Doet de Fed Control rentetarieven?

Een van de dingen die investeerders zijn gaan begrijpen, is dat de Federal Reserve Board van de VS schijnbaar de macht heeft om de markten te laten stijgen of dalen door de rentetarieven te veranderen. Als ouders investeren in een universiteit, is het belangrijk dat u de verschillende tarieven begrijpt en begrijpt hoe deze van invloed zijn op het collegegeld van uw kind.

Het huidige premietarief

De grootste bron van verwarring over de Federal Reserve (ook bekend als "de Fed") en rentetarieven heeft te maken met welk percentage zij het eigenlijk hebben.

Er zijn in de VS feitelijk drie tarieven die vrijwel alles regelen, van obligatierendementen tot creditcardrentetarieven. Hiervan controleert de Federal Reserve eigenlijk slechts twee (de Federal Funds Rate en de Discount Rate).

Het derde cijfer, het Prime Rate, is het percentage dat de meeste mensen ten onrechte geloven dat de Fed verandert. In werkelijkheid is dit het enige dat de Fed niet rechtstreeks kan controleren. Nog verrassender voor veel beleggers is dat de term 'prime rate' feitelijk niet naar één enkel tarief verwijst. De term verwijst eenvoudigweg naar de tarieven die banken hun beste klanten geven voor het lenen van geld. Deze koers kan en zal enigszins variëren van bank tot bank en kan indirect fluctueren als de Fed de andere twee soorten tarieven wijzigt.

Hoewel de huidige prime rate verschilt van bank tot bank, ziet u vaak slechts één enkel prijstariefnummer in de lijst staan. Meestal is dit tarief de Wall Street Journal Prime Rate, die bedoeld is als representatief voor alle individuele prime-rates van banken op elke dag.

Dit nummer is het nummer dat het meest direct gekoppeld is aan het tarief dat u betaalt voor een auto, huis of creditcardlening.

De federale fondsenkoers

De Federal Funds Rate, ook wel de 'Overnight Rate' genoemd, is de snelheid waarmee banken hun geld bij de Federal Reserve aan elkaar uitlenen. De reden waarom de Fed deze kredietverlening faciliteert, is om banken te helpen aan hun wettelijke reserve-eisen te voldoen.

Door banken elkaar te laten lenen biedt de Fed banken ook een mogelijkheid om hun rendement op hun deposito's te maximaliseren.

De federale kortingspercentage

De federale kortingspercentage is de snelheid waarmee banken rechtstreeks van de Federal Reserve kunnen lenen (in tegenstelling tot lenen van elkaar). Dit tarief is doorgaans hoger dan het federale fondsenstarief omdat de Fed banken wil aanmoedigen om van elkaar te lenen voordat ze van de Federal Reserve lenen.

Algemene effecten van een frequentieaanpassing

Hoewel de volledige effecten van een snelheidsaanpassing (meestal in stappen van kwart procent) buiten het bestek van dit artikel vallen, is het netto-effect vrij eenvoudig. Wanneer de Federal Reserve de rente verlaagt, wordt het voor banken goedkoper om geld aan hun klanten te lenen, terwijl ze tegelijkertijd de rente op geldmarktrekeningen en nieuwe obligatie- of CD-emissies verlagen.Het leidt op zijn beurt doorgaans geld naar de aandelenmarkt en maakt bestaande obligatie-emissies aantrekkelijker.

Omgekeerd, wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt, wordt het voor banken moeilijker om geld aan consumenten uit te lenen om in de economie te besteden, evenals om de geldmarkt en nieuwe obligatierente op te trekken. Het zet op zijn beurt neerwaartse druk op de aandelenmarkt en bestaande obligaties.

Wijzigingen in Federal Reserve en uw universiteitsfonds

Als u recent uw universiteitsgelden in kortlopende, minder risicovolle beleggingen heeft gestoken, zal een renteverlaging uw rendement enigszins verlagen, maar waarschijnlijk niet uw oorspronkelijke investering in gevaar brengen. Als u op lange termijn investeert, zal een renteverlaging waarschijnlijk bijdragen aan de stabiliteit of waardevermeerdering.

Omgekeerd zullen ouders die hun beleggingen onlangs hebben verhuisd naar zeer kortetermijnbeleggingen iets profiteren van een renteverhoging. Ouders die onlangs in langlopende obligaties of aandelen hebben belegd, zullen waarschijnlijk enige neerwaartse druk ervaren en een groter risico lopen om een ​​deel van hun oorspronkelijke investering te verliezen als ze zich snel moeten verkopen.