Delen categorieën - wederzijdse fondsen

Snel! Hoeveel aandelenklassen voor onderlinge fondsen bestaan ​​in het beleggingsuniversum? Ook, welke is het beste voor jou? Er zijn verschillende soorten aandelenklassen voor wederzijdse fondsen, elk met zijn eigen voor- en nadelen, waarvan de meeste kosten zijn. Voor een directe vergelijking van aandelenklassen, kunt u kijken naar het artikel, Welke Mutual Fund Share Class Is Best? U bent echter de beste plek gekomen om te beginnen te leren over de basispunten van de typen aandelenklasse.

Aandelenfondsen van klasse A

Aandelen van aandelen van aandelen van A-aandelen hebben over het algemeen voorverkoopskosten (ook bekend als een 'belasting'). De last, die een heffing is om te betalen voor de diensten van een beleggingsadviseur of andere financiele professional, is vaak 5,00 en kan hoger zijn. De belasting wordt in rekening gebracht wanneer aandelen worden gekocht. Bijvoorbeeld, als u 10.000 dollar van een A-aandelen van Aandelenfondsen kocht en de "Lading" 5,00% bedraagt, dan betaalt u 500 dollar als een provisie, en u heeft in totaal € 9, 500 geïnvesteerd in het fonds.

A-aandelen zijn het beste voor investeerders die van plan zijn grotere dollarbedragen te investeren en zullen aandelen zelden kopen. Als het aankoopbedrag hoog genoeg is, kan u in aanmerking komen voor 'breakpoint discount'. Zorg ervoor dat u deze kortingen op de lading raadpleegt als u extra aandelen van het fonds (of beleggingsfondsen in dezelfde fondsfamilie) wilt kopen.

Klassen B aandelenfondsen

In tegenstelling tot de A-aandelen, zijn aandelen B-aandelen in aandelen een aandelenklas van wederzijdse fondsen die geen voorverkoopskosten bezitten, maar in plaats daarvan een contingent uitgestelde verkoopkosten (CDSC) of " back-end load. " Aandelen van klasse B hebben ook de neiging om hogere 12b-1-vergoedingen te hebben dan andere aandelenklassen van de wederzijdse fondsen.

Bijvoorbeeld, als een investeerder aandelenklasse B aandelen koopt, zullen zij geen lastbelasting in rekening brengen, maar in plaats daarvan een terugslagbelasting betalen als de belegger aandelen verkoopt vóór een opgegeven periode, zoals 7 jaar, en ze kunnen maximaal 6% opladen om hun aandelen te verliezen.

B-aandelen kunnen na zeven of acht jaar uiteindelijk in aandelen van klasse A uitwisselen.

Daarom kunnen ze het beste zijn voor investeerders die niet genoeg hebben om te investeren om te kwalificeren voor een pauze op het A-aandeel, maar zijn van plan om de B-aandelen voor een aantal jaar of meer te houden.

Klasse C aandelenfondsen

Beleggingsfondsen van categorie C-aandelen rekenen jaarlijks een "niveaubelasting", dat meestal 1,00% bedraagt, en deze uitgaven gaan nooit weg, waardoor C-aandeelfondsen het duurst zijn voor beleggers die zijn investeren voor lange tijdsperioden. Er kunnen ook 12b-1 kosten zijn. In de bescheiden mening van uw wederzijdse fondsengids zijn C-aandelen de meest voordelig voor makelaars en beleggingsadviseurs, niet de individuele investeerder, vanwege de hoge relatieve lopende kosten. Als uw adviseur C-aandelen aanbeveelt, vraag hen waarom zij A-aandelen of B-aandelen niet aanbevelen, die beide beter zijn voor beleggingshorizon van meer dan een paar jaar.

Gebruik in het algemeen C-aandelen op korte termijn (minder dan 3 jaar) en gebruik A-aandelen voor de lange termijn (meer dan 8 jaar), vooral als je een pauze kunt krijgen op de voorbelasting om een ​​grote aankoop. Aandelen van klasse B kunnen na zeven of acht jaar uiteindelijk in aandelen van klasse A uitwisselen.

Klassen D-aandelenfondsen

Wisselkoersen van klasse D lijken vaak op niet-lopende fondsen omdat ze een aandelenklas van onderlinge fonds zijn die is gecreëerd als alternatief voor het traditionele en meest voorkomende A-aandeel, B-aandeel en C deel fondsen die respectievelijk voorlading, back-load of level-load zijn.

