Trading Order Types - Market, Limit, Stop en If Touched

Alle transacties bestaan ​​uit afzonderlijke bestellingen, die samen worden gebruikt om een ​​complete transactie tot stand te brengen. Alle transacties bestaan ​​uit ten minste twee orders: één om aan de slag te gaan en een andere order om de transactie te beëindigen. Ordertypen zijn hetzelfde, ongeacht of u aandelen, valuta of futures verhandelt.

Een enkele bestelling is een inkooporder of een verkooporder en een bestelling kan worden gebruikt om een ​​transactie aan te vatten of om een ​​transactie te beëindigen. Als een transactie wordt ingevoerd met een kooporder, wordt deze afgesloten met een verkooporder.

Als een transactie wordt ingevoerd met een verkooporder, wordt de positie afgesloten met een kooporder.

Als een handelaar bijvoorbeeld verwachtte dat een aandelenkoers zou stijgen, zou de eenvoudigste transactie bestaan ​​uit één inkooporder om de transactie in te voeren, en één verkooporder om de transactie te beëindigen (hopelijk met winst nadat de prijs daadwerkelijk is gestegen) ). Als een handelaar echter verwachtte dat een aandelenkoers zou dalen, zou de eenvoudigste transactie bestaan ​​uit een verkooporder om de transactie in te voeren en een kooporder om de transactie te beëindigen. Dit laatste voorbeeld, shorting genoemd, is wanneer een aandeel als eerste wordt verkocht en later wordt teruggekocht.

Traders hebben toegang tot veel verschillende soorten orders die ze in verschillende combinaties kunnen gebruiken om transacties uit te voeren. Hieronder worden de belangrijkste soorten orders uitgelegd, samen met de manier waarop deze orders worden gebruikt bij het handelen.

Marktorders (MKT)

Marktorders kopen of verkopen tegen de huidige prijs, wat die prijs ook mag zijn. In een actieve markt worden marktorders altijd gevuld, maar niet noodzakelijkerwijs volgens de exacte prijs die de handelaar had bedoeld.

Een handelaar kan bijvoorbeeld een marktorder plaatsen als de beste prijs 1. 2954 is, maar andere bestellingen kunnen eerst worden opgevuld en de bestelling van de handelaar kan in plaats daarvan worden gevuld met 1. 2955.

Marktorders worden gebruikt wanneer u zeker wilt dat uw bestelling wordt verwerkt en bereid zijn om een ​​iets andere prijs te riskeren.

Als u iets koopt, wordt uw marktorder voor de vraagprijs gevuld, omdat dat de prijs is waarvoor iemand anders momenteel bereid is te verkopen. Als u verkoopt, wordt uw marktorder voor de biedprijs gevuld, omdat dit de prijs is waarvoor iemand anders op dat moment bereid is te kopen.

Limietorders (LMT)

Limietorders zijn orders om een ​​activum tegen een specifieke prijs (of beter) te kopen of verkopen. Beperkingen op de limiet kunnen al dan niet worden opgevuld afhankelijk van hoe de markt evolueert, maar als ze wel worden ingevuld, is deze altijd voor de gekozen prijs, of beter.

Als een handelaar bijvoorbeeld een limietorder heeft geplaatst met een prijs van $ 50. 50, zou de bestelling alleen worden gevuld op $ 50. 50 of beter (in dit geval zou een betere prijs lager zijn dan $ 50. 50), als deze überhaupt is ingevuld. Limietbestellingen worden gebruikt als u ervoor wilt zorgen dat u een passende prijs krijgt en bereid bent om het risico te lopen helemaal niet te worden ingevuld.De bestelling wordt alleen gevuld als iemand bereid is om aan jou te verkopen (als je koopt) voor $ 50. 50 of lager.

Als u wilt verkopen voor $ 50. 50 of beter (in dit geval zou dit hoger zijn dan $ 50. 50) zou je een verkooplimietorder kunnen gebruiken. De bestelling wordt alleen uitgevoerd als iemand anders bereid is om bij u te kopen voor $ 50. 50 of hoger.

Stoporders (STP)

Stopbestellingen zijn vergelijkbaar met marktorders omdat ze orders zijn om een ​​actief te kopen of verkopen tegen de best beschikbare prijs, maar deze orders worden alleen verwerkt als de markt een specifieke prijs bereikt.

Als de huidige prijs van een activum bijvoorbeeld 1.2567 is, kan een handelaar een koopstoporder plaatsen met een prijs van 1.2572. Als de markt 1.272 of meer handelt, zal de stoporder van de handelaar worden verwerkt als een marktorder en dan worden gevuld tegen de huidige beste prijs.

Stopbestellingen worden verwerkt als marktorders, dus als de stop- (of trigger) prijs wordt bereikt, wordt de bestelling altijd gevuld, maar niet noodzakelijkerwijs voor de prijs die de handelaar had bedoeld. Stoporders worden geactiveerd als de markt trades tegen of na de stopprijs. Voor een kooporder moet de stopprijs hoger zijn dan de huidige prijs en voor een verkooporder moet de stopprijs lager zijn dan de huidige prijs.

Stopopdrachten kunnen worden gebruikt om een ​​transactie in te voeren, maar ook om een ​​transactie af te sluiten, meestal een stop loss genoemd. Als een handelaar bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 50. 50, ze kunnen een verkoopstop plaatsen voor $ 50. 25.

