Wat gebeurt er als ik een UTMA wil annuleren?

In de investerende wereld is het niet moeilijk om over gezinnen te struikelen die jaren later hebben ontdekt dat een UTMA-account niet was wat ze van plan waren toen ze een cadeau aan een minderjarig kind cadeau deden . Dit gebeurt vaak wanneer ouders, vrienden, peetouders, ooms, tantes, grootvaders, grootmoeders en anderen die aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, onroerend goed, particuliere bedrijven, geldmarktfondsen, depositocertificaten, betaalrekeningen of andere financiële bezittingen voor een kind in het kader van de Uniform Transfer to Minors Act ontdekken dat ze bij het bereiken van de leeftijd van volwassenheid (standaard gesteld op 21 jaar oud in de meeste staten) ofwel een verkwister, een zwerver, een drugsverslaafde of een andere persoonlijkheidstype dat ertoe zal leiden dat de hoofdstad, die zo zorgvuldig is opgebouwd door de jaren heen, wordt verspild; niet de visie die de gulle gevers hadden toen ze de kleine Susie of Billy wilden helpen om voor de universiteit te betalen, een eerste huis te kopen of een eigen bedrijf te starten.

Wellicht vaker staat het kind erop dat ze de vakschool of universiteit niet zullen bezoeken en zijn ze van plan het geld op een halfslachtig plan te blazen.

Welke opties zijn beschikbaar als u zich in deze positie bevindt? Helaas, niet veel. Afhankelijk van de leeftijd van het kind zijn er er veel helemaal geen. Laten we een paar scenario's bekijken.

1. Uw kind bevindt zich nog steeds onder de leeftijd van de UTMA Bewaarderontbinding en u bent nog steeds bewaarder

In dit geval heeft u de mogelijkheid om deel te nemen aan wat sommige experts 'substitutie' hebben genoemd. Het geld in een UTMA hoort bij het kind, daar bestaat geen twijfel over. De bewaarder heeft echter de bevoegdheid om het uit te geven in het voordeel van het kind, gebruik makend van zijn of haar redelijke oordeel. Als je kind 16 jaar oud is, heb je ruim de tijd om het UTMA-geld te besteden aan de uitgaven die je normaal gesproken zelf zou doen - dingen als pianolessen, schoolreisjes of cosmetische verbeteringen zoals beugels.

Ondertussen, elke keer dat u een cheque schrijft die u normaal zou hebben betaald (voordat u op de UTMA-fondsen tikte), voer dan een persoonlijke cheque uit naar een veel flexibeler trustfonds dat de voorzieningen die u wenst; een bepaalde GPA handhaven, alleen naar de onderwijsuitgaven gaan, of niet toegankelijk zijn tot hun 30ste verjaardag, wat gebruikelijk is.

In de loop van de tijd moet het niet te moeilijk zijn om het saldo van de UTMA leeg te maken terwijl het saldo van de nieuwe trust wordt opgebouwd of, als u dat liever wilt, een besparingenplan voor 529 studenten. Voor sommige gezinnen kan dit onmogelijk zijn. De New York Times had ooit een artikel over een eigenaar van een klein bedrijf die aandelen van een startup had gegeven aan een jonge zoon. Tegen de tijd dat de zoon volwassen was, waren die aandelen, overgedragen onder UTMA, $ 5.000.000 waard en kon de familie niets doen om te voorkomen dat het kind de rijkdom zou nemen.

2. Je kind heeft de leeftijd bereikt waarop ze het recht hebben om bezit te nemen van de middelen die onder UTMA in bewaring zijn geweest

Dit is waar het nieuws slecht is. Als je besluit om het geld van je kind achter te houden, het misschien aan jezelf uit te geven of te verbergen, en ze besluiten je te vervolgen, ben je een spreekwoordelijke kreek. Het geld dat onder de UTMA-bepalingen werd gehouden, behoort uitsluitend toe aan uw kind. Het bestaat uit onherroepelijke geschenken. Vanuit een logistiek oogpunt was wat je deed niet anders dan in iemands portemonnee te komen en geld op te nemen of geld uit een kassa te halen als de griffier niet kijkt. Het is illegaal. Het is immoreel. Je bent een dief. Hoewel het misschien met de beste bedoelingen is gedaan (de meeste ouders doen het om hun kind te beschermen), doet het er niet toe.

Je hebt het geld verduisterd. In de meeste gevallen verandert het nooit in een criminele kwestie, noch doet het kind de moeite om civiele vorderingen na te streven, maar als de relatie naar het zuiden gaat, stel je jezelf bloot aan veel risico.

Dat betekent dat je creatief moet worden en waarschijnlijk een fatsoenlijke advocaat in dienst hebt. Sommige ouders houden bijvoorbeeld van familiebanden. De bewaarder neemt het UTMA-geld en koopt commanditaire vennootschapseenheden die zij (de ouders) controleren via liquiditeitsbeperkingen in de exploitatieovereenkomst. Anderen kiezen voor dingen zoals op aandelen geïndexeerde variable annuity-contracten. Als het kind echter een redelijke claim voor de rechtbank kan doen, dat dit een schending van je plicht was door hem of haar te beperken tot de bezittingen die ze bezaten, zou je een lang, misschien bitter, gevecht kunnen voeren.

Je kunt heel goed verliezen.

Een andere optie is om de superkracht van de incentive te gebruiken. Als je een aanzienlijk vermogen hebt, of van plan bent om het kind geschenken te blijven geven, kun je hen overhalen om hun vermogen over te dragen aan een van deze beperkte bezittingen, anders zullen ze nooit een nieuwe cent zien. Mijn eigen advocaat heeft hierover verhalen omdat het vrij vaak wordt gedaan. Pappa en mamma plannen een vergadering in de grote vergaderruimte en zeggen: "Weet je, zoon, we realiseren ons dat je nu het recht hebt om deze mooie stapel geld aan te raken die we voor jou gereserveerd hebben. Maar als je het niet in dit echte landgoed partnerschap hier, deze veel grotere stapel die op een dag de jouwe zal zijn … nou, je zult er nooit een cent van zien. " En in bijna elk geval tekent het nu volwassene kind op de stippellijn.