4 Basisopties voor ETF Option Trading

Zoals met aandelen en indexen, zijn er veel ETF's die opties opsommen. En hoewel er veel afgeleide strategieën zijn om samen met ETF's te gebruiken, zijn er vier fundamentele manieren om opties te gebruiken. Of u nu op zoek bent naar tijdelijke blootstelling aan een bepaalde sector of om hedendaagse ETF-posities in uw portefeuille te huren, kan een ETF-optie het perfecte vermogen zijn voor uw beleggingsstrategie.

Een oproepoptie kopen

Een call option is het recht om aandelen te kopen, of in dit geval een ETF.

Tot de vervaldatum van het gesprek heeft u het recht om de onderliggende ETF te kopen tegen een bepaalde prijs bekend als de streefprijs.

Als u bijvoorbeeld de Dec 80 OIH-oproep (Oil ETF) koopt, heeft u het recht om dat ETF voor $ 80 te allen tijde tot en met de derde vrijdag in december te kopen. Dus als de OIH verhandelt tegen $ 90, kun je het kopen op $ 80. Echter, als de OIH nooit meer dan $ 80 bedraagt ​​voor december, loopt uw ​​oproep waardeloos uit. U zou het recht niet uitoefenen om het ETF te kopen op $ 80, wanneer u het eigenlijk voor minder dan dat kunt kopen.

Terwijl de prijs van elke oproepoptie varieert, afhankelijk van de huidige prijs van de onderliggende ETF, kunt u zich beschermen of blootstellen aan het kopen van een oproep. Om zelfs te breken op de lange call trade, hoef je maar te hopen dat de ETF stijgt boven de streefprijs en de aankoopprijs van de oproep die je hebt gekocht. Dus als u de Dec 80-oproep voor $ 2 koopt, heeft u de ETF nodig om over $ 82 te klimmen om even te breken.

Alles boven de $ 82 is winst. Als het ETF nooit meer dan $ 80 bedraagt, bedraagt ​​uw verlies $ 2 voor elke oproep die u heeft gekocht.

Een oproepoptie verkopen

Wanneer u een oproep verkoopt, neemt u de tegenovergestelde positie van een oproepkoper. U wilt dat het ETF naar beneden gaat. Met ons voorbeeld, als u de Dec 80-oproep voor $ 2 verkoopt, betaalt u $ 2 op elke oproep als de ETF-prijs nooit meer dan $ 80 stijgt.

Als het ETF echter boven het evenwichtpunt van $ 82 stijgt, bent u verplicht de ETF te verkopen tegen $ 80 aan de oproepeigenaar en het verlies te veroorzaken.

Verkoopopties zijn een geavanceerder handelsstrategie dan koopopties. Bij het aanschaffen van opties is het maximale risico de aankoopprijs en de winst is onbeperkt aan de bovenkant. Bij het verkopen van een optie is de maximale winst echter de verkoopprijs en het risico is onbeperkt. Een investeerder moet zeer voorzichtig en zeer opgeleid zijn voordat u opties verkoopt.

Een putoptie kopen

Er is een veiliger manier om blootstelling te krijgen of de achterkant van een ETF te halen dan het verkopen van een calloptie. Als u denkt dat een ETF in waarde zal dalen of als u het risico tegen nadeel wilt beschermen, kan het kopen van een putoptie de weg zijn. Een put-optie is het recht om een ​​ETF tegen een bepaalde prijs te verkopen. Met ons voorbeeld, als u het Dec 80-putje koopt, heeft u het recht om de onderliggende ETF voor $ 80 te allen tijde vóór december te verkopen.Als het ETF op elk moment voor december $ 75 bedraagt, kunt u het verkopen op $ 80 en profiteren van het verschil in prijs. Als de ETF langer dan $ 80 blijft, dan wordt uw put waardeloos verlopen. U zou de ETF niet verkopen tegen $ 80 als het tegen een hogere prijs verhandelt.

Nogmaals, je moet de aankoopprijs in je vergelijking beoordelen.

Als de Dec 80 put is gekocht voor $ 4, dan is uw break-even punt $ 76 ($ 80- $ 4). Dus als het ETF op $ 75 verhandelt en u uw recht uitoefent om het te verkopen tegen $ 80, dan zou u $ 1 verdienen op elke optie die u heeft gekocht. Als het ETF nooit onder $ 80 daal voordat de uitgifte in december afloopt, dan is uw verlies de aankoopprijs van $ 4 voor elke optie.

Een verkoopoptie verkopen

Wanneer u een verkoopoptie verkoopt, geeft u het recht aan de koper om het ETF tegen de streefprijs te verkopen op een tijdstip voor het verstrijken. Dit is de tegenovergestelde positie van het kopen van een put, maar vergelijkbaar met het bellen van een oproep. U wilt dat het ETF stijgt of boven de streefprijs blijft.

Als u het Dec 80-putje voor 4 dollar verkoopt, wil u dat het ETF nooit minder dan $ 80 gaat, voordat de uitgifte in december afloopt. Of in ieder geval niet onder het evenwichtpunt van $ 76. Als dat geldt, profiteert u van $ 4 op elke verkoop die u heeft verkocht.

Als de ETF echter onder de evenwichtprijs valt, begint u te verliezen op elke put die wordt uitgeoefend.

Nogmaals, het is belangrijk om op te merken dat verkoopopties meer risico hebben dan koopopties. Dat wil niet zeggen dat het niet winstgevend is. De kosten van dat risico worden in de prijs van een optie opgenomen. Maar als je een beginner bent in de wereld van oproepen en zet, koop je ETF-opties de veiliger route.

Definitieve gedachten

Hoewel er veel meer manieren zijn om ETF-optiestrategieën in uw portefeuille op te nemen, zijn deze de basis voor het verhandelen van ETF-derivaten. Zodra u zich comfortabel voelt met de grondslagen van de optiehandel, dan moet u slechts meer tussentijdse of complexe handelsstrategieën overwegen, zoals straddles en volatiliteitsarbitrage. Crawl voordat je loopt.