3 Dingen om te weten over belegging in aandelen

Het is geen geheim dat beleggingen in aandelen een van de beste manieren zijn om rijkdom te verzamelen; dat aandelen, als een activaklasse, de neiging hebben om alles op een inflatie-gecorrigeerde basis na te bootsen, op voorwaarde dat u uw beleggingsportefeuille op intelligente wijze heeft gebouwd vanwege het productieve karakter van de onderliggende werkmaatschappijen. Niettemin lijken veel beleggers niet echt te begrijpen hoe investeringen in aandelen werken.

Dit zorgt ervoor dat ze hun eigen ergste vijand worden, omdat ze misleidend omgaan met aandelen die meer lijken op loten dan met proportioneel eigendom in een echt werkend bedrijf met verkopen en inkomsten waarvan ze kunnen genieten, waarvan sommige in de vorm van een contante dividend.

Laten we van deze gelegenheid gebruik maken om drie dingen op te lossen die u moet weten voordat u uw eerste aandeel van voorraad heeft verworven. Door de wanopvattingen op de tafel te leggen, heeft u een betere kans om uzelf te beschermen tegen risico's die u misschien niet eens realiseert dat u uw verwachtingen neemt op een meer redelijke niveau.

1. Aandelen volgen hun winst op lange termijn, maar kunnen op korte termijn wild schommelen

In de loop van de tijd is een bedrijf alleen de winst waard die het genereert voor de eigenaren. Aandelenmarktbellen kunnen niet voor altijd duren en zelfs de ergste economische depressie komt tot een einde. Academici zoals Dr. Jeremy Siegel hebben bewezen dat het merendeel van de inflatie-aangepaste rendementen van het bezitten van voorraden komen uit winst die aan eigenaars wordt uitgekeerd als contante dividenden.

Een manier om jezelf te beschermen is om ervoor te zorgen dat je niet te veel betaalt voor een voorraad ten opzichte van de winst door te kijken naar de winstopbrengst.

Niettemin is de aandelenmarkt een reusachtige veiling in zijn kern. Dit betekent dat beleggerssentiment en structurele uitdagingen van tijd tot tijd ertoe kunnen leiden dat aandelenprijzen aanzienlijk afwijken van de werkelijke, onderliggende intrinsieke waarde van een bedrijf.

Ik ben altijd een fan van het gebruik van real-world illustraties om een ​​concept thuis te laten draaien, zodat we iets overwegen om over mijn persoonlijke blog te schrijven. Een investering in aandelen van PepsiCo, een van 's werelds grootste drank- en snackconglomeraten.

Stel je voor dat je op de dag dat ik in het begin van de jaren tachtig geboren was, 100 dollar geïnvesteerd heb in aandelen van PepsiCo. Exclusief herbelegde dividenden zou u vandaag op meer dan $ 6, 600.000 aan vermogen zitten, bestaande uit eigendom in twee verschillende bedrijven dankzij een belastingvrije spin-off.

Wat weinig mensen realiseren is de reis die er was om daar te komen. Specifiek, ze slaan er niet in om tijdservaringen te overwegen, zoals Black Monday. Als u het niet bekend maakt, is het tijd voor een refresher.

Toen u op vrijdag 16 oktober 1987 naar bed was gegaan, zat u op $ 229, 425 in PepsiCo-aandelen tegen de dan geldende marktwaarde.Concreet zou je 6, 900 aandelen hebben gehouden voor $ 33. 25 elk. Toen de markt op 19 oktober openging, met weinig tot geen waarschuwing, zou je je eigendomsbelang hebben zien instorten tot $ 148, 350. Voordat je tijd had om volledig te begrijpen wat er aan de hand was, was meer dan 35% van je aandelenwaarde in rook opgegaan . Dat is $ 81, 075 van de rijkdom van PepsiCo die is weggevaagd van uw balans.

Voor de eigenaar op de lange termijn deed het er niet toe. Het was een zinloze afleiding omdat Pepsi nog steeds net zoveel gevallen van Pepsi en Diet Pepsi verkocht. Klanten zijn niet opeens hun favoriete koolzuurhoudende drank opgeven. De kassa's op het hoofdkantoor zullen nog steeds rinkelen als de nummer twee frisdrankbedrijf in de wereld bracht de inkomsten uit de vier hoeken van de kaart. De p / e ratio en de winst van de eigenaar waren nog steeds aantrekkelijk. Het dividend groeide nog steeds. Dit was niets als de latere overwaardering die werd ervaren bij het begin van het millennium toen prijsdalingen werden gerechtvaardigd door het eerdere overdreven optimisme dat in aandelen was ingebouwd.

Als u uw PepsiCo-eigendom op dit moment had gepakt en verkocht, zou u uw $ 100.000 nooit meer dan 600.000 dollar hebben omgezet. In feite, als u uw dividenden zou herinvesteren, zou die daling u hebben gemaakt zelfs rijker vanwege een fenomeen dat ik heb uiteengezet in een artikel dat ik ooit schreef over aandelen van de majors van de olie.

