Wat beleggers kunnen leren van de internationale blootstelling van Robo-Advisors

Robo-adviseurs zullen naar verwachting oplopen tot $ 2. 2 biljoen in vijf jaar, volgens het adviesbedrijf A. T. Kearney, dat een jaarlijkse groei van 68% vertegenwoordigt. Door automatisch te investeren en te herbalanceren volgens de doelstellingen en risicotolerantie van de klant, streven Betterment, Wealthfront en andere robo-adviseurs ertoe om het beleggingsproces voor individuele beleggers te automatiseren, terwijl de vergoedingen die traditioneel aan de financiële adviseurs van de mens worden betaald, worden geminimaliseerd.

De portefeuilles die door robo-adviseurs worden gegenereerd omvatten vaak een aanzienlijke internationale beleggingspositie door middel van goedkope beursgenoteerde fondsen (ETF's).

Beterment

Betterment is een van de grootste robo-adviseurs met meer dan $ 3 miljard in beheerde activa. In tegenstelling tot sommige van haar concurrenten omvatten de portefeuilles van het bedrijf typisch blootstelling aan internationale en opkomende markten, in plaats van alleen aandelen.

Een steekproefportefeuille die 90% in aandelen belegt en 10% in obligaties heeft diverse internationale ETF's:

• Ontwikkelde Markten (VEA, IEFA) - 40%
• Emerging Markets (VWO) 10%
• Internationale obligaties (BNDX) - 3,5%
• Emerging Market Bonds (VWOB) - 1. 5%

De totale exposure voor een portfolio van 90/10 bedraagt ​​meer dan 50% aanzienlijk hogere blootstelling dan veel binnenlandse zelfgerichte investeerders hebben in hun portefeuilles.

Wealthfront

Wealthfront is de tweede meest populaire robo-adviseur met meer dan $ 2 miljard in beheerde activa.

In plaats van blootstelling aan opkomende marktaandelen, zijn de portefeuilles van de vennootschap vooral gericht op aandelen en bouwen aan blootstelling aan dingen zoals natuurlijke hulpbronnen.

Een steekproefportefeuille met een risicotolerantie van 8,5 bevat diverse internationale ETF's:

• Ontwikkelde Markten (VEA) - 24%
• Emerging Markets (VWO) - 18%

De totale blootstelling voor een 8 5 risicotolerantieportefeuille bedraagt ​​42%, wat een hogere blootstelling is dan veel zelfgerichte portefeuilles, maar mogelijk minder dan betere.

Schwab Intelligent Portfolios

Schwab is een belangrijke speler in de traditionele financiële adviserende ruimte en lanceerde zijn eigen robo-adviseur in de markt om te concurreren met Betterment and Wealthfront. In tegenstelling tot haar concurrenten omvat Schwab een divers assortiment effecten in haar internationale aandelen.

Een steekproefportefeuille met 69% aandelenbelasting en 17% vastrentende baten omvat verschillende internationale ETF's:

• Internationale Ontwikkelde Grote Vennootschappen Aandelen - 14%
• Internationale Ontwikkelde Kleine Bedrijfsobligaties - 9%
• Internationaal Opkomende Marktaandeel - 10%
• Internationale REITs - 2%
• Internationale Emerging Markets Bonds - 9%

De totale exposure bedraagt ​​ongeveer 44% exposure, die hoger is dan zelfgerichte investeerders en valt tussen andere robo's -advisors.

Mimicking the Exposure

Zelfgerichte investeerders willen misschien een cue van deze robo-adviseurs halen bij het opbouwen van hun eigen portefeuilles. Aangezien veel van deze diensten gebruik maakt van goedkope ETF's, kunnen beleggers zelfs dezelfde effecten kopen voor hun eigen portefeuilles.

Voor risicovolle portefeuilles lijkt de algemene regel te zijn tussen 25% en 40% blootstelling aan wereldwijde ontwikkelde markten, waaronder landen in Europa, Australië en Japan.

Naast deze blootstelling omvatten deze diensten tussen 10% en 20% blootstelling aan opkomende markten, waaronder nieuw ontwikkelde economieën zoals Brazilië, Rusland, India en China. Deze markten hebben hogere groeipercentages, maar zijn meestal vluchtig dan ontwikkelde markten.

Minder risicovolle portefeuilles hebben minder blootstelling aan risicovolle opkomende markten en misschien een beetje minder algemene aandelenbelasting, maar diversificatie in mondiaal ontwikkelde markten blijft een belangrijk onderdeel van deze portefeuilles. Dit komt doordat wereldwijde marktkapitalisatie steeds meer over de hele wereld wordt verspreid in plaats van in de Verenigde Staten te concentreren.

Tot slot omvatten sommige robo-adviseurs blootstelling aan internationale obligaties en opkomende markten als onderdeel van de vastrentende portefeuille. Andere portefeuilles omvatten blootstelling aan natuurlijke hulpbronnen, die eenzelfde risicoblootstelling kunnen vormen als internationale effecten.

Key Takeaway Points

• Veel robo-adviseurs hebben meer internationale blootstelling dan zelfgerichte investeerders hebben de neiging om in hun portefeuilles te omvatten.
• Zelfgerichte investeerders kunnen een cue van deze geautomatiseerde adviseurs halen bij het opbouwen van hun eigen portefeuilles en beslissen over toewijzingen.
• Risicovolle portefeuilles hebben de neiging om tussen de 40% en 50% blootstelling te omvatten, terwijl minder riskante portefeuilles de neiging hebben om iets minder blootstelling te hebben, vooral op opkomende markten.