Slimme innovatie: een voornaamste bestuurder van financiële prestaties

Het is al lange tijd door de meeste financiële professionals, met name analisten en fondsbestuurders, van mening dat rekening houdend met milieu- en maatschappelijke problemen slecht is voor de financiële rendementen.

Dit argument blijft door veel zulke professionals gehouden, die ook grotendeels geloven dat duurzame investeringen eenvoudigweg bedrijven uitnemen die iemand offensief vindt en anders investeren zoals gebruikelijk. We begrijpen dit vermoeden, aangezien meer dan 14 dollar biljoen in grotendeels negatieve strategieën wordt ingezet, nog steeds de grootste strategie van activa en meer dan tweederde van de dollars die met duurzaamheid zijn ingezet.

Maar positieve strategieën presteren beter en bedrijven die deze lading leiden zijn zeer sterk en blijven doen. Het is dus tijd om deze mythe onder de prestaties permanent te laten rusten.

In feite hangt het allemaal af van hoe je over duurzame investeringen gaat.

We hebben jarenlang portefeuilles aan het maken van portefeuilles en hebben lang geleden een aantal van de grootste innoverende publieke bedrijven opgenomen in waarde in deze categorie, zoals Apple en Google. Google is in het bijzonder een innovator die duurzaamheidsoplossingen zoekt via hun Google X-arm en daarbuiten, zoals we onlangs schreef, en Apple heeft in de loop van de tijd efficiëntie verricht door hun activiteiten.

Andere bedrijven die waarde willen verwezenlijken van duurzaamheid omvatten ook de volgende 30 bedrijven die we bestuderen voor het Value Driver Model project, dat voor de vijf jaar tot eind 2014 gemiddeld +84 was. 4% versus de benchmark MSCI World +74. 15% voor een zeer mooie extra 1025 basispunten gedurende deze periode.

En dus kunnen we die duurzaamheidsstrategie zien die leidt tot betere omzetgroei, grotere kostenbesparingen en verbeterde risicobeperking leidt tot positieve rendementen voor beleggers. Het is duidelijk dat duurzaamheid geen aandeelhouderswaarde heeft voor bedrijven zoals deze, die zich richten op duurzame groei:

BT
Fujitsu
General Electric
General Motors
IBM
Kimberly-Clark
NEC
Office Depot
Procter & Gamble < Siemens
Toshiba
(We hebben ook Ingersoll-Rand bestudeerd voor dit werk, en die richt zich op het verhogen van de ontwikkelingen in de wereld door meer duurzame producten en diensten, waarover ze hier spraken).

Productiviteit inspanningen waren een duidelijke focus voor 3M, AT & T, BASF en Unilever, terwijl de RIsk-inspanningen de focus waren van Alcoa, Apple, Coca-Cola en Odebrecht.

De langste 10 casestudies werden uitgevoerd op:

Boeing

Dow
Dupont
Novo Nordisk
Philips
Pirelli
Praxair
Reckitt Benckiser
Schneider Elektrische
Zwitserse Re Deze tien bedrijven hadden nog meer dramatische prestaties, in feite meer dan tweemaal de prestatie van de benchmark MSCI World voor wat een even globale groep van bestanddelen betreft.
Andere bedrijven slagen ook door een lens van innovatie.

Tesla (TSLA) is de afgelopen twee jaar meer dan 400%, een bedrijf dat we in 2013 in onze klasportfolio hebben opgenomen (krediet gaat naar Daniel Bourbeau).

In Columbia's Earth Institute voeren we een klasoefening uit van het ontwerpen van een portfolio van bedrijven met goede financiële praktijken die goed gepositioneerd zijn voor toekomstige innovatie en groei, gegeven een combinatie van verwachte marktbehoeften en het vermogen om oplossingen te creëren die gewenst en gewenst zijn.

Deze oefening heeft in de loop der tijd lang geleden geleid tot een beter resultaat, en in 2013 leidde de opname van Tesla tot gevolg dat de overige prestaties niet anders zouden zijn ervaren, simpelweg als gevolg van die ene stap van diversificatie naar de toekomst.

Het wordt in toenemende mate erkend dat voorbije prestaties niet voldoende zijn om toekomstige rendementen te voorspellen.

Het oplossen van oplossingen voor duurzaamheidsuitdagingen lijkt een winnende strategie voor aandeelhouderswaarde en maatschappelijk voordeel te zijn. Dergelijke benaderingen komen er beter voor, omdat milieuproblemen zich manifesteren rond bossen, voedsel, oceanen, biodiversiteit, water, klimaat en energie. Hetzelfde geldt ook voor de nog steeds grotendeels ontluikende sociale zakencategorieën, zoals geconcentreerd worden door wat gewoonlijk Impact Investing wordt genoemd.

Het lijkt op de verleden tijd omwille van je eigen terugkeer om minstens te overwegen wat er vooruit is en niet alleen in de achteruitkijkspiegel. Het is leuk om te weten dat er succesvol is voor goed uitgevoerde ESG strategieën met expertise. Het houden van een oogje op de toekomst kan gewoon uw beste inzet zijn.