Aandelenmaatschappijen in beleggingsfondsen Definitie

Bij het doen van onderzoek en het analyseren van beleggingsfondsen, zult u waarschijnlijk een term met de naam holdings tegenkomen. Het analyseren van de belangen van een beleggingsfonds is net zo belangrijk als het bekijken van een ander product voordat u het koopt: voordat u belangrijke aankopen doet, zoals een auto of een huis, neemt u een kijkje binnen. Slimme beleggers doen hetzelfde met beleggingsfondsen.

Beleggingen in beleggingsfondsen Definitie

De belangen van een beleggingsfonds vertegenwoordigen de effecten (aandelen of obligaties) die in het fonds worden aangehouden.

Alle onderliggende posities vormen samen één portefeuille. Stel je een emmer voor die gevuld is met stenen. De emmer is het beleggingsfonds en elke steen is een enkele voorraad of obligatie. De som van alle gesteenten (aandelen of obligaties) is gelijk aan het totale aantal bedrijven .

Het ideale totale aantal bedrijven bepalen

Over het algemeen hebben beleggingsfondsen een ideaal bereik voor het totale aantal holdings en dit bereik is afhankelijk van de categorie of het type fonds. Er wordt bijvoorbeeld verwacht dat indexfondsen en sommige obligatiefondsen een groot aantal holdings hebben, vaak in de honderden of zelfs duizenden aandelen of obligaties. Voor de meeste andere fondsen zijn er nadelen aan het hebben van te weinig of te veel holdings.

Typisch, als een fonds slechts 20 of 30 posities heeft, kunnen de volatiliteit en het risico aanzienlijk hoog zijn, omdat er minder holdings zijn met een grotere impact op de performance van het beleggingsfonds. Omgekeerd, als een fonds 400 of 500 holdings heeft, is het zo groot dat de performance waarschijnlijk vergelijkbaar is met een index, zoals de S & P 500.

In dit geval kan een belegger net zo goed een van de beste S & P 500-indexfondsen kopen in plaats van een large-cap aandelenfonds met honderden posities aan te houden.

Het fonds met zeer weinig holdings is als het kleine bootje op zee dat snel kan bewegen maar ook kwetsbaar is voor af en toe grote golven. Het fonds met te veel holdings is echter zo groot dat het niet zoveel schade ondervindt van verschuivend water, maar het kan zich niet verwijderen van een gletsjer die zijn romp kan rippen en kan zinken zoals de Titanic.

Zoek naar een fonds met ten minste 50 posities maar minder dan 200. Dit kan de "juiste" maat garanderen die niet te klein of te groot is. Denk aan de appels-tot-appelen regel en kijk naar de gemiddelden voor een bepaalde categorie van beleggingsfondsen. Als het door u geanalyseerde fonds veel lager of hoger is in het totale aantal beleggingen dan het respectievelijke categoriegemiddelde, wilt u misschien dieper graven om te kijken of dit fonds goed voor u is.

Ook wilt u nagaan of het door u geanalyseerde fonds past bij de andere fondsen in uw portefeuille. Een fonds met slechts 20 posities kan op zichzelf riskant zijn, maar het kan werken als een onderdeel van een gediversifieerde mix van beleggingsfondsen binnen uw eigen portefeuille.

Disclaimer: de informatie op deze site is alleen bedoeld voor besprekingsdoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies.In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.