Wat is een winstgevendheidsverhoudinganalyse?

Elk bedrijf is het meest bezorgd over zijn winstgevendheid. Een van de meest gebruikte instrumenten van financiële ratio analyse is winstgevendheid ratio's, die worden gebruikt om de bottom line van de onderneming en zijn terugkeer aan zijn beleggers te bepalen. Winstgevendheidsmaatregelen zijn belangrijk voor zowel bedrijfs- als eigenaars. Als een kleinbedrijf buitenbeleggers heeft die hun eigen geld in het bedrijf hebben gezet, moet de primaire eigenaar zeker winstgevendheid voor deze beleggers zien.

De winstverhoudingen vertonen de totale efficiëntie en prestatie van een bedrijf. De rentabiliteitsverhoudingen zijn verdeeld in twee typen: marges en rendementen. Ratio's die marges vertegenwoordigden, vertegenwoordigen het vermogen van de onderneming om de verkoopsomstandigheden te vertalen in winsten op verschillende stadia van meting. Ratio's die rendementen tonen, vertegenwoordigen het vermogen van de onderneming om de algehele efficiëntie van het bedrijf te meten bij het genereren van rendementen voor haar aandeelhouders.

Margenverhoudingen

• Bruto winstmarge: De bruto winstmarge kijkt naar de kostprijs van de goederen die als percentage van de verkopen worden verkocht. Deze verhouding kijkt naar hoe goed een bedrijf de kosten van zijn voorraad en de fabricage van zijn producten controleert en vervolgens de kosten doorgeven aan haar klanten. Hoe groter de bruto winstmarge, hoe beter voor het bedrijf. De berekening is: Bruto winst / netto-omzet = ____%. Beide termen van de vergelijking komen uit de winst- en verliesrekening van het bedrijf.

• Operationele winstmarge: De bedrijfswinst wordt ook wel EBIT genoemd en staat op de winst- en verliesrekening van het bedrijf. EBIT is winst voor rente en belastingen. De operationele winstmarge ziet op EBIT als percentage van de omzet. De winstmarge verhouding is een maatstaf voor de totale operationele efficiëntie, waarbij alle kosten van de gewone dagelijkse bedrijfsactiviteiten worden opgenomen. De berekening is: EBIT / Netverkoop = _____%. Beide termen van de vergelijking komen uit de winst- en verliesrekening van het bedrijf.

• Nettowinstmarge: Bij het uitvoeren van een eenvoudige winstgevendheidsanalyse is de nettowinstmarge de meest gebruikte margeverhouding. De nettowinstmarge laat zien hoeveel van elke verkoopp dollar als netto inkomen optreedt nadat alle kosten zijn betaald. Bijvoorbeeld, als de nettowinstmarge 5 procent bedraagt, betekent dat dat 5 cent van elke dollar winst is. De nettowinstmarge meet de winstgevendheid na overweging van alle kosten, inclusief belastingen, rente en afschrijvingen. De berekening is: Netto Inkomen / Netto Verkoop = _____%. Beide termen van de vergelijking komen uit de winst- en verliesrekening.

• Cash Flow Margin: De Cash Flow Margin ratio is een belangrijke ratio als het de relatie tussen cash gegenereerd uit bedrijfsactiviteiten en verkoop uitdrukken. Het bedrijf heeft geld nodig om dividenden, leveranciers, dienstskulden te betalen en te investeren in nieuwe vermogensobligaties, dus geld is net zo belangrijk als winst aan een bedrijfsbedrijf.De cash flow margin ratio meet het vermogen van een bedrijf om de omzet in cash te vertalen. De berekening is: Kasstroom uit operationele kasstromen / Netto omzet = _____%. De teller van de vergelijking komt uit de verklaring van de kasstromen van het bedrijf. De noemer komt uit de resultatenrekening. Hoe groter het percentage, hoe beter.

Returns Ratio's

• Return on Assets: de Return on Assets-ratio is een belangrijke winstgevendheidsverhouding omdat het de efficiëntie meet waarmee het bedrijf zijn belegging in activa beheert en gebruikt om winst te genereren . Het meet het winstverhoging in verhouding tot het beleggingsniveau van het bedrijf in de totale activa. De rendement op activa ratio is gerelateerd aan de asset management categorie financiële ratio's. De berekening voor de rentabiliteitsrente is: Netto Inkomen / Totale activa = _____%. Netto inkomen wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen en de totale activa worden uit de balans opgenomen. Hoe hoger het percentage, hoe beter, omdat dat betekent dat het bedrijf een goed werk doet met zijn activa om de omzet te genereren.

• Return on Equity: De Return on Equity ratio is misschien het belangrijkste van alle financiële ratio's aan beleggers in het bedrijf. Het meet het rendement op het geld dat de investeerders in het bedrijf hebben geplaatst. Dit is de verhouding waarin potentiële investeerders kijken wanneer ze beslissen of ze niet in het bedrijf moeten investeren. De berekening is: Netto Inkomen / Aandeelhouder Equity = _____%. Het netto resultaat komt uit de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen komt uit de balans. Over het algemeen, hoe hoger het percentage, hoe beter, met enkele uitzonderingen, aangezien het blijkt dat het bedrijf een goed werk doet met behulp van het geld van de beleggers.

• Rendement op activa: Het contante rendement op activa ratio wordt meestal alleen gebruikt in een meer geavanceerde rentabiliteits ratio analyse. Het wordt gebruikt als een vergelijking van het rendement op activa aangezien het een contante vergelijking is met deze ratio, aangezien het rendement op activa op een toevallingsbasis wordt vermeld. Voor toekomstige investeringen is contant geld nodig. De berekening is: Kasstroom uit operationele activiteiten / Totale activa = _____%. De teller wordt genomen uit de kasstroomoverzicht en de noemer uit de balans. Hoe hoger het percentage, hoe beter.

Vergelijkende gegevens

Financiële ratio analyse is slechts een goede methode van financiële analyse als er vergelijkende gegevens beschikbaar zijn. De verhoudingen moeten worden vergeleken met zowel historische gegevens voor de bedrijfsgegevens als de bedrijfsgegevens.

Alles samenvouwen: Het DuPont Model

Er zijn zoveel financiële ratio's - liquiditeitsverhoudingen, schulden of financiële hefboomverhoudingen, efficiency- of vermogensbeheer-ratio's en winstgevendheidsverhoudingen - dat het vaak moeilijk is om de grote foto te zien . Je kan in detail worden ingevallen. Een methode die ondernemers kunnen gebruiken om alle verhoudingen samen te vatten, is het gebruik van het Dupont Model.

Het Dupont Model is in staat om een ​​bedrijfseigenaar te laten zien waar de componenten van de Return of Assets (of Return on Investment ratio) afkomstig zijn, evenals de Return on Equity ratio.Bijvoorbeeld, kwam ROA uit de nettowinst of de omzet van activa? Is het rendement op het eigen vermogen afkomstig uit de nettowinst, de omzet van activa of de schuldpositie van de onderneming? Het DuPont-model is erg handig voor zakelijke eigenaren bij het bepalen van de financiële aanpassingen moeten worden gemaakt.