Wat zijn actieve beheerde ETF's?

Wat zijn actief beheerde ETF's? Nou, je kunt ze beschouwen als een deel beleggingsfondsen en een deel traditionele ETF. Een hybride van beide stijlen als je wilt. Kortom, het is een ETF die wordt beheerd als een beleggingsfonds - actief beheerd. Maar het is het beste om dit in delen te bekijken, dus laten we eerst beginnen met …

Hoe is een actief beheerde ETF als een beleggingsfonds?

Actief beheerde ETF's brengen een van de beste voordelen van beleggingsfondsen naar de tafel … actief beheer.

Er wordt een normale ETF gecreëerd om een ​​index of onderliggende belegging te emuleren als een commodity. De activa in de ETF komen niet vaak voor wijzigingen behalve wanneer activa in de correlerende index veranderen (met uitzondering van ETF's die bestaan ​​uit derivaten zoals futures en opties). Ook is een ETF ontworpen om een ​​index te volgen, niet beter te doen dan. Daarom vereist een ETF niet veel (indien aanwezig) beheer.

Een beleggingsfonds is ontworpen om beter te presteren. Beleggingsfondsen worden actief beheerd om de markt of een andere investering te verslaan. Fondsbeheerders manipuleren het fonds dagelijks, zo niet per uur (zelfs minutieus) om de prestaties te verbeteren, te reageren op marktomstandigheden en de winst te vergroten. Om deze optimalisatie te laten plaatsvinden, moet een manager actief zijn binnen het beleggingsfonds; constant monitoren, reageren en handelen.

Daarom zal deze nieuwe innovatie in ETF-constructie de traditionele structuur van een ETF hebben, maar de activa binnen de ETF zullen actief worden beheerd door een adviseur.

Het doel van dit type ETF is dus om beter te presteren dan de correlerende index of het bijbehorende item. En hoewel de meeste van de nieuwe ETF's zich beperken tot een thema of handelen vergelijkbaar met een ETF-stijl, hoeven ze niet noodzakelijk een index of een financieel product te volgen.

Hoe is een actief beheerde ETF als een ETF?

Een van de grootste nadelen van beleggingsfondsen (voor een belegger en niet voor een manager) is het gebrek aan transparantie.

Fondsbeheerders spenderen veel moeite en onderzoek in het onderhoud van hun onderlinge fondsen om ze tot gezonde investeringen te maken. Daarom houden ze er niet van om hun methoden bekend te maken aan de rest van de investerende wereld. Waarom geheimen prijsgeven? In dat opzicht zijn beleggingsfondsen niet erg transparant - wat betekent dat u niet altijd precies weet wat er in uw beleggingsfondsen is op een realtime basis.

Bij ETF's zijn de holdings echter transparant. Omdat ETF's op actieve markten handelen, moeten traders weten wat ze te allen tijde kopen of verkopen. De informatie is publieke kennis.

Dus in het geval van actief beheerde ETF's, moeten de holdings openbaar zijn om de ETF-activaclassificatie te behouden. Dat is de grootste hindernis voor actief beheerde ETF's en de oplossing lijkt te zijn dat de holdings transparant zullen zijn, tenminste aan het einde van elke handelsdag.De SEC heeft hen wat vrijheid in dat opzicht gegeven om het nieuwe beleggingsproduct te laten werken.

Hoe zijn ETF's beter dan traditionele ETF's en beleggingsfondsen?

Een actief beheerde ETF is ontworpen om de beste elementen van beide investeringen te combineren. U hebt een actief dat alle voordelen van een ETF heeft, zoals de fiscale voordelen, de liquiditeit (in sommige gevallen) en transparantie, evenals de voordelen van beleggingsfondsen, die worden beheerd om beter te presteren dan andere correlerende beleggingen.

Een ETF die als een maaltijd eet.

Zijn er nadelen van actief beheerde ETF's?

Actief beheerde ETF's zijn niet de enige investering. Hoewel er voordelen zijn zoals we hebben besproken, zijn er ook nadelen.

Vanwege het managementaspect zullen deze nieuwe ETF's hogere vergoedingen hebben dan traditionele ETF's, maar de hoop is dat de kosten nog steeds concurrerend zijn. Hoewel het doel volledige transparantie is, zal transparantie tussen traditionele ETF's en beleggingsfondsen liggen. Het is moeilijk om het niveau van liquiditeit en interesse van beleggers in deze nieuwe activa te peilen. En natuurlijk zijn dit nieuwe innovaties, dus actief beheerde ETF's zijn niet volledig ontwikkelde investeringen. Er zullen een aantal obstakels zijn, omdat bedrijven hun structuur blijven verbeteren.

Actief beheerde ETF's zijn een goede start om beleggers een product te bieden dat veel diversiteit, flexibiliteit en voordelen biedt.

En misschien zijn ze juist het einde van oorlog.

Als u in de tussentijd enkele van deze typen ETF's in actie wilt zien, hoeft u niet verder te zoeken dan mijn lijst met actief beheerde ETF's.