Een van de meest gehandhaafde D-aandelenfondsen is PIMCO Real Return D. In vergelijking met PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B en PIMCO Real Return C, is de D-klasse de enige zonder belasting en het heeft de laagste nettokostenverhouding.

Klassen Adv Aandeelfondsen

Aandeelfondsen Adv Aandelenklasse zijn alleen beschikbaar via een beleggingsadviseur, dus de afkorting 'Adv.' Deze fondsen zijn meestal niet belastbaar (of wel 'belastingvermindering' genoemd), maar kunnen 12b-1 kosten oplopen tot 0. 50%. Als u met een beleggingsadviseur of een andere financiële professional werkt, kunnen de Adv-aandelen uw beste optie zijn, omdat de kosten vaak lager zijn.

Fondsfondsen van de Klasse Instellingen

Inst-fondsen (aka Klasse I, Klasse X, Klasse Y of Klasse Y) zijn over het algemeen alleen beschikbaar voor institutionele beleggers met een minimumbeleggingsbedrag van 25.000.000 of meer.

In sommige gevallen waar beleggers samen geld verdienen, zoals 401 (k) plannen, kunnen breakpoints worden voldaan om de institutionele aandelenklasse fondsen te gebruiken, die meestal lagere kosten verhoudingen hebben dan andere aandelenklassen.

Belastingsfondsen

Beleggingsfondsen zijn onderlinge aandelenklassenalternatieven voor geladen fondsen, zoals A-aandelenfondsen. Zoals de naam suggereert, wordt de winstbelasting van de mutualiteit afgeschaft (niet in rekening gebracht). Deze fondsen worden typisch aangeboden in 401 (k) plannen waarbij geladen fondsen geen optie zijn. Belastingsfondsen worden geïdentificeerd door een "LW" aan het eind van de fondsnaam en aan het einde van het ticker-symbool.

Bijvoorbeeld, het American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), dat een A-aandelenfonds is, heeft een vrijgelaten optie, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).

R-aandelenfondsen

R-aandelenfondsen hebben geen lading (dwz voorbelasting, back-endbelasting of niveausbelasting), maar hebben wel 12b-1-kosten die gewoonlijk variëren van 0. 25% tot 0. 50%.

Als uw 401 (k) alleen R-aandelenfondsen verstrekt, kunnen uw uitgaven hoger zijn dan in de beleggingskeuzes de niet-lading (of vrijgestelde) versie van hetzelfde fonds bevatten.

Een gemeenschappelijke R-aandelenfonds familie gezien in 401 (k) plannen is American Funds. Bijvoorbeeld, je hebt misschien American Funds Growth Fund of America of American Funds Fundamental Investors of American Funds Small Cap World gezien in categorieën R1, R2, R3 of R4.

Het is verstandig om te profiteren van eventuele bijpassende bijdragen die uw werkgever kan maken als u bij uw eigen 401 (k) draagt. Houd echter rekening met de kostenverhouding, vooral als er geen werkgever overeenkomt.Daarom kunt u ervoor kiezen om uw eigen account te openen en een fonds zonder fonds te vinden.

Doe het zelf tegen adviseur

Als u geen beleggingsadviseur gebruikt, hoeft u niet te investeren in een bepaalde deelklasse. Bijvoorbeeld, non-load fondsen zijn niet technisch een "share class".

Of u het zelf doet of een expert kiezen voor financieel advies, u kiest een adviseur. Start het besluitvormingsproces om een ​​adviseur te huren door een paar reflectieve vragen te stellen: Als een vriend een adviseur nodig heeft, zou u het aanbevelen? Wilt u u als adviseur huren of moet u iemand anders huren? Wat is de waarde van uw tijd in vergelijking met de monetaire kosten van het gebruik van een adviseur? Geniet u van het proces van beleggingsonderzoek en financiele planning of ben je bang om het te doen om je financiën te verwaarlozen?

Vaardigheid en kennis maken minder uit dan goed oordeel. Sommige beleggingsadviseurs en financiële planners zijn even gevoelig voor schade aan emoties en slecht oordeel als de gemiddelde doe-het-zelfstandige. Een goede adviseur zal uw geld echter logisch opzoeken en helpen bij het opstellen van een objectieve wegenkaart, zodat u uw toekomstige financiële doelen kunt bereiken, terwijl u uw huidige leven vollediger leeft. Hoeveel kan dit voor u de moeite waard zijn? Misschien is zelfs uw eigen verworven vaardigheid en kennis van financiële zaken groter dan die van veel financiële adviseurs, maar hoeveel is de kwaliteit van het leven bepalend voor uw beslissing?

