5 Redenen om te overwegen te investeren in dividendvoorraden

Als u ooit de gelegenheid hebt gehad om te kijken naar het academisch onderzoek waarbij verschillende soorten rendementen worden vergelijken met aandelen die verschillende kenmerken hebben, dan hebben de aandelen voor aandelen in de klas een beter resultaat dan de gemiddelde voorraad over lang tijds perioden. Er zijn een groot aantal redenen waarom dit gebeurt, maar het is een krachtige kracht die veel investeerders gedurende een beleggend leven redelijk goed gedaan hebben door zich te concentreren op dividendvoorraden, met name een van twee strategieën - dividendgroei, die zich richt op het verwerven van een gediversifieerde portefeuille van bedrijven die hun dividenden hebben verhoogd tegen een aanzienlijk hoger dan gemiddeld en hoog dividendrendement, dat zich richt op aandelen die aanzienlijk boven de gemiddelde dividendrendementen aanbieden, gemeten door het dividendpercentage in vergelijking met de aandelenkoers.

Ik ben al te laat gewerkt aan het lanceren van het nieuwe vermogensbeheerbedrijf dat mijn familie opgericht is dit jaar en ondanks het feit dat het 3: 46 uur 's ochtends is, ben ik niet helemaal klaar om te gaan slapen. Ik dacht dat het handig zou zijn om even te gaan zitten en vijf redenen uit te breiden. Dividendvoorraden zijn zo interessant voor beleggers die de opbouw van de langetermijndiscriminatie voorrang geven. Mijn hoop is dat door u een basisraamwerk te geven, u een aantal van de krachten in het spel kunt begrijpen; hoe de menselijke natuur, boekhouding, bedrijfsvoering en de aandelenmarkt allemaal samenkomen op een manier die een voorzichtige belegger in staat stelt om streams van passief inkomen uit zijn of haar bedrijven te genieten.

1. Dividendvoorraad zou beter kunnen zijn voor veel gewone investeerders dan aandelen die geen dividenden betalen omdat de cash flowbeperkingen tot lagere toevallingen leiden.

Hoewel het misschien een beetje vroeg in het artikel is om u met deze te raken wil ik beginnen af door eerst over te praten omdat het degene die ik van bijzonder belang acht.

Gewoonlijk zijn beleggers niet precies geïnteresseerd in het leren van geavanceerde boekhoudkundige technieken of duiken in een winst- en verliesrekening of balans. Desalniettemin is het het hart en de ziel van het beleggingsproces. Immers, een bedrijf is uiteindelijk alleen de netto tegenwoordige waarde van de verdisconteerde kasstromen die het kan en zal voor zijn eigenaren produceren, waard.

Bij de waardering van een bedrijf of aandelen gebruiken de meeste professionele investeerders een vorm van gewijzigde vrije kasstroom in plaats van gerapporteerd netto inkomen dat van toepassing is op gemeenschappelijke. In mijn geval is mijn voorkeursmetrie iets bekend als de inkomsten van de eigenaar.

Een bedrijf dat dividenden betaalt, moet fysiek geld opleveren die beleggers kunnen ontvangen; contant geld dat aan hen wordt verstuurd in papiercontroleformulier, direct in de controle- of spaarrekening gedeponeerd of aan de makelaar gestuurd voor storting in hun makelaarskonto.Zoals het gezegde luidt: 'je kan geen geld vervagen'. Het dividend verschijnt of het niet. Dit heeft tot gevolg dat bedrijven die geld aan dividenden besteden, minder zogenaamde periodes hebben tussen de vrije kasstroom en het netto-inkomen. In gewoon Engels betekent dat dat er minder betekenisvolle aanpassingen in de boekhouding van het bedrijf zijn, zodat de "kwaliteit van de winst" hoger is doordat de gerapporteerde winsten bijna in lijn zijn met de conservatief berekende vrije kasstroom. Het is goed bekend dat bedrijven met lagere periodes over een langere periode bedrijven met hogere opbrengsten handmatig verslaan, gemeten door het totale rendement.

2. Dividendvoorraden kunnen beter zijn dan aandelen die geen dividenden betalen aan veel gewone beleggers omdat de aanzienlijke onbeperkte kasverplichting de fondsen verkleinen die beschikbaar zijn voor managementtoewijzing.

Bestuurders en managers zijn alleen menselijk.

Wanneer geld in surplus opstijgt, bevinden zich veel mannen en vrouwen zich geconfronteerd met een constante druk om het uit te geven, zelfs als het uitgaat van een fout zou zijn of minder optimale resultaten zou opleveren. Voor diegenen in Corporate America, wanneer die uitgaven worden besteed aan fusies en overnames, kan dit leiden tot een veel groter domein en alles wat ermee komt, meestal aandelenopties, beperkte voorraad, hoger salaris, bonussen, pensioenuitkeringen en misschien wel zelfs een gouden parachute. Over het geheel genomen hebben bedrijven die dividenden betalen een eerste lijn van ingebouwde inenting hebben, omdat de mensen die de onderneming uitvoeren simpelweg niet zoveel geld ter beschikking hebben als zij anders zouden hebben gehad als er geen dividend is in plaats.

