Video: Rutte zit op een berg geld (en deelt het niet met u) • Z zoekt uit 2024
Veel beleggers weten dat ze het jaarverslag van een bedrijf moeten verzoeken om het bedrijf te begrijpen, maar ze weten niet echt wat het is of waarom het belangrijk is. Ik wil wat tijd nemen om het aan u uit te leggen en te verklaren hoe u uw handen kunt halen op het jaarverslag van een bedrijf waarin u geïnteresseerd bent in een investering, of dat belang meer valt om een eigenaar te worden door te kopen aandelen of lenen aan het bedrijf door obligaties te kopen.
Wat is een jaarverslag?
Het jaarverslag is een document dat door het management van een bedrijf wordt voorbereid aan de aandeelhouders en belanghebbenden, waaronder werknemers, vakbonden, verkopers en toezichthouders, en legt uit wat er in het bedrijf voor het jaar is gebeurd. Er zijn geen echte regels voor wat een jaarverslag bevat en sommige bedrijven doen er niet eens voor. Vaak wordt echter veel tijd en moeite in dit speciale document gebracht, wat waardevolle informatie oplevert die u niet overal gemakkelijk kan ontdekken.
De meeste jaarverslagen beginnen met een aandeelhoudersbrief van de Chief Executive Officer. Hoewel sommige bedrijven dit zo weinig gebruiken als een kans om een spookgeschreven marketingbericht te krijgen naar een groot publiek, werken veel CEO's lang en hard aan hun brief, waarbij ze het als een kans bieden om inzicht te krijgen in de toestand van de sectoren of industrieën waarin het bedrijf actief is, de aard van de concurrentie die de onderneming geconfronteerd heeft, uitdagingen of kansen die zich hebben voorgesteld, een toelichting op enkele van de oorzaken achter de cijfers in de financiële sectie, inzicht in de toekomst van leiderschap bij de onderneming (vooral in gevallen waarin de CEO van plan is met pensioen), wijzigingen in dividenduitkeringbeleid, en nog veel meer.
Hoewel u nooit een investering wilt maken op basis van de "toon" van een jaarverslag, kan het u belangrijke aanwijzingen geven over het soort mensen aan wie u uw kostbare hoofdstad overdraagt. Er zijn bepaalde tekenen van aandeelhoudersvriendelijk beheer dat zich op een manier voordoet om u te laten weten dat u zich bezighoudt met mensen die geïnteresseerd zijn in het beschermen van uw activa.
Als u ervaring opdaat, begint u ook andere tekens te herkennen dat u te maken heeft met iemand die niet vertrouwd zou zijn of niet bevoegd zou zijn. Uit de top van mijn hoofd kan ik een handvol managementteams noemen voor bedrijven in de S & P 500 die ik niet vertrouw. Als gevolg daarvan zal ik ook niet in het bedrijf investeren of een veel grotere veiligheidsmarge vereisen dan ik anders zou hebben, wanneer ik iemand aanpak dat ik geloofwaardig en eerlijk geloofde.
Hoe is het jaarverslag anders dan de SEC-formulier 10-K-filing?
Als het formulier 10-K-filing regelmatig Coca-Cola is, is het jaarverslag Diet Coke. Het is een zachter, toegankelijker, gemakkelijker te begrijpen versie van de financiën, het bedrijfsleven en de managementfilosofie van het bedrijf. Het formulier 10-K is vaak honderden pagina's met tekst, jaarrekening inclusief de winst- en verliesrekening en de balans en juridische informatie. Het jaarverslag heeft daarentegen vaak afkortingen met veel foto's, kleurrijke grafieken en afbeeldingen van lachende medewerkers. Er zijn natuurlijk altijd uitzonderingen. Elk bedrijf is uniek en het jaarverslag kan zelfs variëren van jaar tot jaar. Sommige bedrijven staan echt voor de kwaliteit van hun jaarverslagen; iets wat u zal waarderen als u uw brokerage account en portefeuille groeit.
Enkele bedrijven maken helemaal geen jaarverslag op, maar geven alles vrij in Form 10-K. Andere bedrijven combineren een kort jaarverslag met de Form 10-K. Nog anderen hebben een zeer langdurig jaarverslag en hun 10-K-verklaring bestaat uit niets anders dan het zeggen, "opgenomen door verwijzing naar het jaarverslag van het bedrijf. "
De bottom line is dat u zowel het 10-K als het jaarverslag moet lezen om een volledig begrip van een bedrijf te krijgen. Het is verbazingwekkend dat mensen meer tijd investeren en vergelijken met twee merken koelkasten, dan zullen ze twee verschillende bedrijven in dezelfde branche onderzoeken, waardoor hun levensreddingen worden uitgegooid in een onderneming die volledig gebaseerd is op emoties. Het is een tragedie omdat de kracht van samenvoeging betekent dat elke dollar verloren staat, staat veel toekomstige rijkdom af in het spreekwoordelijke toilet.
Hoe bestel ik een kopie van een jaarverslag van een firma?
De meeste bedrijven posten hun jaarverslag op hun website als gratis download, vaak in Adobe PDF, Microsoft Word en / of HTML formaten. Zo niet, kunt u de afdeling Investor Relations bellen of e-mailen, en verzoeken u gedrukte exemplaren naar u te mailen, die de meeste bedrijven nog steeds doen. Deze moeten altijd vrij zijn.
Meer informatie over jaarverslagen
Neem een paar minuten om te lezen Wat is een formulier 10-K-filing en waarom zou een belegger het moeten lezen? . Het zal u veel meer vertellen over wat u zoekt dan het jaarverslag. U kunt ook mijn gids naar de jaarrekening bekijken.
Hoe kleine zakenbezitters zorgen kunnen maken zonder zorgen
U hoeft het niet te nemen jij of erger raken terwijl je daar bent. Hier is hoe kleine ondernemers een werkelijke zorgeloze vakantie kunnen hebben.
Wat beste beleggers doen als ze zich zorgen maken over de markt
Vijf commons stappen de beste beleggers nemen als ze denken dat de aandelenmarkt in de nabije toekomst zal dalen.
Wat is een hypotheek en waarom zorgen huizenkopers voor zorg?
Eenvoudig te begrijpen feiten over een hypotheek voor beginnende huizenkopers, gebruik deze kennis in uw voordeel bij het concurreren met andere aanbiedingen.