Mijn Bitcoin Investment Journey - Part Two

In mijn laatste kolom over mijn investering in bitcoin besproken ik mijn mening dat het investeren in bitcoins een effectief onderdeel kan zijn van het asset allocation proces voor zijn portefeuille. De toewijzing of de klas die ik vind het past bij een alternatieve investering.

De meeste beleggingsondernemingen en adviseurs adviseren gebruik te maken van alternatieve beleggingen voor diversificatie in een portefeuille omdat ze beschouwd worden als "niet gecorreleerde" activa.

Dat betekent dat ze diversificatie en bescherming bieden tegen marktrisico omdat hun rendementen niet rechtstreeks op de markt zijn gecorreleerd, net als aandelen. Deze alternatieve beleggingen kunnen echter vaak bestaan ​​uit dunverhandelde, minder transparante en zeer complexe voertuigen die een hoog rendement kunnen bieden, maar ook met het risico op significante verliezen.

Hiervoor vraagt ​​de huidige "regel" van de toewijzing van de activa om ongeveer 5% -10% van uw totale beleggingsportefeuille in "alternatieve beleggingen" te hebben als compliment voor andere activa, zoals aandelen en obligaties.

Momenteel kan de "gemiddelde" investeerder "alternatieve beleggingen" als een klein deel van hun beleggingsportefeuille toevoegen door middel van beleggingen in beursgenoteerde fondsen (ETF's) die investeren in zaken zoals REITs en commodities. Deze "liquide" alternatieven geven de gemiddelde investeerder de mogelijkheid om meer managers en beleggingsstijlen meer toegang te krijgen tot hedge fund type managers dan in het verleden, toen het voornamelijk was gereserveerd voor de rijke investeerder.

Aangezien ik specifiek op zoek was naar een investering in bitcoins die in de alternatieve beleggingsmuts van mijn pensioenportefeuille zou passen, voegde ik ook extra niveaus van complexiteit en beschikbaarheid toe aan mijn zoekopdracht. Zou ik daadwerkelijk een dergelijke investering kunnen vinden en dan in een "gekwalificeerd" pensioenplan zetten?

De makkelijkste optie voor mij was om simpelweg bitcoins te kopen en het account aan te geven dat ik ze in mijn "retirement account" had. "(Een persoon heeft dit gedaan en je kunt hier zijn reis zien. Maar dit was op dit moment niet mogelijk in een" gekwalificeerde "pensioenrekening waar ik belastingvoordelen op pensioenrekeningen zou behalen, zoals een IRA, SEP of 401 ). Wat ik ook vond was dat mijn opties om een ​​soort investering op basis van bitcoin te vinden, vergelijkbaar met die "liquide" alternatieven die in commodities, REIT's en andere investeringen beleggen, ook zeer beperkt waren. In feite was het zo beperkt dat mijn onderzoek mij slechts één optie leidde.

Op dat moment was er veel te praten over een ETF, dat op basis van bitcoin was, die door de Winklevoss tweelingen werd gecreëerd. Het was echter nog niet beschikbaar. bitcoin-investering in mijn pensioenrekening zou een geaccrediteerde belegger zijn, een "zelfgerichte" pensioenrekening hebben en gebruik maken van een gloednieuwe "niet-verhandelde" investering, de Bitcoin Investment Trust (BIT).

Dus ik ging door het proces van het opzetten van de "zelfgerichte" pensioenrekening en vulde de nodige en lange papierwerk in die erkent dat ik een geaccrediteerde investeerder ben en heb besloten dat ik het minimum zal doen investeringen in de Bitcoin Investment Trust (BIT) en die in mijn pensioenrekening plaatsen.

De Bitcoin Investment Trust was destijds een prive, open-ended trust dat uitsluitend belegt in bitcoins. Wat dat betekent is dat het een investering is die momenteel niet op een open markt of op een beurs wordt verhandeld, maar moet worden aangemeld via een memorandum voor private plasing en uitsluitend door geaccrediteerde beleggers. De disclaimer informatie voor de investering zou voldoende moeten zijn om de meest voorzichtige investeerder af te schrikken: "Het BIT is een privé, ongeregistreerde beleggingsvoertuig en NIET onderworpen aan dezelfde wettelijke vereisten als beursgenoteerde fondsen of beleggingsfondsen, met inbegrip van de verplichting bepaalde te voorzien periodieke en gestandaardiseerde prijs- en waarderingsinformatie aan beleggers. Er zijn aanzienlijke risico's bij het investeren in de BIT. "

De investering koopt gewoon bitcoins en plaatst ze in dit" vertrouwen ". Het is gemodelleerd op het SPDR Gold Fund, dat een soortgelijke benadering met hun goudportefeuille, die beschikbaar is voor elke belegger, in elk type account en wordt verhandeld op de NYSE.

Als een geaccrediteerde belegger in BIT, krijgt uw investering in dit trust u een "slice" van deze portefeuille van bitcoins. Als de prijs van bitcoins toeneemt, neemt uw bedrijf toe. Als ze dalen, daal je investering.

Dus in midden 2014 heb ik mijn $ 25, 000 SEP-bijdrage in de Bitcoin Investmen Vertrouw niet wanneer bitcoin op ongeveer $ 600 werd geprijsd. Zes maanden later was bitcoin minder dan de helft van die prijs!

Kom terug en lees wat er gebeurd is met mijn portefeuille en mijn investering in de investeringen in bitcoin!