Wat zijn Dow Futures en hoe werken ze?

Het is niet ongebruikelijk dat beginnende beleggers in verwarring raken wanneer ze de krant lezen of kijken naar CNBC of Bloomberg ankers die de Dow Futures bespreken en de invloed die ze hebben op de richting van de aandelenmarkt. Als je perplex bent van Dow Futures, laten we eerst beginnen met de basis.

Wat zijn Dow Futures?

Een futures-contract is een juridisch bindende overeenkomst tussen twee partijen (die individuen of instellingen kunnen zijn) waarin zij overeenkomen om geld of activa te ruilen op basis van een relatie tot een vooraf bepaalde prijs van een onderliggende index.

Relax - het is niet zo ingewikkeld als het klinkt. Het betekent alleen dat twee mensen bij elkaar komen en een deal sluiten waarin ze zeggen: "Als de Dow Jones Industrial Average-index op of boven (prijs hier invoegen) is op een bepaalde datum (de" uiteindelijke betalingsdatum "), dan is er één partij zal een ander het verschil betalen tussen de werkelijke slotkoers van de index en de vooraf bepaalde prijs waarover we het eens waren toen we het contract aangingen. " In tegenstelling tot een optie, die de houder het recht geeft maar niet de plicht, om de voorwaarden van de deal uit te oefenen, in een futures-contract, moeten beide partijen hun deel van de deal uitvoeren.

Waar gaat Dow Futures handel?

Dow Futures-contracten handelen op een exchange, wat betekent dat de exchange als tegenpartij fungeert voor elke positie. Anders zou u zich altijd zorgen moeten maken over de persoon die de andere kant van uw functie heeft behouden en zich niet aan het contract houdt. Als ze failliet zouden gaan, zouden sterven of niet in staat zouden zijn om hun kant van de deal te halen, zou je verkouden zijn; een perfect goede positie zou de kop op kunnen steken omdat ze hun kant van de afspraak niet konden waarmaken.

Door alle futures-contracten te laten vereffenen via de optiebeurs, wordt dit risico geëlimineerd omdat de exchange elke positie moet garanderen.

Wanneer verhuist Dow Futures?

De Dow Futures beginnen handel te drijven aan de Chicago Board of Trade om 7: 20 a. m. Central Time (8: 20 a. M. Eastern Time), een uur en tien minuten voordat de aandelenmarkt opengaat, waardoor de handel kan plaatsvinden, zodat verslaggevers en professionals een idee van het marktsentiment kunnen krijgen.

Dat wil zeggen dat als een bedrijf hoge inkomsten rapporteert en de Dow Futures omhoogschieten, de kans groot is dat de aandelenmarkt zelf ook zal stijgen. Het tegenovergestelde is ook waar. Als zich een gebeurtenis voordoet voordat de aandelenmarkt wordt geopend, waardoor Dow Futures keldert, is het een goede kans dat de aandelen dalen zodra de openingsbel luidt.

Dow-futures en leverage

Dow-futures hebben een ingebouwde hefboomwerking, waardoor handelaren substantieel meer geld kunnen verdienen aan prijsschommelingen in de markt dan ze konden door simpelweg aandelen te kopen.De vermenigvuldigingsfactor voor de Dow Jones is 10, wat in wezen betekent dat Dow Futures werkt aan 10-1 leverage, oftewel 1, 000%. Als de Dow Futures worden verhandeld tegen 7, 000, zou een enkel futures-contract een marktwaarde van $ 70.000 hebben. Voor elke $ 1 (of "punt" zoals bekend op Wall Street) schommelt de Dow Jones Industrial Average, de Dow Het futurecontract zal $ 10 verhogen of verlagen. Het resultaat is dat een handelaar die geloofde dat de markt zou stijgen, eenvoudig Dow Futures zou kunnen overnemen en enorme winst zou kunnen maken als gevolg van de hefboomfactor; als de markt zou terugkeren naar 14.000, bijvoorbeeld vanaf de huidige 8.000, zou elk Dow Futures-contract $ 60.000 winnen (6, 000 punten stijgen x 10 leverage-factor = $ 60.000).

Het is vermeldenswaard dat het tegenovergestelde gemakkelijk kan gebeuren. Als de markt zou vallen, zou de handelaar van Dow Futures enorme sommen geld kunnen verliezen.