Wat betekent Alternate Valuation Date Mean?

Door een alternatieve waarderingsdatum te gebruiken, kan de uitvoerder of persoonlijke vertegenwoordiger van een landgoed potentieel belasting op onroerend goed verlagen.

De alternatieve waarderingsdatum

De reële marktwaarde van alle bezittingen die een overleden persoon op het moment van zijn overlijden bezit, draagt ​​fiscaal bij tot zijn bruto vermogen. Cumulatieve waarden van meer dan $ 5. 45 miljoen zijn onderworpen aan een belastingtarief van 40 procent met ingang van 2016.

Dit kan resulteren in een forse belastingfactuur voor aanzienlijk grote landgoederen, dus de Internal Revenue Code biedt een optie.

Waarden vanaf de datum van overlijden kunnen worden gebruikt, of de persoonlijke vertegenwoordiger van de nalatenschap kan ervoor kiezen om in plaats daarvan een andere waarderingsdatum te gebruiken, zes maanden na de datum van overlijden. Het landgoed moet groot genoeg zijn om successierechten te betalen en het gebruik van de alternatieve waarderingsdatum moet die belastingaanslag voor het landgoed verminderen om in aanmerking te komen.

De alternatieve waarderingsdatum gebruiken wanneer eigendom wordt verkocht

Wat gebeurt er als een deel van het eigendom van de overledene vóór de alternatieve waarderingsdatum wordt verkocht, gedistribueerd of anderszins wordt vervreemd? Onder deze omstandigheden moet de waarde van het onroerend goed worden bepaald vanaf de datum van verkoop, distributie of andere dispositie. De waarde gaat niet automatisch terug naar de datum van overlijden.

Voordelen van het gebruik van de alternatieve waarderingsdatum

Waarom zou de persoonlijke vertegenwoordiger ervoor kiezen om de alternatieve waarderingsdatums te gebruiken in plaats van de datum van overlijden?

Het voordeel is dat als een of meer boedelactiva een aanzienlijke waarde hebben verloren gedurende de zes maanden na het overlijden, dit het bedrag van de successierechten die verschuldigd zijn, vermindert.

Landgoederen met waarden in de buurt van de $ 5. 45 miljoen vrijstelling bedrag kan met name profiteren. Als de datum van overlijdenswaardering een totale bruto nalatenschap van $ 5 weergeeft. 46 miljoen, kan het gebruik van de alternatieve waarderingsdatum mogelijk die waarde onder de drempel verlagen als bepaalde activa waarde hebben verloren.

Dit kan een besparing opleveren van $ 4, 000, geld dat anders naar de begunstigden zou gaan - 40 procent van het verschil van $ 10.000, tussen $ 5. 45 miljoen en $ 5. 46 miljoen. Een landgoed met een waarde van $ 5. 45 miljoen of minder is helemaal niet aansprakelijk voor successierechten.

Nadelen van het gebruik van de alternatieve waarderingsdatum

Als de alternatieve waarderingsdatawaarden worden gebruikt, moeten alle activa worden geherwaardeerd, niet alleen die waarden die in waarde zijn gedaald. Dit kan van invloed zijn op de algehele vermindering van de waarde van de boedel en resulteren in minder belastingbesparingen. Elke besparing van $ 10, 000 in waarde kan worden gecompenseerd door een meerwaarde van $ 10, 000 van een ander object.

Het gebruik van de alternatieve waarderingsdatum kan ook van invloed zijn op de opschaling op basis van begunstigden die later geërfde activa verkopen.De verhoogde belastinggrondslag in een geërfd actief is de waarde van het actief op de waarderingsdatum voor successierechten. Belasting op meerwaarden komt voort uit het verschil tussen deze waarde en de uiteindelijke verkoopprijs. Wanneer de alternatieve waarderingsdatum de belastinggrondslag verlaagt, kan de begunstigde aansprakelijk zijn voor hogere meerwaarden - hij zal meer winst realiseren.

Wanneer en hoe de alternatieve waarderingsdatum te kiezen

De persoonlijke vertegenwoordiger moet ervoor kiezen om de alternatieve waarderingsdatum te gebruiken binnen een jaar na de vervaldatum van de federale successierechtenbelasting, IRS-formulier 706, inclusief verlengingen.

Er is geen manier om een ​​verlenging aan te vragen voor het maken van de verkiezing. De verkiezing is onherroepelijk nadat deze is gemaakt.

De persoonlijke vertegenwoordiger maakt de verkiezing door dit aan te geven op IRS-formulier 706 op regel 1, pagina 2, deel 3.