Als u in aandelen belegt, ervaart u iets soortgelijks. Het kan niet worden vermeden. Het is de aard van de aandelenmarkten. In plaats daarvan blijf je bij een taxatie of een systematische benadering van accumulatie en blijf je de weg door dik en dun, waarbij je ervoor zorgt dat je portefeuillegewichten een groot deel van het risico wegnemen.

2. Niet lenen geld om te investeren in aandelen. Dit omvat alleen het houden van uw aandelen in een kasrekening.

Een andere fout die nieuwe investeerders maken, is het gebruik van geleende middelen om voor aandelen te betalen. Dit is bijna altijd een vreselijk idee dat kan leiden tot catastrofale gevolgen in de echte wereld. We hebben het gehad over de gevaren van margeverplichtingen in het verleden, redenen waarom je geen marginschuld zou moeten gebruiken, zelfs als de rente laag is, hoe margestortingen werken, en zelfs de redenen waarom je je aandeleninvesteringen in een zogenaamde contante rekening en geen marginrekening.

Het komt met name neer op het feit dat wanneer u geld leent om in aandelen te beleggen, u een andere persoon of instelling die niet uw beste belang heeft bij het besluitvormingsproces uitnodigt; een persoon of instelling die je kan dwingen om je geweldige eigendomsbelangen tegen vreselijke prijzen te liquideren, terwijl het letterlijk het slechtst mogelijke moment is om dit allemaal te doen, omdat je hebzuchtig was om een ​​beetje rijker een beetje sneller te worden. In een extreem geval krijgt u een situatie zoals Joe Campbell. De man had ongeveer $ 37.000 op een rekening bij E-Trade en shortte een aandeel waarvan hij geloofde dat hij voor faillissement was bestemd. Hij bleek gelijk te hebben. Het bedrijf ging failliet. Pas toen de aandelenkoers exponentieel toenam, noteerde hij zelf $ 106, 445.56 in schuld na het verliezen van de hele $ 37.000, en zijn makelaar sloot zijn positie uit, zodat hij niet in staat was te houden tot de uiteindelijke uitwissing die hem zou hebben veroorzaakt om een ​​winst te maken. Het is niet verstandig om op deze manier te leven.

Dit principe gaat verder dan het kopen van aandelen op de marge. Het omvat voorzichtig schuldbeheer in uw persoonlijke financiën. U kunt gewoon niet vooruit, zelfs investeren in aandelen, als u een creditcard schuld heeft. Hoewel dit niet onder de bedoeling valt te investeren voor beginners, heb ik geschreven over creditcardschuld op mijn persoonlijke blog, waaronder een aantal manieren om het te voorkomen en het verrassende feit dat 55% van alle huishoudens in de Verenigde Staten geen - absoluut nul - creditcardschuld. Waar het op neerkomt, is dat u niet rijk kunt worden om 20% rente op uw schuld te betalen, terwijl u slechts 3% dividend uit uw aandelen haalt. Het is niet normaal om in de creditcardschuld te zijn. Van een populaire financiële expert is bekend dat hij mensen eraan herinnert dat de eerste maand dat een factuur binnenkomt dat je niet volledig kunt betalen, je een probleem hebt. Ik ben er helemaal mee eens. Uit de schulden komen. Stop alle onzin over "goede schuld" en "slechte schuld" en besef dat risicovermindering soms belangrijker is dan uw samengestelde jaarlijkse groeipercentage.

3. Stock Splits zijn economisch betekenisloos. Een $ 50 voorraad kan goedkoper zijn dan een $ 300 voorraad.

Soms worden nieuwe beleggers opgewonden over stock splits. Het slaat nergens op. Anders dan het goedkoper maken van aandelen voor armere beleggers, is een aandelensplitsing een zinloze boekhoudkundige transactie; equivalent aan het krijgen van twee $ 10 rekeningen in plaats van een enkele $ 20. Als gevolg van eerdere stock split- en kapitaalstructuurbeslissingen, is het heel goed mogelijk dat een handel in aandelen van $ 10, 000 minder duur is dan een handel in aandelen van $ 15 per aandeel. Om je te helpen de wiskunde te doorlopen, heb ik hierover geschreven in een artikel met de titel Hoe na te denken over aandelenprijs, dat je misschien wilt bekijken wanneer je een moment hebt.

Meer informatie over Investeren in aandelen

Om meer te weten te komen over beleggingen in aandelen, neem een ​​paar minuten om de uitgebreide gids te lezen die ik samen voor nieuwe beleggers genaamd The Complete Beginner's Guide to Investing in Stocks heb gelezen. Het bevat tientallen artikelen en middelen om u door de fundamenten te brengen.