Als de prijs $ 50 bereikt. 25 of lager, wordt de verkooporder uitgevoerd en wordt de handelaar van de positie afgehaald voor $ 50. 25 (of lager), waardoor het verlies op de positie wordt beperkt. Als een handelaar kort is op $ 50. 50, ze kunnen een buy-stop plaatsen voor $ 50. 75 om hun verlies te beperken. Als de prijs $ 50 bereikt. 75 (of hoger) wordt de buy-stop uitgevoerd, waardoor de positie van de handelaar wordt gesloten op $ 50. 75 of hoger.

Stop-limietorders (STPLMT)

Traders zullen gewoonlijk een stop- en een limietorder combineren om de prijs die ze krijgen te finetunen. Om een ​​transactie te openen, kan een handelaar een buy-stoplimiet plaatsen voor $ 50. 75. Stel dat de aandelen momenteel worden verhandeld tegen $ 50. 50. Als de prijs $ 50 bereikt. 75 de koopstoplimietorder zal worden uitgevoerd, maar alleen als de order kan worden uitgevoerd voor $ 50. 75 of lager. Dit werkt ook om een ​​shortpositie in te nemen. Als de huidige prijs $ 25 is. 25, en een handelaar wil short gaan als de prijs daalt naar $ 25. 10, ze zouden een verkoopstop kunnen plaatsen voor $ 25. 10. Als de prijs $ 25 bereikt. 10 de bestelling wordt uitgevoerd, maar alleen als de order $ 25 kan worden uitgevoerd. 10 of hoger.

Wanneer u een stoplimietorder gebruikt, kunnen de stop- en limietprijzen van de bestelling anders zijn. Voor het koopvoorbeeld kan onze handelaar een koopstop plaatsen voor $ 50. 75, maar met een limiet van $ 50. 78. De buy-stop begint en koopt als $ 50. 75 is bereikt, maar vanwege de limietorder, zal de bestelling slechts tot $ 50 inkopen. 78. Dit zorgt ervoor dat de handelaar koopt als $ 50. 75 is bereikt, maar alleen als de markt het toelaat om dat onder de $ 50 te doen. 78.

Stop limietorders blijven in behandeling totdat iemand anders bereid is om transacties uit te voeren tegen de limietorderorder (s), of beter.

Market If Touched Orders (MIT)

Een koop-MIT orderprijs wordt onder de huidige prijs geplaatst, terwijl de verkoop MIT orderprijs boven de huidige prijs wordt geplaatst. Stel bijvoorbeeld dat een aandeel wordt verhandeld tegen $ 16. 50. Een MIT-kooporder kan op $ 16 worden geplaatst. 40. Als de prijs naar $ 16 gaat. 40 of lager - de trigger-prijs - wordt een order voor marktkoop verzonden.

Ga voor een verkooporder ervan uit dat een aandeel $ 16 verhandelt. 50. Een MIT-verkooporder kan plaatsvinden voor $ 16. 60. Als de prijs naar $ 16 gaat. 60 - de trigger-prijs - dan een marktverkooporder wordt verzonden.

Limit If Touched Orders (LIT)

Een LIT is vergelijkbaar met een MIT-order, maar verzendt een limietorder in plaats van een marktorder. Voor een LIT-bestelling is er een trigger-prijs en een limietprijs.

Stel bijvoorbeeld dat een aandeel wordt verhandeld tegen $ 16. 50. Een LIT-trigger kan worden geplaatst op $ 16. 40. Daarnaast een limietprijs van $ 16. 35 kan worden ingesteld. Als de prijs naar $ 16 gaat. 40 of lager - de triggerprijs - en vervolgens wordt een limietorder geplaatst op $ 16. 35. Omdat het een limietorder is, wordt de koop alleen uitgevoerd voor $ 16. 35 of lager …

Bij een verkooporder wordt aangenomen dat een aandeel wordt verhandeld tegen $ 16. 50. Een LIT-trigger kan worden geplaatst op $ 16. 60. Daarnaast een limietprijs van $ 16. 65 kan worden ingesteld. Als de prijs naar $ 16 gaat. 60 of hoger - de triggerprijs - en vervolgens wordt een limietorder geplaatst op $ 16. 65. Omdat het een limietorder is, wordt de sell-trade slechts uitgevoerd voor $ 16. 65 of hoger.

Samenvatting van sorteervolgordetypes

Een marktorder wordt gebruikt om een ​​positie snel in te voeren of te verlaten. Het zal worden gevuld, maar niet noodzakelijkerwijs tegen de verwachte prijs (genaamd slippage).

Een limietorder wordt gebruikt om het bedrag te versperren dat wordt betaald op een inkooporder of om te verkopen tegen een specifieke prijs (of hoger) op een verkooporder.

Een stoporder wordt gebruikt om een ​​specifieke prijs (of hoger) op een kooporder vast te leggen, of om een ​​specifieke prijs (of lager) op een verkooporder vast te leggen.

Een buy-stoplimietorder wordt gebruikt om tegen een specifieke prijs of lager (of binnen een bereik) te kopen, terwijl een verkoopstoplimiet wordt gebruikt om te verkopen tegen een specifieke prijs of hoger (of binnen een bereik). Dit combineert elementen van de standaard stop- en limietordertypen.

Markt als aangeraakte orders een marktorder activeren als een bepaalde prijs wordt aangeraakt. Een limiet als aangeraakte order een limietorder verzendt als een specifieke triggerprijs wordt bereikt.

Bijgewerkt door Cory Mitchell, maart 2017