Waarom beleggen in goud? 3 Redenen Volgens Research

Beleggers kopen goud om een ​​van de volgende drie redenen: een hedge, een veilige haven of een directe investering. Welke van deze is de beste reden? Onderzoek zegt dat goud de beste afdekking is tegen een beurscrash.

Goud als hedge

Hedges zijn beleggingen die verliezen compenseren in een andere activaklasse. Veel beleggers kopen goud om zich in te dekken tegen de daling van een valuta, meestal de Amerikaanse dollar. Als een valuta daalt, zorgt dit voor hogere prijzen bij invoer en inflatie.

Als gevolg daarvan is goud ook een verdediging tegen inflatie.

Bijvoorbeeld, de goudprijs meer dan verdubbeld tussen 2002-2007, van $ 347. 20 tot $ 833. 75 ounce. Dat komt omdat de waarde van de dollar (gemeten ten opzichte van de euro) in dezelfde periode met 40 procent is gedaald.

In 2008 bleven sommige beleggers, ondanks de financiële crisis, zich indekken tegen een daling van de dollar veroorzaakt door twee nieuwe factoren. Een daarvan was het kwantitatieve versoepelingsprogramma van de Federal Reserve, dat in december 2008 van start ging. In dat programma wisselde de Fed kredieten uit voor bank Treasurys. De Fed creëerde simpelweg het krediet uit de lucht. Beleggers waren bezorgd dat deze toename van de geldhoeveelheid zou leiden tot inflatie.

De andere was de tekortuitgaven op recordniveau waardoor de schuldquote boven het kritieke niveau van 77 procent uitkwam. Dat expansieve begrotingsbeleid zou inflatie kunnen veroorzaken. De toename van de schulden van de natie kan er ook voor zorgen dat de dollar daalt.

Uit onderzoek van Trinity College is gebleken dat goud de beste bescherming biedt tegen een mogelijke beurscrash. Goudprijzen stijgen dramatisch na een crash, maar slechts voor ongeveer 15 dagen. Daarna verliezen goudprijzen de relatieve waarde ten opzichte van aandelen, die vaak kort na de crash weer stijgen.

Onderzoekers hebben vastgesteld dat de goudprijs sterk stijgt wanneer de aandelenmarkt vastloopt.

Bange investeerders raakten in paniek, verkochten hun aandelen en kochten goud. Maar toen de paniek voorbij was, ging het geld terug naar aandelen. Goud was niet langer een betere investering.

Goud als veilige haven

Een veilige haven beschermt beleggers tegen een mogelijke catastrofe. Dat is de reden waarom veel beleggers goud kochten tijdens de financiële crisis van 2008. Goudprijzen bleven stijgen als reactie op de crisis in de eurozone. Beleggers maakten zich ook zorgen over de impact van Obamacare en de Dodd-Frank Wall Street Reform Act. De schuldenplafondcrisis in 2011 was opnieuw een verontrustende gebeurtenis.

Vele anderen zochten bescherming tegen een mogelijke economische instorting van de VS. Als gevolg van deze extreme economische onzekerheid zijn goudprijzen meer dan verdubbeld. Prijzen gingen van $ 869. 75 in 2008 tot een recordhoogte van $ 1, 895 op 5 september 2011.

Goud als directe investering

Veel beleggers wilden profiteren van deze enorme stijgingen van de goudprijs.Ze kochten het als een directe investering om te profiteren van toekomstige prijsstijgingen. Anderen blijven goud kopen omdat ze het zien als een eindige waardevolle stof met veel industrieel gebruik. Last but not least wordt goud door veel regeringen en rijke individuen gehouden.

Wat het voor u betekent

Goud moet niet alleen worden gekocht als een investering.

Goud zelf is speculatief en kan hoge toppen en lage valleien hebben. Dat maakt het te riskant voor de gemiddelde individuele belegger. Op lange termijn verslaat de waarde van goud de inflatie niet. Maar goud is een integraal onderdeel van een gediversifieerde portefeuille. Het moet andere grondstoffen omvatten zoals olie, mijnbouw en investeringen in andere harde activa.

Waarom goud?

Waarom zou goud de grondstof moeten zijn die deze unieke eigenschap heeft? Hoogstwaarschijnlijk is het te wijten aan zijn geschiedenis als de eerste vorm van geld, en vervolgens als basis voor de gouden standaard die de waarde voor al het geld bepaalt. Om deze reden geeft goud bekendheid. Het creëert een gevoel van veiligheid als een bron van geld dat altijd waarde heeft, wat er ook gebeurt.

De kenmerken van Gold verklaren ook waarom het niet gecorreleerd is met andere activa. Deze omvatten aandelen, obligaties en olie.

De prijs van goud neemt niet toe als andere activaklassen dat doen. Het heeft zelfs geen omgekeerde relatie zoals aandelen en obligaties met elkaar doen.

In plaats daarvan is het een weerspiegeling van zoveel andere beleggerssentimenten. Dat is een andere reden om goud te hebben als onderdeel van een goed gediversifieerde portefeuille in de geglobaliseerde wereld van vandaag, waar de meeste activaklassen uiteindelijk sterk gecorreleerd zijn. (Bron: DG Baur en BM Lucey, The Financial Review, Is Gold a Hedge of Safe Haven? An Analysis of Stocks, Bonds and Gold, 2010 pp. 217-229)

Commodities Veelgestelde vragen : Wat Zijn grondstoffen? | Wat zijn grondstoffen futures? | Hoe beïnvloedt handel in goederen de economie? | Hoe worden olieprijzen bepaald?