De 5 categorieën financiële ratio's

Financiële ratio's kunnen een geweldige tool zijn in uw analysetoolbox als belegger. Ze kunnen u helpen de sterkte, winstgevendheid, efficiëntie en kwaliteit van een bedrijf te meten vanuit verschillende invalshoeken, en de wijzigingen in de belangrijkste operationele statistieken van het bedrijf in de loop van de tijd volgen. Dit kan je helpen zowel offensief, op zoek naar kansen, en defensief, om jezelf te beschermen of je de aandelen bezit, in de obligaties investeert, of op de een of andere manier een onroerendgoedbelegging met het bedrijf verwacht, zoals een huisbaas die een verkoop doet. -leaseback-transactie met een grote drogisterij of restaurantketen.

Het is belangrijk dat u de belangrijkste van deze financiële ratio's onthoudt. Het helpt om ze mentaal onder vijf hoofdcategorieën te classificeren.

Hefboom Financiële Verhoudingen

De financiële ratio's die u een idee geven van de leverage die inherent is aan het bedrijf, zoals de debt-to-equity ratio of andere ratio's waarmee u de kapitaalstructuur van een bedrijf kunt zien, samen met de potentiële voordelen en risico's van een dergelijke kapitaalstructuur en hoe deze zich verhoudt tot die van concurrenten in dezelfde sector of sector, zijn wat ik financiële ratio's met hefboomwerking noem. Het helpt om ze in een context te plaatsen met een volledig begrip van de variabelen die spelen in een DuPont ROE-analyse van een bedrijf.

Liquiditeitsratio's

Liquiditeitsratio's die de solvabiliteit van een onderneming weergeven op basis van haar activa ten opzichte van haar verplichtingen; zaken als werkkapitaal per dollar van verkopen en de huidige verhouding. Met andere woorden, het laat u weten welke middelen voor een bedrijf beschikbaar zijn om de rekeningen te betalen, de lichten aan te houden en het personeel te betalen.

Onderschat het belang van liquiditeit niet, want een gebrek daaraan heeft ertoe geleid dat zelfs zeer winstgevende bedrijven failliet zijn gegaan.

Operationele financiële ratio's

Deze categorie financiële ratio's toont de efficiëntie van het management en de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf bij het gebruik van haar kapitaal, vooral door de cashconversiecyclus met het oog op winst.

In de detailhandel zou dit metrieken omvatten zoals voorraadomzet en debiteurenomzet. Bedrijven die consistent superieure financiële ratio's hebben, beschikken vaak over iets dat bekend staat als franchisewaarde.

Winstgevendheid financiële ratio's

De financiële ratio's van een bedrijf voor winstgevendheid zijn bedoeld om u een idee te geven van hoe lucratief het is ten opzichte van een bepaalde waarde. Een bedrijf met hoge brutowinstmarges van een duurzaam bedrijf van een kernproduct zoals bleekmiddel, wasmiddel of chocolade, om een ​​illustratie te geven, zal veel moeilijker zijn om te stoppen met ondernemen wanneer de economie lager wordt dan een bedrijf dat vlijmscherpe marges.Evenzo zal een bedrijf met een hoog rendement op kapitaal, zelfs met kleinere marges, een betere overlevingskans hebben, omdat het zo veel winstgevender is ten opzichte van de door de aandeelhouders ingebrachte investering. Van bijzonder belang zijn het rendement op eigen vermogen en het rendement op activa.

Solvabiliteit Financiële ratio's

De laatste belangrijke categorie van financiële ratio's die nieuwe beleggers moeten kennen, is bedoeld om u een redelijk idee te geven, voor zover uit de historische financiële overzichten kan worden voorspeld, de kans dat een bedrijf niet in staat is om zijn verplichtingen dekken wanneer verplichtingen worden afgetrokken van activa.

Zelfs de meest fantastische onderneming kan gevaar lopen te worden weggevaagd als deze ondergekapitaliseerd is en het vermogen mist om eventuele uitdagingen op te vangen als de economie een recessie of depressie zou meemaken.

Realiseren dat financiële ratio slechts het begin is

Net zo nuttig als financiële ratio's zijn, kunnen ze u niet alles vertellen. Stel je voor dat je overweegt te investeren in een fabrikant van paarden en buggy's toen Henry Ford uitkwam met Model T. De historische resultatenrekening, balans en financiële ratio's zouden je niet verteld hebben wat je moest weten omdat het bedrijf dat je aan het onderzoeken was op de rand van een aanzienlijke daling van het inkomen. Aan de andere kant, stel je voor dat je kijkt naar de ongelooflijk lelijke financiën van wat toen Apple Computer heette, nu alleen Apple, voordat Steve Jobs uit ballingschap terugkeerde toen hij het bedrijf dat hij oprichtte transformeerde, waardoor het een run kreeg die uiteindelijk resulteerde in het heeft 's werelds grootste marktkapitalisatie.