Formulier 1099-A, marktafscherming en het effect op uw belastingen

Fiscale tijd kan intimiderend zijn, alleen al vanwege al die IRS-formulieren die u kort na de eerste van het jaar in de e-mail ontvangt. Wat betekenen ze allemaal? Wat zou je ermee moeten doen?

Form 1099-A is een van deze formulieren, maar hopelijk hoef je er nooit mee te maken. Een huiseigenaar ontvangt meestal formulier 1099-A van zijn geldschieter nadat zijn huis is afgeschermd. De informatie op het formulier is nodig om de afscherming op uw belastingaangifte te melden.

Mogelijk ontvangt u meerdere formulieren 1099-A voor één property als u meer dan één hypotheek of pandrecht hierop had en er meer dan één geldgever bij de afscherming betrokken was. Maar geen paniek. Dit is wat je moet weten.

Foreclosures en kapitaalwinst

De Internal Revenue Service behandelt een marktafscherming op dezelfde manier als wanneer u uw eigendom had verkocht. U moet uw meerwaarde of verlies berekenen, maar in tegenstelling tot een normale verkoop, is er geen "verkoopprijs" in dit scenario. Dit is waar Form 1099-A in het spel komt.

De informatie op formulier 1099-A

U zult de verkoopdatum en de verkoopprijs van de afgeschermde woning nodig hebben om de "verkoop" naar de IRS correct te melden, en u zult vinden deze informatie op formulier 1099-A. Voor de verkoopprijs gebruikt u ofwel de reële marktwaarde van het onroerend goed of het uitstaande leningsaldo op het moment van de marktafscherming. Het openstaande saldo van de lening is te vinden in Kader 2 en de redelijke marktwaarde van het object is te vinden in Kader 4.

De datum van de afscherming is aangegeven in Box 1 en deze zal worden gebruikt als de datum waarop het onroerend goed werd verkocht - dat wil zeggen, de "verkoopdatum".

Belastingbetalers moeten ook weten als de lening een regres of een niet-recourse lening was De lening was waarschijnlijk een verhaalslening als de geldschieter in vak 5 "ja" heeft gecontroleerd en vraagt: "Was de kredietnemer persoonlijk aansprakelijk voor de terugbetaling van de schuld?"

Hebt u een winst of een verlies?

Kapitaalwinsten worden gerapporteerd op schema D voor huizen die persoonlijke woningen waren. De IRS staat niet toe dat belastingbetalers verliezen op persoonlijke woningen kunnen claimen. een winst - kan meestal worden gecompenseerd door de uitsluiting van meerwaarden voor een hoofdwoning, dus het is onwaarschijnlijk dat een afscherming ertoe zal leiden dat eventuele vermogenswinstbelasting opeisbaar wordt.U moet de 1099-A-informatie toch rapporteren.

De afscherming melden < Ervan uitgaande dat de afgeschermde woning uw persoonlijke woning was, moet u Schema D voorbereiden en indienen met uw ta x terug. Gebruik de datum van de marktafscherming in vak 1 van de 1099-A als uw verkoopdatum en voer vervolgens de verkoopprijs in. Dit is het bedrag in vak 2 of het bedrag in vak 4. Welke box u gebruikt, is afhankelijk van de uitleenwetgeving van de staat waarin het onroerend goed zich bevond, dus neem contact op met een lokale belastingdeskundige om ervoor te zorgen dat u selecteert de juiste.

Berekening van uw winst

Het verschil tussen Box 2 en Box 4 is niet uw belastbare winst op de marktafscherming. U kunt uw winst berekenen door de "verkoopprijs" die u gebruikte te vergelijken met uw aankoopprijs, die uw kostenbasis in de woning is. De aankoopprijs en datum zijn te vinden op de HUD-1 slotverklaring die u heeft ontvangen toen u de woning kocht.

Het verschil tussen de verkoopprijs en uw kostenbasis is uw winst. Vul dit in op Schema D en op lijn 13 van uw aangifte op Formulier 1040.

Vastgoedbeleggingen

Gebruik formulier 4797 als het afgeschermde onroerend goed een huur of een investering was. In dit geval hebt u waarschijnlijk de hulp van een belastingprofessional nodig, omdat er extra factoren zijn waarmee rekening moet worden gehouden, zoals het heroveren van afschrijvingsaftrekken, passieve overdrachten van activiteitenverliezen en het rapporteren van eventuele definitieve huurinkomsten en -kosten.

Formulier 1099-A versus formulier 1099-C

Mogelijk ontvangt u formulier 1099-C in plaats van formulier 1099-A als uw geldverstrekker zowel op het onroerend goed wordt afgeschermd als het resterende hypotheekaldo dat u verschuldigd bent, heeft geannuleerd. In dit geval neemt de IRS het standpunt in dat u inkomsten uit de afscherming hebt ontvangen - u heeft geld van de kredietgever ontvangen om uw huis te kopen en u hebt niet al dat geld terugbetaald.

Maar hoewel vergeven schuld gemeld op schema 1099-C meestal belastbaar inkomen is, sluit de hypotheekvergevingsschuld kwijtscheldingswet in het algemeen hypotheken geannuleerd uit door marktafscherming.

Deze belastingvoorziening is technisch vervallen in januari 2017, maar dekt nog steeds de in 2016 afgesloten executieverklaringen en het is nog steeds mogelijk dat het Congres het zal verlengen. U moet zich kwalificeren als het totaal van uw schulden de totale waarde van uw activa vlak voor het moment van marktafscherming heeft overschreden. Dit betekent dat u "insolvabel" bent en dat u alleen geannuleerde schulden op uw belastingaangifte hoeft te melden voor zover deze hoger zijn dan uw insolventie - het verschil tussen uw schulden en uw vermogen.

OPMERKING: Belastingwetten veranderen periodiek, dus u moet een belastingprofessional

raadplegen voor het meest actuele advies. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en is geen vervanging voor belastingadvies.