Advies voor ondervertegenwoordigde handelaren

Elke handelaar wil een goed gefinancierde effectenrekening ruilen (dat wil zeggen een account van $ 1, 000, 000), maar weinigen van ons krijgen dit ook daadwerkelijk. De meeste handelaren zitten vast met het verhandelen van relatief kleine accounts (dat wil zeggen, alleen de vereiste marge dekken). Het handelen in een kleine rekening vereist een zeer strikt risicobeheer (dat wil zeggen geldbeheer) omdat er geen buffer is tegen fouten of onverwachte verliezen. Als een handelsaccount bijvoorbeeld alleen de vereiste marge met $ 500 dekt en er een verlies van $ 600 nodig is, wordt het account niet meer verhandeld totdat er extra geld wordt gestort.

Een kleine rekening ruilen

Een kleine (of ondergekapitaliseerde) rekening verhandelen is veel moeilijker dan een grote rekening ruilen. Grote accounts worden gebufferd op fouten, onverwachte verliezende strepen en soms zelfs slechte handelaren, maar kleine accounts hebben zo'n buffer niet. Grote accounts kunnen worden gebruikt om elke beschikbare markt te verhandelen, maar kleine accounts kunnen alleen worden gebruikt voor handelsmarkten met lage marginvereisten en kleine tick-waarden. Grote accounts laten ook meer flexibele handel toe (bijv. Meerdere contracten), terwijl kleine accounts zeer beperkt zijn in de strategieën voor handelsbeheer die ze kunnen gebruiken.

Daarnaast heeft het verhandelen van een klein account psychologische problemen die het nog moeilijker maken om het account goed te verhandelen. Wanneer een handelaar bijvoorbeeld weet dat hij zich slechts één verliesgevende transactie kan veroorloven voordat zijn koers onbruikbaar wordt (omdat hij weet dat zijn vereiste marge langer is), is de druk om een ​​winstgevende transactie aan te gaan enorm.

Als de handelaar goed met deze druk omgaat, is dit misschien geen probleem. Maar zelfs de beste handelaren verliezen hun transacties en er is niets dat kan worden gedaan om transacties te verliezen, dus dit is niet iets waar de handelaar controle over heeft, wat bijdraagt ​​aan de psychologische stress.

Advies voor kleine accounts

Met alle nadelen lijkt het alsof het niet mogelijk is om een ​​kleine account winstgevend te verhandelen.

Dit is niet het geval en kleine accounts worden door veel handelaren (waaronder professionele handelaren) winstgevend verhandeld. Het volgende advies wordt gegeven vanuit het perspectief van ondergekapitaliseerde rekeningen, maar het advies is eigenlijk van toepassing op alle handelsaccounts (zelfs de $ 1, 000, 000 rekeningen).

• Handel met hefboom - Door te handelen met hefboomwerking kunnen kleine accounttraders markten verhandelen die ze niet met contant geld kunnen verhandelen. Voor het rechtstreeks verhandelen van individuele aandelen is bijvoorbeeld ongeveer 25% tot 30% van de waarde van de handel in contanten vereist (uitgaande van een typische margevereiste). Het verhandelen van dezelfde onderliggende aandelen met behulp van de opties- of warrantenmarkten (beide markten met een hoge leverage) vereist echter slechts ongeveer 15% van de waarde van de transactie in contanten. Merk op dat hefboomeffect niet mag worden gebruikt om de omvang van de transactie te vergroten (dat wil zeggen het aantal aandelen), maar alleen moet worden gebruikt om de margevereisten van de handel te verminderen.
• Conservatief handelen - Handelaren met goed gefinancierde rekeningen hebben de luxe om transacties met hoog risico te maken (bijvoorbeeld grote stopverliezen ten opzichte van hun doelstellingen). Handelaars met kleine accounts moeten voorzichtiger zijn en ervoor zorgen dat hun risico voor de beloningsverhouding en hun winst / verlies-verhouding correct worden berekend en gebruikt.
• Houd u aan de Risicoregel van één procent - Handelen in overeenstemming met de risicoregel van één procent levert een klein account met dezelfde buffer (tegen fouten, onverwachte verliezen, enz.) Als een groot account. Veel professionele traders houden zich aan de risicopromt van één procent, ongeacht de grootte van hun handelsaccounts, omdat het een zeer effectieve techniek voor risicobeheer is.

Sommige handelaren stellen onvermurwbaar dat ondergekapitaliseerde handelsrekeningen niet met succes kunnen worden verhandeld. Dit is niet waar. Kleine handelsaccounts kunnen moeilijker zijn om succesvol te handelen, maar als ze correct worden verhandeld, is er geen reden waarom kleine handelsaccounts niet winstgevend kunnen zijn.

Door de stress te beheersen die vaak gepaard gaat met onderkapitalisatie, zich te concentreren op risicobeheer en hun risicobeheertechnieken correct toe te passen (met name de risicoregel van één procent), kunnen handelaars in kleine accounts een goede boterham verdienen met hun handel en in staat zijn om van hun kleine account een groot account te maken.