Handelen in ETF-optie Standaarduitgangspunten

Er zijn veel strategieën voor het verhandelen van opties die u kunt gebruiken om de prestaties van uw ETF-investering te vergroten. Een dergelijke investeringsoptie is een straddle. Een straddle is de aankoop of verkoop van een call en op dezelfde uitoefenprijs.

Voor ons voorbeeld gebruiken we de OIH-lijn (Oil Services ETF) van juni 80. Vergeet niet dat een oproep het recht is om een ​​bepaalde ETF te kopen tegen de uitoefenprijs (in ons voorbeeld $ 80).

En de put-optie is het recht om een ​​ETF tegen een bepaalde prijs te verkopen. We zullen de oproepprijs van 80 juni instellen op $ 2. 25 en de 80 juni putprijs op $ 2. 50 en de OIH voor $ 80.

Een snelbinder kopen

Wanneer u een ETF-overdrachtspunt koopt, koopt u één gesprek en één gesprek op dezelfde uitoefenprijs in dezelfde maand. Gebruikend ons voorbeeld, als u 80 straddle van de maand 80 koopt, koopt u de vraag en zet op die lijn. De totale prijs zou $ 4 zijn. 75 ($ 2. 25 call + $ 2.50 put). Het doel bij het kopen van een straddle is dat de onderliggende ETF beweegt. Het maakt je niet uit op welke manier het beweegt, omdat je zowel het telefoontje hebt als op en neer zet, je wilt gewoon dat het volatiel is.

Klinkt eenvoudig, maar er is een risico. Precies $ 4. 75 in risico, de prijs die je hebt betaald voor de straddle. Als u winst wilt maken op deze investering, wilt u dat de ETF, boven of onder, meer dan $ 4 verplaatst. 75. Als de ETF tussen $ 75 blijft. 25 en $ 84. 75 vóór juni, zult u een verlies op deze investering laten zien.

Als de ETF een van deze drempels overschrijdt, zou u echter een winst zien op deze beleggingsstrategie.

Opties die tegen de uitoefenprijs zijn, hebben de meeste volatiliteit omdat u niet zeker weet welke kant de aandelen (of in dit geval ETF) zullen bewegen. Er is een 50-50 kans dat het fonds boven of onder die uitoefenprijs zal handelen.

In het geval van een diepe in-the-money uitoefenprijs (bijvoorbeeld de 60 strike) of een out-of-the-money uitoefenprijs (zoals de 100s), is de kans kleiner dat de ETF eindigt boven $ 100 of onder $ 60. Niet dat het kan; Dat gebeurt niet, maar de kansen zijn slanker en daarom hebben opties bij die uitoefenprijzen een lagere volatiliteit.

Een breedbandaanbieding verkopen

Dit is de tegenovergestelde ruilhandel. In dit geval verkoopt u één oproep en één zet. Je doel is hier dat de ETF de drempel van $ 75 niet verliest. 25 en $ 84. 75 vóór juni. Het beste scenario is dat de ETF precies $ 80 sluit, zodat zowel de call als put geen waarde hebben, maar zolang de onderliggende ETF bijna $ 80 blijft, laat de verkwistende verkoper een winst zien.

Zoals bij elke optie-verkoop is er meer risico dan bij de aankoop van een derivaat. Wanneer u een ETF-optie koopt, riskeert u alleen de aankoopprijs en uw winst is onbeperkt (binnen redelijke grenzen) aan de beweging van de aandelen. Wanneer u verkoopt en de ETF-optie, is uw risico onbeperkt, maar uw winst is beperkt tot de verkoopprijs.Hoewel dit te riskant lijkt voor een optiehandel, moet u er rekening mee houden dat de kosten van het risico worden meegerekend in de prijs van de optie. De prijsberekening compenseert het risico.

Handelsstrategieën worden beschouwd als een geavanceerde handelsstrategie, vooral wanneer u de positie kortzet, dus het is erg belangrijk om te begrijpen hoe het allemaal werkt voordat u met ETF's aan de slag gaat. Als u echter goed thuis bent in de wereld van derivaten, dan is grensoverschrijdende handel een geweldig hulpmiddel voor wanneer u een positie in de beweging (volatiliteit) van een ETF wilt innemen.

Overweeg voor beleggers die geen opties willen gebruiken om volatiliteit te spelen, een ETF met volatiliteit die de VIX-index volgt.