Nogmaals, of je het zelf doet of als je een deskundige gebruikt, kies je een adviseur. De vraag komt hierop neer: wil ik mezelf huren of wil ik iemand anders huren? Als iemand anders aan het huren is, wil je iemand vinden die werkt onder een structuur die de grote deugden bevordert (nederigheid, eerlijkheid, eenvoud, gematigdheid en spaarzaamheid) die we eerder hebben genoemd. Dit elimineert de meeste adviseurs die alleen worden betaald door commissies en / of die geïnterpreteerd worden door producten die ze verkopen. Met andere woorden, u heeft geen verkoper nodig - u heeft een onpartijdige adviseur nodig die door niemand anders dan u betaald wordt.

Overweeg geen fondsen en kies onder de beste

Het vinden van het beste van alles is echt een subjectieve oefening; wat voor één persoon werkt, is misschien niet ideaal voor een ander. In het kader van de beleggingsfondsen zijn er evenwel geen fondsbeleggingsmaatschappijen die de beste algemene ervaring voor de individuele investeerder bieden.

Er is geen één-size-fits-alle wederzijdse fonds familie of beleggingsmaatschappij. Daarom is er geen enkele manier om te zoeken naar de beste one-stop shop om te investeren. Maar u kunt de keuzes zeker beperken door te overwegen wat het meest aan de verstandige investeerder is - een brede waaier van keuzes, lage kosten, goede beleggingsfilosofieën en ervaren management om een ​​paar tekenen van goede waarde te noemen.

Vier van de beste non-load fonds families zijn Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price en PIMCO.

Opmerking: PIMCO heeft de beste algemene selectie van actief beheerde obligatiefondsen. Ook niet alle fondsen van de Fidelity zijn niet belast.Zij hebben ook adviseur-aandelen en geladen fondsen.

Hoe te onderzoeken en de beste fondsen vinden

Ongeacht welke aandelenklasse (of niet-deelklasse) u kiest, is het verstandig uw eigen onderzoek te doen, in plaats van het aan iemand anders te verlenen, waaronder een vertrouwde adviseur.

Mutual fund research kan gemakkelijker worden gemaakt met een goed online onderzoeksinstrument. Of u nu een beginner bent of een professional en als u op zoek bent naar de beste no-load beleggingsfondsen kopen, herzien van een bestaand fonds, te vergelijken en te screenen verschillende fondsen of je bent gewoon proberen om iets nieuws, beleggingsfondsen onderzoek sites, zoals leren Morningstar, kan behulpzaam en makkelijk te gebruiken zijn. Zoek "schermen" op hun online tools zorgen ervoor dat een belegger hun zoekopdracht vergemakkelijkt voor niet-belastbare en belastingvrije middelen. De meeste online onderzoekswebsites op het gebied van wederzijdse fondsen vereisen dat u zich registreert voor "gratis" of "premium" toegang.

Ken gemiddelde uitgavenratio's voor wederzijdse fondsen

Nu begrijp je het helemaal dat het houden van uitgaven en kosten laag is een kernelement van het vinden van kwaliteitsfondsen. Voordat u uw onderzoek doet, moet u een goed idee hebben over wat u kunt verwachten met de kosten van de wederzijdse fonds. Er zijn tal van goede wederzijdse fondsen met onder de gemiddelde uitgavenverhoudingen om uit te kiezen in het universum. Zorg daarom niet voor duur wanneer u goedkope EN hoge kwaliteit kunt hebben! Hier volgt een analyse en vergelijking van de gemiddelde uitgavenverhouding voor basisfondssoorten:

Large Cap Stock Funds: 1. 25%
Mid-Cap Stock Funds: 1. 35%
Small Cap Stock Funds: 1. 40%
Buitelandse aandelenfondsen: 1. 50%
S & P 500 Indexfondsen: 0. 15%
Obligatiefondsen: 0. 90%

Bij het investeren van uzelf (direct bij een beleggingsfonds of korting makelaar) koop nooit een wederzijdse fonds met kostenverhoudingen hoger dan deze! Merk op dat de gemiddelde kosten veranderen per fondscategorie. De belangrijkste reden hiervoor is dat de onderzoekskosten voor portefeuillebeheer hoger zijn voor bepaalde nichegebieden, zoals kleine aandelen en buitenlandse aandelen, waar informatie niet zo gemakkelijk beschikbaar is in vergelijking met grote binnenlandse bedrijven. Ook indexfondsen worden passief beheerd. Daarom kunnen kosten zeer laag gehouden worden.

