Wat is strategische toewijzing van activa?

Strategische assetallocatie is een traditionele benadering van het samenstellen van een portfolio. Met strategische assetallocatie bepaalt u hoeveel van uw geld moet worden geïnvesteerd in brede categorieën van beleggingen, zoals aandelen of obligaties, en als u eenmaal een toewijzing hebt vastgesteld, houdt u die jarenlang vast aan die toewijzing.

De basis voor strategische assetallocatie ligt in iets dat moderne portfoliotheorie heet, dat zegt dat markten efficiënt zijn, en in plaats van te proberen te "gokken" op de richting die de dingen gaan, moet u een statische toewijzing volgen om te profiteren van de efficiëntie.

Door een gedisciplineerde strategische aanpak te gebruiken, kunt u voorkomen dat u emotionele kortetermijnbeslissingen neemt op basis van de huidige marktgebeurtenissen.

Hoe het werkt

Het toewijzingsproces begint met het beoordelen van uw tolerantie voor risico en uw investeringsperiode. Kunt u redelijkerwijs voorzien dat u uw geïnvesteerde geld niet nodig hebt voor een langere periode? Dat betekent dat je agressiever kunt zijn en meer aan aandelen kunt toewijzen. Blijf je kalm, koel en verzameld als de markt op en neer springt? Dat zou ook betekenen dat je emotioneel niet gestoord zou worden door de hoge volatiliteit die gepaard gaat met een meer agressieve toewijzing.

Zodra u weet hoe agressief u bent, kunt u bepalen hoeveel van uw geld in elke activaklasse moet zijn (zoals contanten, obligaties of aandelen) door te kijken naar het verwachte rendement op lange termijn en het risico niveaus van elke activaklasse. Vervolgens wordt elke activacategorie onderverdeeld in extra categorieën; aandelen zouden bijvoorbeeld worden onderverdeeld in large cap, small cap, U. S., internationale en opkomende markten, om maar een paar subcategorieën te noemen.

U ontwikkelt vervolgens een strategisch assetallocatieplan dat voor elke onderliggende categorie een doelpercentagetoewijzing toekent; zoals 5% naar opkomende markten, 10% naar Amerikaanse smallcaps, enz.

U kunt een strategische asset-allocatiebenadering volgen door een gebalanceerd gemeenschappelijk beleggingsfonds te gebruiken dat de toewijzing voor u kiest en bewaakt.

Veel 401 (k) -plannen bieden ook "model" portfoliotoewijzingen die het werk voor u doen.

Hoe ziet strategische allocatie van activa eruit?

Een aanbeveling voor strategische asset allocation kan erop duiden dat u 70% aandelen / 20% obligaties / 10% cash of 60% aandelen / 40% obligaties hebt. U kunt een dergelijke toewijzing zien als een portefeuille "70/20/10" of een portefeuille "60/40". U kunt een online risicovragenlijst en calculator gebruiken om een ​​voorbeeld van een strategisch plan voor activaplanning te bekijken op basis van uw antwoorden op de risicovragen.

Nadat uw strategische activaspreiding is bepaald, wordt de portefeuille gewoonlijk opnieuw gebalanceerd op een vooraf bepaalde basis, bijvoorbeeld jaarlijks terug naar de oorspronkelijke toewijzing.

Laten we er bijvoorbeeld van uitgaan dat u een toewijzingsmodel hebt dat gericht is op een toewijzing van aandelen van 60% en een obligatietoewijzing van 40%. De voorraden waren geweldig en nu bestaat 70% van uw portefeuille uit aandelen. Strategische activaspreiding zegt winst te nemen door het overschot van 10% in aandelen te verkopen om uw voorraadallocatie terug te brengen tot 60%. Je zult het geld nu herinvesteren in obligaties. Sommige subcategorieën van beleggingen zullen het altijd goed doen terwijl anderen het minder goed doen. Herbalancering dwingt je om winst te nemen uit categorieën die het goed hebben gedaan.

Bij de benadering van strategische asset-allocatie gaat het om het vasthouden aan uw oorspronkelijke toewijzing gedurende lange perioden in plaats van te reageren op wat er momenteel op de markten gebeurt.

Eén ding om over na te denken: u kunt uw hele leven dezelfde risicotolerantie hebben - wat betekent dat uw comfortniveau bij volatiele markten prima is. Aangezien de tijd om geld na pensionering in te trekken in de buurt komt, wilt u misschien minder risico's lopen.

Strategisch versus tactisch

Strategische activaspreiding is anders dan tactische toewijzing, die zich richt op de timing van hoe u geld binnen en uit beleggingscategorieën verplaatst. Bij tactische asset-allocatiebenaderingen wordt het geld vaker verplaatst. De tactische aanpak vereist meer expertise en natuurlijk zijn er geen garanties dat het betere resultaten oplevert.