Denk tweemaal over de herfinanciering van de federale studentenlening

Als u met de leningskuld van de student lijdt, kan er een punt komen waar het moeilijk is om vooruit te komen. U betaalt betalingen, maar een goed gedeelte van het is niet eens aan de opdrachtgever. De boosdoener? Uw rentevoeten. Federale studentenleningen hebben vaste rentetarieven die niet veranderen in de loop der tijd, dus je zit vast aan je tarief - en als je PLUS-leningen hebt, dan kan dat bijna 7 procent bedragen.

Een mogelijke oplossing is de herfinanciering van de lening.

Maar terwijl dat leners van studentenlening kan helpen geld te besparen op rente, is het vooral riskant voor federale studentenleningleners.

Wat is de herfinanciering van studentenlening?

U heeft waarschijnlijk gehoord dat u geld kunt besparen door uw autolening of uw hypotheek te herfinancieren. Nou, u kunt uw studie leningen herfinancieren en consolideren, zodat u geld op rente kunt besparen en betalingen beter beheersbaar kunt maken. En door een paar procentpunten af ​​te scheren, kun je duizenden dollars redden en sneller uit de schuld komen. Klinkt aantrekkelijk, toch?

Terwijl er kostenbesparende voordelen zijn, kan het in het bijzonder een risicovolle schuif zijn voor federale leningen.

Gevolgen van de herfinanciering van de federale studentenlening

Uw federale studieleningen worden beheerd door het ministerie van Onderwijs van de Verenigde Staten. Door het ministerie van onderwijs hebben federale studentenleningleners bepaalde rechten.

Bijvoorbeeld, leners in de federale lening voor leningen hebben toegang tot een aantal terugbetalingsplannen - inclusief een inkomen gedreven plan, dat uw maandelijkse betalingen op basis van uw discretionaire inkomsten baseert.

Leningen van de federale studentelening op een inkomensgedreven plan die consistente betalingen voor 20 tot 25 jaar verlenen, kunnen in aanmerking komen voor verlening van studentenlening. Federale studentenleningleners hebben ook toegang tot uitstel- en voorbehoudsopties. Deze opties kunnen de betaling van studentenlening pauzeren als u uw maandelijkse betalingen niet kunt maken.

"Federale studentenleningen hebben veel ingebouwde consumentenbescherming, zoals een ontslag op uitkering van ontslag en handicap, royale uitstel- en uitstelmogelijkheden, en het recht om een ​​standaard te genezen," zegt advocaat Adam S. Minsky, advocaat van de studentelening. "Deze programma's worden niet alleen door contract verstrekt - ze worden geleverd door de federale wetgeving, waardoor ze ongelooflijk sterk zijn. "En deze voordelen kunnen handig zijn als je in een laag betaald veld werkt of als je met moeilijke tijden raakt.

Maar leners uit de federale studie leningen geven deze voordelen op als ze herfinancieren.

Wanneer u uw studenteleningen herfinanciert, werkt u samen met een particuliere onderneming. Als zodanig bent u op hun speelveld, die zich bezighouden met hun regels. Terwijl de herfinanciering van een studentelening je geld kan besparen, kan het niet helpen als je je werk kwijt raakt en geen betalingen kan maken.U krijgt niet de royale federale studentenlening voordelen aangeboden door het U. S. Department of Education.

En als je nogmaals herfinanciert, gaat het niet terug. "Herfinanciering van federale leningen in een privé-lening is een one-way street uit het federale lening systeem. Er is geen manier om een ​​particuliere lening terug te zetten in een federale lening, "legt Minsky uit.

Als federale leningslening kan u de volgende voordelen door herfinanciering verliezen:

• In aanmerking te komen voor een inkomensgedreven plan
• Verplichting voor studentenlening
• Uitstel
• Teerheid
• Terugbetaling bijstand
• Standaard rehabilitatie
• Hoewel kredietverstrekkers in de lening voor herfinanciering van de lening een aantal voordelen kunnen bieden, zoals uitstel, komen de voordelen nog steeds kort in vergelijking met wat het US Department of Education biedt. Niet alleen dat, maar particuliere kredietverstrekkers kunnen hun offertes op elk moment veranderen.

"De consumentenbescherming die aan een particuliere studentleninglening wordt verleend, zijn contractueel en zijn vaak ook discretionair - wat betekent dat de kredietgever of de dienstverlener moet beslissen of ze hen af ​​te dwingen," merkt Minsky op.

Er is ook veel onbekend over de student-lening-consolidatie-industrie, die nog in zijn kinderskoene is.

"Omdat veel van de spelers in het herfinancieringsveld voor particuliere studentenlening relatief nieuw zijn, weten we gewoon niet hoe ze slappende leners of leners zullen misbruiken," zegt Minsky. "We weten niet hoe slim en flexibel ze zullen zijn, hoe liberaal zullen ze de reliëfsprogramma's toepassen in hun contracten of hoe agressief ze mensen zullen nastreven. "

Is een goed idee herfinanciering?

Als u overweegt om uw federale studie leningen te herfinancieren, is het belangrijk om de voor- en nadelen zorgvuldig te weegeren. De kostenbesparingen kunnen het waard zijn voor bepaalde kredietnemers, maar voor de meerderheid van de federale studentenleningnemers is het wellicht niet een goed idee. Er is teveel te verliezen wat betreft voordelen en beschermingen.

Onder bepaalde omstandigheden kan een herfinanciering van uw federale studieleningen echter een goed idee zijn. Bijvoorbeeld, als u een stabiele baan hebt, stevige geldreserves en van plan bent om uw schuld op korte termijn te betalen, kan herfinanciering zinvol zijn om uw rentebetalingen te verlagen en de schuld sneller af te betalen. Maar er is geen harde en snelle regel over wie hun federale studie leningen moet herfinancieren en wie niet zou moeten.

"Ik denk dat leners moeten begrijpen wat ze krijgen en wat ze opgeven, en ze moeten hun risicotolerantie beoordelen," zegt Minsky. Voor sommige leners zou dat risico te veel kunnen zijn, terwijl voor anderen het een kortlopend risico kan zijn dat hen sneller kan betalen.

Dus als u federale studie leningen hebt en op zoek bent om geld te besparen op rente door herfinanciering, moet u eerst uw huidige financiële situatie beoordelen. Begrijp welke voordelen en beschermingen u te verliezen, en zorg ervoor dat de voordelen die u krijgt, het waard zijn.