manier zijn om een ​​portefeuille te diversifiëren. Bijvoorbeeld, de Schwab U. S. Small Cap ETF (SCHA) heeft slechts een 0. 864 correlatie met de S & P 500 in vergelijking met een 0.998 correlatie voor de Schwab U. S. Large Cap ETF (SCHX).
• Betere Returns . Sommige studies hebben aangetoond dat Small Cap-aandelen over de lange termijn beter presteren dan hun big caps. Bijvoorbeeld, De doorsnede van de verwachtte voorraad retourneren gepubliceerd in het Journal of Finance toonde aan dat de aandelen van kleine aandelen beter presteren dan aandelen met grote aandelen -termijn.

Internationale kleinkapitaalbestanden hebben het bijkomende voordeel van geografische diversificatie in markten buiten de Verenigde Staten. Dit kan de beleggers een soepele vluchtigheid veroorzaken die voortvloeien uit de economische cyclus van de Verenigde Staten en eventueel de risicogepaste afwegingen kunnen verbeteren. Investeren in internationale aandelen maakt ook veel zin wanneer u denkt dat de Amerikaanse aandelen minder dan de helft van de omvang van de wereldwijde aandelenmarkt vertegenwoordigen.

Belangrijke overwegingen

Small Cap-aandelen zijn mogelijk niet geschikt voor elke beleggersportefeuille.Bijvoorbeeld, een belegger die pensioen aankomt, heeft misschien een vastrentende of blauwe chipvoorraad nodig om de volatiliteit te minimaliseren, waardoor internationale kleine caps misschien niet juist zijn voor zijn portefeuille. Andere beleggers die een korte tijdshorizon hebben, kunnen ook kleine aandelen vermijden, omdat ze meestal vluchtig zijn en het kan tijd duren om hogere rendementen te genereren.

Investeerders die geïnteresseerd zijn in internationale aandelen met kleine aandelen, hebben veel verschillende mogelijkheden op het gebied van fondsen. Hoewel veel kleine cap indexen functioneren als traditioneel gewogen indexen, bieden nieuwere smart-beta fondsen unieke indexeringsstrategieën die interessant kunnen zijn voor beleggers. Een goed voorbeeld zou een fundamenteel gefocuste indexeringsstrategie zijn die kleine bedrijven met voorrang legt om de risico's te beperken.

Ten slotte moeten beleggers zorgvuldig rekening houden met de kostenverhouding en het managementteam van een fonds voordat ze erin investeren. Uitgaven verhoudingen kunnen een dramatische impact hebben op de lange termijn rendementen en de uitgaven die op kleine kapitaalfondsen worden belast zijn meestal meer dan big-cap fondsen. Slimme beta-strategieën hebben de neiging om onder de hoogste kostenverhouding te hebben, wat betekent dat beleggers ervoor moeten zorgen dat de bijkomende kosten voor hen voldoende voordelen bieden.

Beste Small Cap Funds

Exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen zijn de makkelijkste manier om blootstelling aan kleine aandelen aan uw portefeuille toe te voegen, vooral als het gaat om internationale aandelen. Het inkopen van individuele aandelen houdt in dat er veel onderzoek is en vereist regelmatige herbalancering om risicofactoren in de gaten te houden. ETF's hanteren de dagelijkse selectie van aandelen en herbalancering in ruil voor een kleine kostenverhouding die veel lager ligt dan beleggingsfondsen.

De grootste internationale Small Cap ETF's omvatten:

• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
• Vanguard FTSE wereldwijd ex-US Small Cap ETF (VSS)
• WisdomTree International Small- Cap Dividend Fund (DLS)
• Schwab International Small Cap Equity ETF (SCHC)
• Schwab Fundamental International Small Company Index ETF (FNDC)
• SPDR S & P International Small Cap ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small Cap ETF (ISCF)

Beleggers die beleggingsfondsen willen verkiezen, hebben ook veel mogelijkheden:

• Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
• T. Rowe Price International Discovery Fund (PRIDX)
• Fidelity® Serie International Small Cap (FFSTX)
• Internationaal Muntfonds voor Wasatch (WAIOX)
• MFSIX Internationaal Ontdekkingsfonds (MWNIX)
• Oberwise International Opportunities Fund OBIOX)
• Fidelity® International Small Cap Capabilities (FOPAX)

De Bottom Line

Internationale kleinkapitalaandelen zijn een goede manier om elke portefeuille te diversifiëren. Naast geografische diversificatie zijn de aandelen van kleine dozen aanzienlijk minder gecorreleerd met de algemene markt en kunnen de rendementen op een soepele manier vergemakkelijken. De in dit artikel genoemde fondsen bieden beleggers een makkelijke manier om toegang te krijgen tot deze activa, maar het is belangrijk om de kosten zorgvuldig te overwegen alvorens te investeren.