Waarom betaaldagleningen en geldvooruitgang zo slecht zijn

s voor payday loans maken ze lijken op een snelle, makkelijke, onzin manier om geld te krijgen als je in een financiële band bent. Ze vertellen dat u $ 100 zo gemakkelijk kunt krijgen als een recente betaalstub, een kopie van uw rijbewijs en een blanco cheque. Ze vertellen niet dat voor veel mensen, af te betalen dat $ 100 kan eindigen maanden, zelfs jaren, en kosten duizenden dollars om te betalen.

Hoe Payday Loans Werken

Laten we zeggen dat u $ 100 tot uw volgende betaaldag moet lenen.

U schrijft de geldschieter een postdated check voor het bedrag van de lening plus de vergoeding. Lenders berekenen de loonkostenvergoeding op twee manieren: als percentage van het bedrag dat u leent, zoals 10%, of als een vast bedrag per $ 1 geleend, zoals $ 15 voor elke $ 100 geleend.

Nadat u de cheque heeft ingevoerd, geeft de kredietgever u het geld of installeert u automatisch de lening in uw rekening. Dan, op uw betaaldag, betaalt de kredietgever uw cheque tenzij u de lening verlengt. Verleng de lening, ook bekend als "rolling over" de lening, kost een ander bedrag en laat je de lening voor een andere periode houden. U betaalt een vergoeding elke keer dat u over de lening loopt.

Welke betaaldagleningen kosten

De Wet op de Waarheid in Lening vereist dat alle kredietverstrekkers, inclusief online leningsleningleners, de kosten van de lening schriftelijk bekendmaken voordat u een overeenkomst ondertekent om de lening te nemen. Zij moeten u deze informatie geven in termen van de financieringskosten en APR (jaarlijks percentage).

Zelfs na het lezen van deze informatie begrijpt u misschien niet precies hoe dure payday loans echt zijn.

Bijvoorbeeld, een payday lender, Cashcentral. com kost $ 17. 50 per $ 100 geleend. Op een 10-dagen lening is uw effectieve APR bijna 640%! Dit is 15 keer meer dan sommige van de duurste creditcard standaardtarieven.

Als u een 14-daagse $ 300-lening heeft uitgereikt en het niet gedurende 2 maanden kon terugbetalen, betaalt u uiteindelijk 210 dollar in loonkosten. Hetzelfde scenario met een creditcard zou resulteren in minder dan de helft van de vergoedingen, ook al eindigde u met late kosten.

In een rapport van 2006 van het Centrum voor Verantwoorde Lening blijkt dat een typische lening van de payday uiteindelijk $ 793 in rente betaalt op een lening van $ 325. Deze kredietgever brengt geen hoogstaande financieringskosten op. In plaats daarvan betaalt de kredietnemer dat bedrag over een periode door voortdurend over de lening te rollen.

Leners vinden vaak nieuwe payday leningen om oude payday loans te dekken en uiteindelijk uiteindelijk te danken aan duizenden dollars over wat er begonnen is als een paar honderd dollar schulden.

Preying on the poor en the military

Soms blijkt uit statistieken dat payday lening bedrijven het voordeel hebben van slechte consumenten. U vindt zeldzame leningwinkels in de bovenste middenklasse voorsteden van de stad, waar leners eigenlijk kunnen bekostigen om de leningen terug te betalen.In plaats daarvan vindt u ze in de arme en zwarte wijken van de stad en in de buurt van militaire bases. Bijvoorbeeld, een zoekactie op Yahoo Maps resulteerde in 12 cash advance en payday lening bedrijven binnen 5 mijl van Fort Knox, Kentucky, een Amerikaanse militaire post.

Alternatieven voor Payday Loans

Het is niet goed om betaaldagleningen volledig te ontslaan zonder dat u een aantal alternatieven hebt.

• Kleine lening van uw bank of kredietvereniging
• Voorschot op uw creditcard (winkel voor de beste tarieven en vergoedingen)
• Kleine lening van een familielid of een vriend
• Betalingsdagvoorschot van uw werkgever < Kredietbetalingsplan van uw schuldeisers
• Consumentenkrediet counseling
• Noodhinderprogramma's (meestal aangeboden door uw afdeling van de provincie of provincie)