De eenvoudigste en beste passieve beleggingsstrategie

Er zijn veel manieren om rijkdom te bouwen en verschillende beleggingsstrategieën die u kunnen bereiken tot uw ultieme doel van financiële onafhankelijkheid, zoals uw aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, onroerend goed, particuliere bedrijven, en overige activa genereren passief inkomen in de vorm van dividenden, rente en huur. Ik heb een serie artikelen geschreven die een aantal van de meest populaire beleggingsstrategieën bekijken die in de loop der generaties veel zelfgemaakte miljonairs hebben geproduceerd.

Hiermee kunt u als nieuwe investeerder kennis maken met verschillende termen en begrijpen de overtuigingen en temperamenten die de manier onderscheiden waarin verschillende familieformules worden verzameld.

We gaan beginnen met wat waarschijnlijk de beste beleggingsstrategie is voor mensen die niet weten wat ze doen: de goedkope, breed gediversifieerde, passieve aanpak (we zullen het afkorten als LCWDPA van hier om tijd te besparen). De goedkope, brede gediversifieerde, passieve beleggingsstrategie is gebaseerd op het historische precedent dat een voldoende gediversifieerde representatieve lijst van gewone aandelen, tegen de laagst mogelijke kosten, met de laagst mogelijke omzet (voordeel van uitgestelde belastingen) zal neigen om een ​​gemiddelde marktrendement zonder veel gedachte te produceren.

In principe roept de LCWDPA op:

• Een grote collectie goede, langlopende bedrijven kopen, gebalanceerd over meerdere sectoren, sectoren, marktkapitalisatiegroottes en zelfs landen
• Verkopen nooit deze bedrijven onder bijna elke conditie, ongeacht hoe benauwd ze lijken te worden.
• Regelmatig meer kopen door het invullen van vers contante geld in uw makelaarskonto, eventueel zelfs uw dividend opnieuw investeren.
• De kosten zo laag mogelijk houden, omdat elke cent u save is een andere cent voor je familie

Het academisch bewijs toont duidelijk aan dat het niet alleen werkt, maar het werkt in de meeste omstandigheden goed omdat het beleggers tegen hun eigen irrationaliteit beschermt, de behoefte verliest om boekhouding en financiën te begrijpen om te weten hoe u een winst- en verliesrekening of balans wilt lezen), vereist bijna geen tijdsverbintenis en is vuil goedkoop.

De verbintenis tussen deze investeringsstrategie en indexfondsen

De LCWDPA is altijd voor altijd geweest, maar het lijkt op populariteit om de paar decennia in populariteit te pikken, en komt in fads net zoals mode of muziek (wat echt jammer is , omdat het zo goed werkt voor degenen die de discipline eraan houden). De makkelijkste manier om te profiteren van deze beleggingsstrategie is het kopen van indexfondsen, regelmatige aanvullende aankopen via een praktijk die bekend staat als de gemiddelde dollarkosten en laat de rest de tijd doen.Hoewel het verleden geen garantie is voor de toekomst, is de resultaten buitengewoon lucratief geweest, alhoewel een investeerder dit voorschrift heeft gevolgd en 25 jaar of langer heeft gehouden, ondanks een aantal meerjarige perioden van darmdruppels.

Dat lijkt me passend omdat de meest recente stijging van deze beleggingsstrategie op alle accounts kan worden gecrediteerd aan John Bogle, de oprichter van het beleggingsfonds Vanguard, die zijn carrière bouwde om beleggers meer geld te verdienen door de onderliggende waarde te evangeliseren huurders van de LCWDPA.

Bogle ontdekte eerst de wiskundige basis van waarom een ​​LCWDPA zo goed werkt tijdens een onderzoeksproject dat hij als senior aan de Princeton University heeft gedaan. Dat onderzoek leidde tot zijn proefschrift, die zich uiteindelijk manifesteerde in het eerste S & P 500-index jaar later. Vandaag is het fonds dat hij heeft verwezenlijkt - de Vanguard 500 Index - het grootste van zijn soort, overal in de wereld. Het bezit meer dan 190 miljard dollar aan activa, heeft een omzet van slechts 3% (wat aanduidt dat de gemiddelde aandelen voor 33 jaar gehouden zijn) en een winstverhouding van 0,17% per jaar. Het heeft met één hand een veilige pensioen voor meer Amerikanen verstrekt dan bijna elk ander one-stop, individueel financieel product.

Indexfondsen geven niet altijd een passieve beleggingsstrategie

Voor beleggers met aanzienlijke middelen zijn indexfondsen vaak een suboptimale keuze als u van deze specifieke beleggingsstrategie gebruik wilt maken.

Zoals Bogle zelf in vele boeken schrijft, waaronder een uitstekende tome genaamd Common Sense on Mutual Funds , is het veel meer belastingefficiënt voor mannen en vrouwen met een paar extra nullen op het einde van hun netto-waarde volledig uit te geven aan beleggingsfondsen en een directe portefeuille van individuele aandelen te bouwen met dezelfde indexeringsfilosofie. Niet alleen kunnen uitgaven lager zijn dan zelfs de goedkoopste indexfondsen, maar de rekeninghouder kan profiteren van een andere beleggingsstrategie die bekend staat als belastingverlies oogst om het percentage van de portefeuille die door de overheid wordt genomen te minimaliseren.

