Wat de klimaatovereenkomst van Parijs voor beleggers

Hoewel de mainstream Amerikaanse mediasites eind 2015 niet zo veel aandacht hebben besteed, zijn de mondiale klimaatonderhandelingen afgerond, met het definitieve akkoord van Parijs nu en niets zal ooit hetzelfde zijn.

De wetenschappelijke implicaties zijn lang geaccepteerd door alle naties van de wereld, zoals uitvoerig besproken en geratificeerd door het werk van het IPCC.

Zonder correctie is de verwachting dat de klimaatverandering volledig zal resulteren, alleen voor de volgende generatie, dus gedurende de meeste van onze levens, in de volgende catastrofale gevolgen:

• Onvoldoende landbouwopbrengsten
• Miljarden mensen ervaren waterstress
• Meer weergerelateerde rampen en zeespiegelstijging
• Massa-extincties en ernstig verlies van biodiversiteit
• Verspreiding van ziekten < Miljoenen, zoniet miljarden klimaatvluchtelingen
• Bronbeperkingen in categorieën voor mineralen en kunstmest, waardoor de voedselproductie in gevaar wordt gebracht
• De gezondheid van bossen, vissen en oceanen bij toenemende risico's

De financiële implicaties hiervan zijn zeer aanzienlijk en veel beleggers zullen het waarschijnlijk mislopen als ze niet voorzichtig zijn.

Kortom, normaal gebruik zal leiden tot de bovenstaande rampen of dramatische veranderingen in de bedrijfsvoering zullen versneld worden om de wereld weg te houden van dergelijke vernietiging. <100> Hoe dan ook, het is tijd dat alle Amerikaanse beleggers hier meer aandacht aan besteden omwille van hun eigen vermogenswaarde voor de toekomst.

Zoals we in recente stukken schreven, zijn er 5 duidelijke manieren waarop waarde al is gecreëerd en vernietigd, en deze zal nu alleen versnellen, inclusief maar niet beperkt tot:

De lopende energietransitie - de afgelopen jaren alleen al hebben kolenbedrijven in de VS gefaald en falen ze nu wereldwijd. De olieprijs is ingestort. Solar wordt goedkoper en de noodzaak ervan groeit en is nu wereldwijd overeengekomen in Parijs. Waarom zou u willen dat uw beleggingen aan de verkeerde kant van de geschiedenis staan? Nou, blijkbaar zijn of zijn BlackRock, Fidelity en Vanguard - ze hebben wat werk te doen, en dus moet je blijkbaar ook controleren op je investeringen.

AFOLU - oftewel landbouw, bossen en landgebruik - deze sector vertegenwoordigt ruwweg 25% van de wereldwijde footprint en verwacht dat bosbehoud een groeiend aandachtspunt zal worden voor het absorberen van koolstof en anderszins zorgen voor de nodige balans. Landgebruikspatronen hebben ook werk nodig net als de landbouwpraktijk in het algemeen. Palmolie praktijken en de branden die uit de hand lopen in Indonesië zullen steeds meer aandacht krijgen, net als bedreigde diersoorten door andere handelsovereenkomsten.

1. Vervoer - elektrische autotechnologie, batterijen en opslag, efficiënte luchtvaartstrategieën, niets zal over 20 jaar hetzelfde zijn.Vrachtwagens zullen zelfrijdend zijn, Apple en Google proberen in deze ruimte te spelen, kun je het best op je investering gaan zitten, is dit alles aan de hand? Je kunt beter ervoor zorgen dat je fondsbeheerders weten wat er aan de hand is, het was niet zo lang geleden dat ze niet veel aandacht besteedden, zelfs als ze zeggen dat ze naar bestuur kijken, gaf minder dan 10% van de financiële professionals aan dat ze beslissingen nemen op basis van de omgeving. Lang niet genoeg voor jou als belegger om zeker te zijn - heb je je fondsbeheerder gevraagd wat ze doen en is het gewoon lippendienst?
2. Vastgoed en infrastructuur - naar verwachting zal een groot deel van de nieuwe investeringsactiviteit in biljoenen dollars aan nieuwe infrastructuur en vastrentende waarden zijn, inclusief de toenemende particuliere schuldenruimte. Onroerend goed is ook in opkomst (geen woordspeling bedoeld). De druk zal toenemen om deze nieuwe investeringen groen te maken, nieuwe standaarden en verplichtingen zullen naar voren komen. Als u zich aan de verkeerde kant bevindt, betekent dit dat u dollars aan verloren investeringen hebt verloren. Inzicht in welke bedrijven zullen profiteren, is een andere manier om dit te spelen, door middel van wat we noemen Positive Sustainable Investing, dat al financieel beter presteert.
3. De rest van de industriële processen - dMass loopt voorop bij het identificeren van de innovaties die de bedrijfsvoering zullen blijven veranderen. Biomimicry, dematerialisatie en andere vormen van innovatie zullen waardecreatie blijven genereren, vooral dankzij de waarde van het Value Driver Model dat miljarden dollars besparingen en extra inkomsten opleverde, en omdat activisten bedrijven blijven dwingen om financieel efficiënter te werken en productief.
4. Aangezien wereldleiders instemmen met dit historische document en de weg vrijmaken voor een toekomst vrij van de destructieve uitkomsten hierboven vermeld, hebben beleggers ook de mogelijkheid om ervoor te zorgen dat ze niet op het verkeerde financiële pad zitten. Niets zal hetzelfde zijn, zoveel is duidelijk. De Republikeinse kandidaten voor president hebben zich tot nu toe aan de verkeerde kant van deze geschiedenis opgesteld, evenals beide huizen van het Congres.
5. Als de rest van de wereld handelt, maar wij niet, loopt Amerika nu het risico minder globaal concurrerend te worden. Het financiële argument is heel duidelijk voor de grote Amerikaanse bedrijven die zich allemaal hebben aangemeld voor dit nieuwe Low Carbon USA-initiatief. Als u op die vorige link klikt, ziet u veel namen die u herkent, en die de waarde die nodig is om deze problemen aan te pakken, kunnen zien. Wat je niet ziet, zijn veel organisaties op het gebied van financiële dienstverlening, van wie velen deze kwesties negeren, of lijnrecht tegenover elkaar staan, of gewoon dingen uitzoeken terwijl we praten.

Apple, Google, IBM en Microsoft anderzijds, hebben lang geïnnoveerd en zich precies in deze zin ontwikkeld en ik zal u laten controleren hoe dergelijke innovators het hebben gedaan tegen de grote markt - heel goed gezegd Tenminste - misschien moeten ze de financiële diensten overnemen terwijl ze het zijn (met biljoenen geld in de hand en de opkomst van "robo-adviesdiensten", misschien is dat de volgende, waarom niet).

Investeerders over de hele wereld beginnen hun investeringspraktijken te veranderen, overschakelen naar meer positieve duurzame investeringen, dieper ingaan op het onderwerp en in sommige gevallen afstoten van steenkool na een doordacht proces volgens ons nieuwe PRI-actiekader voor klimaatverandering Verandering waar ik trots op was om dit jaar als Lead Consultant te dienen. Zie de vorige link voor een reeks nieuwe casestudy's in verschillende activaklassen.

Grote instellingen van AXA tot Allianz tot Norges Bank en ver daarbuiten beginnen deze stukjes samen te voegen. Anderen zullen snel volgen.

Zowel in het stemhokje in november als met uw keuze van investeringen, is veel van wat er daarna gebeurt, aan u.

Dit is de hoop dat Amerika doet wat het altijd doet: innovatief innoveren en proberen te gedijen door intelligente keuzes.