Wat is een introducerende makelaar

Een introducerende makelaar (IB) is een bedrijfstak voor een makelaar in grondstoffen of een makelaar in futures. Een introducerende makelaar is een beursvennootschap die rechtstreeks met de klant handelt, terwijl de uitvoering van de transactie en de back-office werken de verantwoordelijkheid zijn van een Futures Commission Merchant (FCM). Een andere term voor een FCM is een clearingfirma.

Elke introducerende broker heeft een relatie met een FCM. De FCM heeft een directe verbinding met de futures-beurzen om transacties uit te voeren.

FCM's leveren handelsplatformen waarop klanten de mogelijkheid hebben transacties online te plaatsen. FCM's zijn verantwoordelijk voor accountbeheer. Een van de belangrijkste kenmerken van een FCM is dat ze alle klantengelden storten in door klanten gescheiden rekeningen.

IB's werkten meestal vanuit kleinere kantoren verspreid over het hele land. IB's vragen om FCM's. Veel IB's zijn operaties voor één persoon, andere zijn grotere bedrijven met meerdere locaties. IB's zijn beter in staat om hun klanten te bedienen omdat ze lokaal zijn en hun primaire doel is klantenservice. Een FCM richt zich op het uitvoeren van transacties en het onderhouden van handelsinfrastructuur. Het outsourcen van de prospectie en het onderhoud van klanten aan de IB's creëert schaalvoordelen voor FCM's en de futures-industrie.

De meeste IB's hebben niet de financiële middelen om transacties voor hun klanten rechtstreeks uit te voeren. Directe uitvoering van transacties vereist een directe relatie met futures-beurzen, evenals het bijhouden van dagelijkse boekhoudingen van transacties en saldi van cliënten, het creëren en onderhouden van handelsplatforms en vele andere onbetaalbare uitgaven.

De meerderheid van de FCM's zou het financieel onmogelijk vinden om kantoren in het hele land te openen. Veel makelaars zijn actief op het platteland voor het afdekken van klanten, verspreid over de Verenigde Staten. Als er geen IB's zouden zijn, zouden FCM's makelaars moeten inhuren en kantoren moeten onderhouden, wat een dure en inefficiënte methode is om een ​​termijnbedrijf te exploiteren.

Met IB's kunnen FCM's op lokale basis zaken doen terwijl ze de infrastructuur van de FCM gebruiken om te handelen.

IB's hebben een directe relatie met een FCM. De FCM brengt de IB kosten in rekening voor elke transactie, waardoor de IB kan deelnemen aan de kosten van diensten die verband houden met de activiteiten van de FCM. Een IB voegt een winstmarge toe aan het bedrag dat door de FCM in rekening wordt gebracht om hun diensten te compenseren. Sommige full-service commodity-makelaars kunnen hoge kosten per ronde in rekening brengen in makelaarscommissies. Het bedrag van de provisie is een functie van het handelsvolume, hoe meer transacties, hoe minder de commissie per transactie. Tarieven zijn bespreekbaar en grotere IB's rekenen doorgaans lagere tarieven dan kleinere.

Een van de belangrijkste kosten van een introducerende makelaar is adverteren.Sommige makelaars richten zich op hun lokale markt en zijn afhankelijk van verwijzingsactiviteiten. De meeste makelaars moeten echter veel geld uitgeven aan advertenties om klanten binnen te halen en voortdurend de klanten vervangen die hun geld verliezen. Veel commodity-handelaren blijven niet langer dan zes maanden op de markt. Makelaars die winstgevende handelsaanbevelingen doen neigen ertoe klanten te behouden en op lange termijn meer geld te verdienen.

Online futures-handel is de afgelopen jaren competitiever geworden tussen makelaars en de winstmarges zijn gedaald.

Degenen die online handelen, zijn meestal kortetermijnhandelaren die veel transacties uitvoeren. Deze actieve handelaren streven meestal naar de laagst mogelijke tarieven. Sommige online brokers maken slechts een paar cent op elke transactie. Volume is de belangrijkste overweging voor online grondstoffenmakelaars.

De kans is groot dat wanneer u een commodity-handelsaccount opent, dit bij een introducerende broker zal zijn. Clearing-bedrijven nemen makelaars in dienst die direct accounts kunnen onderhouden, maar de meerderheid van FCM's activiteiten komt van het introduceren van makelaars. De term commodity broker verwijst meestal naar een introducerende makelaar. IB is de officiële aanduiding door de CFTC voor beursvennootschappen die geen FCM's zijn.

Meer informatie over IB's

De IB wordt niet rechtstreeks uitgevoerd en klantenbestellingen worden eerder doorgestuurd naar een FCM. In het kielzog van de toegenomen regulering van de markt in de afgelopen jaren en de Dodd-Frank wetgeving, zijn IB's tegenwoordig sterk gereguleerd.

FCM's spenderen veel tijd aan het controleren en monitoren van IB's via hun compliance- en juridische afdelingen.