Regelbare rentehypotheek: definitie, typen, voordelen, nadelen

Definitie: Een instelbare rentehypotheek is een lening die haar rente baseert op een index. De index is meestal de Libor-rente, de fed funds-rente of de eenjarige schatkistrekening. Een ARM is ook bekend als een lening met variabele rente, een hypotheek met variabele rente of een lening met variabele rente.

Elke geldverstrekker beslist hoeveel punten hij aan de indexkoers zal toevoegen. Het is meestal een aantal procentpunten. Als het Libor-tarief bijvoorbeeld 0,5 procent is, kan de ARM-snelheid overal liggen van 2,5 procent tot 3,5 procent.

De meeste geldschieters houden het tarief op dat geadverteerde tarief voor een bepaalde periode. Dan stijgt de snelheid met regelmatige tussenpozen. Dit staat bekend als een reset. Het hangt af van de voorwaarden van de lening. Het kan maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks, elke drie jaar of vijf jaar plaatsvinden, afhankelijk van het type lening dat u krijgt. Je moet de kleine lettertjes aandachtig lezen om te bepalen of je de hogere rente kunt betalen.

Na het resetten neemt de snelheid toe als Libor dat doet. Dat betekent dat uw geldbetaling plotseling omhoog kan schieten nadat de eerste periode van vijf jaar voorbij is. Als Libor in die periode zou stijgen naar 2,5 procent, zou uw nieuwe rentevoet stijgen naar 4, 5 procent of 5 procent. Zie Historical Libor Rate voor meer informatie.

Dat betekent dat u moet letten op veranderingen in de fed funds rate en de rente op schatkistpapier op korte termijn. Dat komt omdat Libor meestal in lockstep mee verandert. Wanneer de vraag naar Treasurys daalt, wordt de opbrengst opgedreven.

Kijken hoe Amerikaanse schatkistresultaten werken.

Voordelen

Het voordeel van hypotheken met aanpasbare rente is dat het tarief lager is dan voor hypotheken met vaste rente. Die koersen zijn gekoppeld aan de 10-jarige schatkist. Dat betekent dat je voor minder geld een groter huis kunt kopen. Dat is vooral aantrekkelijk voor beginnende huizenkopers en anderen met een gematigd inkomen.

Tegens

Het grote nadeel is dat uw maandelijkse betaling omhoogschiet als de rente stijgt. Veel mensen zijn verrast wanneer de rente opnieuw wordt ingesteld, ook al staat het in het contract. Als uw inkomen niet is gestegen, kunt u uw woning misschien niet meer betalen en kunt u het verliezen.

Hypotheken met regelbare rentevoeten werden populair in 2004. Toen begon de Federal Reserve met het verhogen van de fed funds rate. De vraag naar conventionele leningen daalde naarmate de rente steeg. Banken hebben hypotheken met verstelbare tarieven gecreëerd om de maandelijkse betalingen te verlagen.

Typen

In 2004 werden bankiers creatief met nieuwe soorten leningen om potentiële huiseigenaren te verleiden. Hier zijn enkele voorbeelden van de meest populaire.

Aflossingsvrije leningen. Ze hebben de laagste tarieven. Uw maandelijkse betaling gaat slechts gedurende de eerste drie tot vijf jaar naar rente, en niet naar één van de principes.Daarna begin je hogere betalingen te doen om het principe te dekken. Of misschien moet u misschien een grote ballonbetaling uitvoeren.

Als u weet hoe ze werken, kunnen deze leningen zeer voordelig zijn. Als u het kunt betalen, gaat elke extra betaling rechtstreeks in de richting van het principe. Als u gedisciplineerd bent over het doen van deze betalingen, kunt u eigenlijk meer tegen het principe betalen.

Op die manier krijgt u meer eigen vermogen in huis dan met een conventionele hypotheek. Deze leningen zijn gevaarlijk als u niet bent voorbereid op de aanpassing of de ballonbetaling. Ze hebben ook allemaal dezelfde nadelen van een verstelbare hypotheek.

Optie armen. Hiermee kunnen leners kiezen hoeveel ze elke maand moeten betalen. Ze beginnen met "teaser" -tarieven van ongeveer één tot twee procent. Deze kunnen opnieuw worden ingesteld, zelfs na de eerste betaling. De meeste (80 procent) optie ARM-leners maken slechts de minimale betaling per maand. De rest wordt toegevoegd aan het saldo van de hypotheek, net als leningen met negatieve amortisatie.

Leners denken dat de betalingen voor vijf jaar worden vastgelegd. Als de onbetaalde hypotheekbalans uitgroeit tot 110 procent of 125 procent van de oorspronkelijke waarde, wordt de lening automatisch gereset. Het kan resulteren in een betaling die drie keer het oorspronkelijke bedrag is.

Steile boetes voorkomen dat leners herfinanciering. Als gevolg hiervan vallen de meeste kredietnemers gewoon dieper in de schulden. Zodra het huis minder waard is dan de hypotheek, of de lener een baan verliest, sluit hij af.

Deze leningen waren een grote drijvende kracht achter de crisis van de subprime-hypotheken. Hoewel slechts 2 procent van alle woningleningen optie ARMS waren, waren ze $ 300 miljard waard. De meesten van hen zijn in gebreke gebleven. Ten minste 60 procent was in Californië, waar de huizenprijzen daalden met 30-40 procent. Dit diskwalificeerde hen om te profiteren van programma's voor het aanpassen van woninglening, zoals MakingHomesBetaalbaar. (Bron: "Toxic Mortgages", Center for Responsible Lending, 5 november 2007. "Nightmare Hypotheken," Businessweek, 11 september 2006.)