Dit betekent dat leidinggevenden veel selectiever moeten zijn bij het identificeren van potentiële fusie- en overname kandidaten dan zij anders zouden moeten zijn in een wereld van makkelijk geld.

Elk project moet worden vergeleken en tegen anderen met alleen de beste geselecteerde projecten en alleen 'goede' projecten weggelaten.

3. Dividendvoorraden kunnen beter zijn dan aandelen die geen dividenden betalen omdat ze een fenomeen hebben die bekend staan ​​als de opbrengststeun tijdens de marktcrashes.

Stel je voor dat je naar een aandelen kijkt die $ 100 per aandeel verhandelt. Stel je nu voor dat de voorraad een dividend van 3% betaalt. Het bedrijf zelf is buitengewoon stabiel. De winst dekken het dividend voldoende en die winst komt uit gediversifieerde onderliggende bronnen, dus er is slechts een kleine kans op dividendverlaging. Stel je nu voor dat de beurs begint te crashen. Dit bedrijf valt op $ 90 per aandeel, $ 80 per aandeel, $ 70 per aandeel. Het gaat door, met $ 60 per aandeel, $ 50 per aandeel. Op een gegeven moment, op voorwaarde dat het dividend veilig is en beleggers ervan overtuigd zijn dat het wordt gehandhaafd, zal het dividendrendement op de voorraad zelf zo aantrekkelijk zijn dat het kopers van de kantlijn meebrengt; mensen die anders niet kunnen staan ​​om de opbrengst daar recht voor hen te zien zonder er iets aan te doen. Overweeg dat het exacte zelfde dividend van $ 3 per aandeel een dividendrendement van 6% zou zijn indien de aandelen in plaats daarvan tegen $ 50 per aandeel verhandelen.Dit verklaart waarom dividendvoorraden minder dalen tijdens de beermarkten.

4. Dividendvoorraden kunnen beter zijn dan aandelen die geen dividenden betalen door de Return Accelerator Phenomenon

Maar dat is niet alles. Die opbrengst steun leidt tot een ander fenomeen dat is onderzocht door gerespecteerde Wharton professor Dr. Jeremy Siegel, die hij de "Retour Accelerator" of de beker markt beschermer noemt. In wezen verzamelen investeerders die hun dividenden herinvesteren meer aandelen tijdens de aandelenmarkt, wanneer de dividenduitkering uitbreidt, waardoor ze meer eigen vermogen kunnen opdoen met elk dividendcontrole dat ze terugvallen in hun rekening- of dividendherbeleggingsplan. Zoals we besproken hebben in mijn diepgaand artikel over de investeringen in de oliemaatschappijen, is dat een van de redenen waarom de oliemaatschappijen, als een klas, veel beter gedaan hebben dan het gemiddelde onderdeel van de oorspronkelijke S & P 500 aandelenmarktindex, toen het werd ingevoerd in 1957.

In feite heeft Dr. Siegel aangetoond dat hoe slechter de volatiliteit, hoe beter de langlopende investeerder deed! De reden heeft te maken met de wiskunde. Hoe lager de kostenbasis van elke daaropvolgende aankoop, hoe sneller de gemiddelde gewogen kostenbasis van de gehele positie is, wordt de drug verminderd en hoe meer aandelen de investeerder ophoopt die zelf dividenden betalen. Dit betekent dat het een veel kleinere stijging neemt - zeker veel minder dan het vorige breakevenpunt - om de positie in winstgevend gebied te krijgen.

5. Dividendvoorraden zouden beter kunnen zijn dan aandelen die geen dividenden betalen omdat ze een enorme psychologische voordelen bieden aan bepaalde soorten mensen.

Benjamin Graham, als vader van waardebelegging, schreef ooit: "Het echte geld in investeringen zal moeten zoals in het verleden het geval was, niet uit koop en verkoop, maar uit het bezit en het houden van effecten, het ontvangen van rente en dividenden, en profiteren van hun langetermijne waardeverhoging. "Als u een bedrijf bezit dat een deel van zijn winst in de vorm van een contante dividend verdeelt, wordt het veel makkelijker om zich te concentreren op zaken die als" doorverkoopverdiensten "van belang zijn. om de relatie tussen het succes van de onderneming te maken en je eigenlijk handen te krijgen op een aantal van de contanten die door de corporate treasury stroomden. Het kan u geduldiger maken, waarbij u zich richt op of uw dividendcontroles steeds groter worden, met name de gecentraliseerde beurswaarde negeren. Dit kan ertoe leiden dat u investeringen koopt en vasthoudt, waardoor winstkosten worden verminderd, waardoor u meer kansen krijgt om te profiteren van zaken zoals uitgestelde belastingverplichtingen, en uiteindelijk de versterkte basisbroek.