Opmerking: Deze gemiddelden zijn wat ik "nauwe benaderingen" noemde en werden rechtstreeks van mijn Morningstar mutual funds-software genomen. U kunt ook vergelijkbare nummers vinden op de meeste onderzoekswebsites van de wederzijdse fondsen.

Overweeg indexfondsen tegen actief beheerde fondsen

Waarom overtreffen indexfondsen actief beheerde fondsen? Over lange perioden hebben indexfondsen om meerdere eenvoudige redenen hogere rendementen dan hun actief beheerde tegenhangers.

Indexfondsen, zoals de beste S & P 500 Index Funds, zijn bedoeld om de aandelen (bedrijfsvoorraden) en de prestaties van een aandelenmarkt benchmark te vergelijken, zoals de S & P 500. Daarom is er geen intensief onderzoek en analyse nodig verplicht om voorraden actief te zoeken die beter kunnen zijn dan anderen tijdens een bepaald tijdsbestek. Deze passieve aard zorgt voor minder risico en lagere kosten.

Ook actieve fondsbestuurders zijn menselijk, wat betekent dat ze gevoelig zijn voor menselijke emoties, zoals hebzucht, zelfvoldigheid en hubris.Van nature is hun taak om de markt te verslaan, wat betekent dat ze vaak extra marktrisico moeten nemen om de opbrengsten te verkrijgen die nodig zijn om die rendementen te krijgen. Daarom verwijdert indexering een soort risico dat we 'managerrisico' kunnen noemen. Er bestaat geen echt risico van menselijke fouten bij een indexfondsmanager, althans wat betreft de aandelenselectie. Zelfs de actieve fondsmanager die de trappings van hun eigen menselijke emotie kan vermijden, kan niet ontsnappen aan de irrationele en vaak onvoorspelbare aard van de kudde.

Het beste van alle kosten, uitgedrukt als een kostenverhouding, van het beheren van een indexfonds is uiterst laag in vergelijking met die fondsen die actief betrokken zijn bij het beter presteren dan de gemiddelde. Met andere woorden, omdat indeksfondsbestuurders niet proberen de markt te verslaan, kunnen ze u meer besparen door de beheerskosten laag te houden en de kostenbesparingen in het fonds te houden.

Veel indexfondsen hebben kostenpercentages onder 0. 20%, terwijl het gemiddelde actief beheerde beleggingsfondsen uitgaven van ongeveer 1. 50% of hoger kan hebben. Dit betekent dat een indexfondsbelegger gemiddeld elk jaar kan beginnen met een start van 1.30% op actief beheerde fondsen. Dit lijkt misschien niet als een groot voordeel, maar zelfs een 1,00% lood op jaarbasis maakt het steeds moeilijker voor actieve fondsbestuurders om indexfondsen over lange tijd te verslaan. Zelfs de beste fondsbestuurders in de wereld kunnen de S & P 500 voor meer dan 5 jaar niet consequent verslaan en een 10-jarige winnende versus de grote marktindexen is bijna ongehoord in de investeringswereld.

Overweeg de Lazy Portfolio Approach om te investeren

Als laatste notitie zijn er verschillende andere aandelenklasse typen, zoals K Shares, J Aandelen, M Aandelen, S Aandelen en T Aandelen die hier niet worden genoemd. Investeren moet eenvoudig en niet-obstructief zijn van de prioriteiten in het leven, zoals gezondheid, familie en het nastreven van geluk. Gebruik daarom een ​​betrouwbare adviseur of beleg in een eenvoudige portefeuille van low-cost, no-load index fondsen.

U kunt wellicht profiteren van de luie portefeuille, dat is een verzameling investeringen waarvoor weinig onderhoud nodig is. Het wordt beschouwd als een passieve beleggingsstrategie, waardoor luie portefeuilles het meest geschikt zijn voor langlopende beleggers met tijdhorizon van meer dan 10 jaar. Lazy portefeuilles kunnen worden beschouwd als een aspect van een beleggingsstrategie kopen en vasthouden, die goed werkt voor de meeste investeerders omdat het de kans vermindert om slechte beslissingen te nemen op basis van zelfverliesende emoties, zoals angst, hebzucht en zelfgenoegzaamheid, in reactie op onverwachte, kortlopende marktschommelingen. De beste luie portefeuilles kunnen bovengemiddeld rendement behalen, terwijl het gemiddelde risicobedrag vanwege een aantal belangrijke kenmerken van deze eenvoudige, 'set it and forget' -strategie wordt bereikt.