De ultieme gids om te investeren in Brazilië

De Braziliaanse uitdrukking "É boa pra caramba" is misschien de beste manier om het economische wonder ervan te beschrijven. In de loop van de levensduur van de meeste inwoners, heeft het land te maken gehad met aanzienlijke economische beroering, heeft het een militaire dictatuur overleefd en zijn bruto binnenlands product (bbp) gegroeid van $ 15 miljard in 1960 tot de zevende economie ter wereld die $ 2 biljoen in 2011 verbrak. Dat is "verrassend" "volgens de normen van iemand.

Sinds 2003 heeft Brazilië zijn macro-economische stabiliteit verbeterd, zijn externe reserves opgebouwd en zijn schuld verlaagd door het om te zetten in in reële waarde uitgedrukte en binnenlandse effecten. Vervolgens kreeg de schuld van het land in 2008 de investment grade-status van twee kredietbureaus. Na een gematigde recessie keerde het land in 2010 terug tot een positieve groei en bleef het een aantrekkelijke bestemming voor investeerders. De economie worstelde in 2016 echter met de verschuiving van grondstoffen.

Een overzicht van de economie van Brazilië

Internationale beleggers kennen Brazilië het beste voor zijn rijke natuurlijke hulpbronnen. Naast de uitgebreide offshore olievelden is het land de op één na grootste producent van ijzererts ter wereld en produceert het meer ethanol dan Azië en Europa samen. Met deze middelen kan het goedkoop een breed scala aan industriële en consumptiegoederen produceren, terwijl het tegelijkertijd als grondstofleverancier fungeert voor landen als China.

De economische statistieken van het land voor 2015 omvatten:

• Bruto binnenlands product (PPP): $ 3. 6 biljoen
• BBP Reële groeisnelheid: -4%
• BBP per capita: $ 8, 802
• Werkloosheidscijfer: 11. 5%
• Inflatiepercentage (CPI): 10. 67

Bron: CIA World Factbook

De negatieve bbp-groei van het land en het hoge werkloosheidspercentage weerspiegelen de aanzienlijke daling van de grondstoffenprijzen gedurende 2015 en 2016.

Met de economische vertraging in China zijn er zorgen dat de zwakte van de grondstoffen zou kunnen aanhouden, wat heeft geleid tot het afsluiten van grote projecten. Door de hechte banden met grondstoffen van het land is zijn economie grotendeels afhankelijk van deze prijzen.

De voordelen en risico's van beleggen in Brazilië

Net als de meeste opkomende markten, betekent beleggen in Brazilië een afweging tussen risico en beloning. De hoge groeicijfers van het land kunnen sterke rendementen in het verleden opleveren, maar politieke instabiliteit en afhankelijkheid van grondstoffen maken het riskanter dan ontwikkelde markten. In de afgelopen tien jaar presteerde de MSCI Brazil Index slechter dan de S & P 500 met ongeveer 100%, hoewel deze tot medio 2013 een ruime marge vertoonde, met de nadruk op de afhankelijkheid van grondstoffenprijzen.

De voordelen van beleggen in Brazilië zijn:

• Grondstoffenrijk. De economische groei van Brazilië heeft geprofiteerd van de sterke vraag in China en andere opkomende markten naar de natuurlijke hulpbronnen, hoewel deze factoren in de afgelopen jaren tot een aanzienlijke daling hebben geleid.
• Relatief stabiele economie. Na in de jaren negentig maatregelen te nemen in de richting van begrotingsstabiliteit en de economie te liberaliseren, is Brazilië een topeconomie geworden met een groeiende technologische sector en een innerlijke focus die de afhankelijkheid van grondstoffen zou moeten verminderen.
• Rijk aan natuurlijke hulpbronnen. Brazilië is de op een na grootste producent van ijzererts in de wereld en de thuisbasis van een van de grootste offshore-olie-ontdekkingen in tientallen jaren. Dit heeft ertoe bijgedragen dat het een basis heeft gebouwd van waaruit het zijn interne sectoren van de economie kan laten groeien.

De risico's van beleggen in Brazilië zijn onder meer: ​​

• Politieke instabiliteit. Brazilië heeft een enigszins wispelturige politieke geschiedenis die zelfs vandaag de dag nog steeds bestaat. In 2015 en 2016 zijn veel functionarissen gebonden aan criminele activiteiten in samenwerking met de gedeeltelijk staatsgondige oliegigant Petrobras.
• Buitenlandse afhankelijkheid. Brazilië is meer afhankelijk van export dan ontwikkelde landen zoals de Verenigde Staten, terwijl het ook sterk afhankelijk is van externe financiering en het tekort op de lopende rekening. De neergang van de grondstoffenprijzen heeft als gevolg hiervan de economie zwaar getroffen.

De beste manieren om te investeren in Brazilië

Er zijn veel verschillende manieren om in Brazilië te beleggen, variërend van in de VS genoteerde exchange-traded funds (ETF's) tot effecten genoteerd op de eigen beurs, de MB & F Bovespa.

ETF's zijn de eenvoudigste manier om exposure te verkrijgen zonder u zorgen te hoeven maken over American Depository Receipts (ADR's) en binnenlandse effecten.

Populaire Braziliaanse ETF's zijn onder meer: ​​

• iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Brazilië Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ) < Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
• De populairste ADR's in Brazilië zijn:

Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)

• Vale ADR (NYSE: VALE)
• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
• Internationale beleggers die directe blootstelling zoeken, kunnen Braziliaanse effecten rechtstreeks kopen via vele wereldwijde handelsplatforms met toegang tot de MB & F Bovespa. Degenen die direct willen beleggen, moeten lokale entiteiten inschakelen om als bewaarder op effectenrekeningen te spelen en zich bij de Braziliaanse Centrale Bank en andere regelgevende en belastingagentschappen te registreren.

De populairste index op de MB & F Bovespa is de Bovespa-index (IBovespa), die goed is voor ongeveer 80% van het handelsvolume en 70% van de totale marktkapitalisatie van de beurs.

Key Takeaway Points

Brazilië is een van 's werelds snelstgroeiende landen en lid van de zogenaamde BRIC-landen, maar het heeft ook verschillende risico's ingebed in zijn politiek en buitenlandse afhankelijkheid.

• Wie op zoek is naar een eenvoudige manier om in Brazilië te beleggen, moet naar ETF's en ADR's kijken, terwijl degenen die op zoek zijn naar meer directe toegang een rekening voor buitenlandse makelaars kunnen openen en kunnen handelen op de MB & F Bovespa.