Wat is een passief beheerd fonds?

Wat betekent het als u informatie over passief beheerde fondsen hoort of leest? Zijn deze fondsen hetzelfde als indexfondsen? Wat zijn de voordelen van passief beheer?

In dit artikel belichten we waarom passief beheerde indexfondsen voordelig kunnen zijn, in tegenstelling tot actief beheerde fondsen.

Passief beheerde fondsen Definitie en basisbeginselen

Een passief beheerd fonds volgt doorgaans een marktindex, zoals de S & P 500, maar kan ook een bepaalde sector of een deel van de markt volgen.

De reden dat deze fondsen als passief worden beschreven, is omdat er geen actieve strategie is voor de fondsbeheerder (s) om naar eigen goeddunken effecten te kopen en verkopen. In plaats daarvan koopt en bezit de fondsbeheerder effecten van een referentie-index.

Indexfondsen in de zuivere betekenis van het woord worden passief beheerd. Maar een passief beheerd fonds is niet per definitie een indexfonds. Laten we dit van naderbij bekijken om het verschil en de overeenkomsten te verduidelijken. De rode draad tussen een passief beheerd indexfonds en een niet-indexerend passief beheerd fonds, is dat de fondsmanagers vooraf bepaalde richtlijnen volgen voor het bezit van hun respectieve fondsen. Indexfondsen worden beschouwd als passief beheerde fondsen.

Een indexfonds dat bijvoorbeeld probeert het rendement van de S & P 500 na te bootsen, houdt de aandelen (of de meeste aandelen) binnen de S & P 500. Een niet-indexerend passief beheerd fonds kan beleggen een vooraf gedefinieerd gedeelte van een activaklasse - zoals de kleinste 25% van de markt met de laagste prijs / boekverhouding.

In beide gevallen maakt de portefeuillemanager van het fonds geen "actieve" beslissingen over welke effecten het bezit is.

De meeste passief beheerde fondsen delen twee voordelen ten opzichte van actief beheerde fondsen. Doorgaans passief beheerde fondsen hebben lagere kostenratio's en lagere uitkeringen van meerwaarden. Daarom zullen passief beheerde fondsen doorgaans ook meer belastingefficiëntie bieden, wat betekent dat zij vaak minder belastingen voor de belegger zullen genereren dan hun actief beheerde tegenhangers.

Typen indexen of indexen

Andere indexen (of indices, als u die term prefereert) omvatten de Dow Jones Industrial Index, de Barclays Aggregate Bond Index, de Russell 1000 Index, de Russell 2000 Index, de Russell 3000 Index , de S & P 400 Mid-Cap Index, de Wilshire 5000 Index en verschillende varianten van de MSCI EAFE-index. Er zijn indexfondsen die specifiek zijn ontworpen om deze indices te volgen. Er zijn ook indexen die de verschillende sectoren volgen, zoals nutsbedrijven, technologie, gezondheidszorg, financiële instellingen en edelmetalen.

Maar nogmaals, er zijn passief beheerde fondsen die geen echte index bijhouden. In plaats daarvan zijn ze ontworpen om passief een doeltoewijzing of een bepaalde vooraf geselecteerde groep effecten te volgen.Dit maakt ze indexfondsen met een actief element. Deze fondsen worden soms verbeterde indexfondsen genoemd.

Hier vindt u links naar verwante onderwerpen:

Lijst met belangrijke marktindexen

Lijst met sectorfondsen

Wanneer winsten niet goed zijn

Disclaimer: de informatie op deze site is alleen bedoeld voor discussiedoeleinden en moet niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.