Het klinkt misschien niet als een groot voordeel, maar in de echte wereld kan het het verschil tussen falen en succes betekenen. Een van de dingen die de meest geheimste beursgenoot-miljonairen gemeen hebben, zijn dat ze niet bijzonder op hyperactiviteit kijken. Of het nu retiree is Anne Scheiber 22 miljoen dollar uit haar appartement in New York verzamelt of een minderloon conciërge, zoals Ronald Reed 8 miljoen dollar in aandelen verzamelt door middel van papieren certificaten en DRIPs. Ze hebben de neiging om buitengewone bedrijven te vinden, diversificeren om vermijden van risico's te vermijden, en houd dan vast alsof hun leven erop hangt.

Ik heb veel geschreven over verschillende aspecten van Dividend Investing over de jaren, dus wees er zeker van om het uit te checken.

Als het concept van dividendbeleggingen u interesseert, lees zeker een aantal van mijn meer gerichte artikelen over het onderwerp om u te helpen beginnen.

• Wat is een dividend? - Een uiteenzetting van hoe dividenden worden gedefinieerd.
• Dividend 101 - De beginner's stap-voor-stap handleiding voor dividenden - Deze handleiding zal u door de basis van dividenden doorlopen, inclusief wat ze zijn, hoe ze werken en waarom moet u zich zorgen.
• Geld verdienen uit dividenden - In dit artikel worden de manieren waarop een belegger eigenlijk geld uit een dividend maakt en hoe het de uiteindelijke waarde van zijn of haar beleggingsportefeuille kan beïnvloeden, afgebroken.
• Wat is Dividend Investeren? - Dit overzicht was bedoeld om u voor te stellen aan de concepten en strategieën die betrokken zijn bij een dividendbeleggingsfilosofie.
• Dividendrendement berekenen - Dividendrendement is een van de belangrijkste componenten van het totale rendement, zodat u leert hoe u het met de hand kunt berekenen, indien nodig.
• Als een aandelen geen dividenden betaalt, hoe kan het iets waard zijn? - In sommige gevallen kan een bedrijf geen dividend betalen omdat het zo snel uitbreidt dat het nodig is om op elke dollar winst en cashflow aan te vullen om snel uit te groeien. Deze bedrijven kunnen ook prachtige investeringen zijn.
• Verhoog uw jaarlijks inkomen elk jaar met dividendvoorraden - een ding dat de meeste beleggers lijken te houden, is om hun dividenden en dividendinkomen te vergroten met elk overgangsjaar. Door deze methode te concentreren, kan je jezelf emotioneel verwijderen van de wisselvalligheden van de aandelenmarkt.
• Dividendgroeiaandelen kunnen hoge dividendvoorraden zijn - hoewel er meer risico's kunnen zijn en het niet voor de onervaren is, is de beleggingsstrategie voor dividendgroei bijzonder interessant omdat in de tijd (meestal vijf tot tien jaar) een portefeuille Dat begon met veel lagere dividendvoorraden die hun uitbetalingen snel konden verhogen, met een hoger uiteindelijk dividendrendement.
• Kijk uit voor de Dividend Trap van Lage P / E, High Dividend Stocks - Hoewel het vaak een goed teken kan zijn, is een bedrijf aantrekkelijk gewaardeerd, daar na bepaalde omstandigheden de meeste professionals herkennen als een zogenaamde "dividendval 'omdat ze van buitenaf aantrekkelijk lijken te zijn, maar er zijn echt rampen die wachten op te komen.
• De beste dividendfondsen vinden - Er zijn veel dividendvermogenfondsen die er voor beleggers van beleggers in beleggers in wonen, die via een samengevoegde structuur willen verzamelen in plaats van de onderliggende componenten zelf te bezitten.
• De Dividend-Adjusted PEG Ratio kan u helpen om onderwaardeerde Blue Chip Stocks te vinden. Een van mijn favoriete financiële ratio's voor een bepaald type belegger dat een bepaald type portefeuille beheert, is de dividend-aangepaste winstverhouding. Het kan niet alleen aanpassen voor de meerderheid ten opzichte van de inkomsten die een bedrijf verhandelt, evenals de groei ervan, maar het is ook dividendrendement.Voor stabiele, multinationale bedrijven kan dit een enorm voordeel zijn.
• Redenen om Dividendherinvesteringsprogramma's of DRIP's te houden - Een goed dividendherbeleggingsprogramma met lage kosten en gemakkelijke toegang is een van de grootste zegeningen die een belegger ooit in zijn of haar financiële leven zal vinden. In dit artikel loop ik u door een aantal manieren waarop u kan profiteren van het gebruik van een DRIP.