Een perfect voorbeeld van wat een dergelijke actie zou kunnen lijken is de ING Corporate Leaders Trust. Terug in 1935 stelde de portefeuillebeheerder een collectie van 30 blue chip-dividendbetalende voorraden op, die voor altijd, zonder manager, en bijna geen kosten of kosten zouden worden gehouden. Aandelen werden pas verwijderd toen ze werden verworven, failliet gegaan of een ander materieel evenement hebben geleden, zoals een dividenduitschakeling of schuldverlies. Kom regenen of schijnen, hel of hoog water, depressie, recessie, oorlog, vrede, inflatie, deflatie en elk ander denkbaar scenario, werden de voorraden onaangetast gelaten. De portefeuille heeft zijn dividenden uitgekeerd voor eigenaars om te spenderen, te redden, te herbeleven of te doneren naar goede doel, en dat was het.

Zoals iedereen die de academische studies over dit onderwerp heeft gekeken, zou kunnen verwachten, is deze schijnbare 'domme geld' beleggingsstrategie - die zelfs passiefer is dan een indexfonds - het gemiddelde wederzijdse fonds in de afgelopen 79 jaar verbroken, het leveren van een compenseertarief bijna double zijn concurrenten.De lijst van bedrijven is nog steeds geweldig, omdat voormalige bedrijven werden uitgekocht door hedendaagse rijken. Bijvoorbeeld, een onervaren investeerder kan naar de oorspronkelijke lijst van voorraden kijken en onjuist concluderen dat Standard Oil of New Jersey en Socio-Vacuümolie nu ontbreken. Integendeel, ze werden door de jaren heen uitgekocht en uitgewisseld voor aandelen van Exxon Mobil, de huidige eigenaar. De Atchison, Topeka en Santa Fe Railroad werden gekocht door Burlington Northern Santa Fe, die voor de voorraad werd verkregen door het conglomeraat van Warren Buffett, Berkshire Hathaway.

Een van de grootste bezwaren die je hoort bij de goedkope, brede gediversifieerde, passieve beleggingsstrategie van diegenen die de mechanica van deze aanpak niet kennen hebben te maken met faillissement. "Wat als sommige van de aandelen failliet gaan en jij verlies alles wat je in hen zet? " Ze uitroepen alsof ze een punt hebben bewezen. Niets is verder van de waarheid verwijderd. Wanneer de portefeuille bestaat uit kwaliteitsondernemingen en verspreid is tussen voldoende bestanddelen, is het zelden een probleem. Bijvoorbeeld, de ING Corporate Leaders Trust hebben we besproken over aandelen van Eastman Kodak, die bijna vrijwel 0 dollar gingen, voordat ze bescherming wilden van de faillissementsbanken. Echter, ondanks het eindigen in een eindwaarde van ~ $ 0 per aandeel, maakt Eastman Kodak nog steeds de eigenaren van het trust een enorme hoeveelheid geld over de decennia als gevolg van 1.) dividenden uitgekeerd over de jaren, 2.) de spin -off van de chemische divisie en 3.) de belastingverminderingskredieten die zijn behaald uit de faillissement, het afschermen van inkomsten uit andere, meer succesvolle beleggingsbedrijven. Op een of andere manier, dit is gemakkelijk vergeten (of, waarschijnlijk niet bekend) door niet-professionals die dwaas kijken naar niets dan een voorraad grafiek, die de economische realiteit negeert.

Wie is het meest geschikt voor deze passieve beleggingsstrategie?

In het algemeen zullen de individuele investeerders die het beste kunnen profiteren van de voordelen van deze geldbeheersdeskool, degenen zijn die:

• niet veel tijd besteden aan het beheer van hun activa. Ze genieten het idee niet van het lezen van 10K filings bij de open haard, maar zouden liever andere dingen doen met hun vrienden en familie.
• zijn emotioneel stabiel en kunnen hun hoofd hun hart regeren en geen kwijt in de slaap kwijtraken wanneer de voorraden crashen (mits de onderliggende portefeuille bestaat uit hoogwaardige blauwe chips die niet veel veranderen van jaar tot jaar, of zelfs decennium tot decennium, bijvoorbeeld, of het nu 1900, 1950, 2000 of 2050 is, zullen mensen nog steeds een vorm van Clorox gebruiken om oppervlakken te desinfecteren).
• Voel niet de noodzaak om iets te "doen". Ze kunnen op hun achterkant zitten en nemen absoluut nul actie, zelfs als ze denken dat er betere toepassingen zijn voor hun geld, vasthouden aan het plan ondanks de verveling om hun duimen hun hele leven te verdraaien.
• Voel het niet nodig om slim te kijken voor hun vrienden of collega's. Het klinkt misschien moeilijk om te geloven, maar ik heb gezien dat talloze mensen ideaal beleggingsportefeuilles weggooien omdat ze het gevoel hadden dat ze ergens van gingen, die ze hoorden over het drinken van oude klasgenoten, ontbrak.Het is alsof ze de baan van hun portefeuille vergeten is om op de veiligste manier geld te verdienen, waardoor ze niet interessanter lijken te worden.
• Het maakt niet uit of ze gedurende een bepaald jaar een bepaalde index uitvoeren of niet. Het is axiomatisch, maar een portfolio zoals het ING Corporate Leaders Trust gaat in een bepaalde periode van de S & P 500 afwijken of wat u ook over de index houdt, omdat het per definitie een andere groep aandelen bezit. Zolang u comfortabel bent met de reden dat de onderliggende bedrijven in de eerste plaats in de portefeuille waren opgenomen, zou u tevreden moeten zijn met de beleggingsstrategie, zelfs als uw gerapporteerde cijfers verschillen van wat u in de krant leest.

Leer meer investeringsstrategieën

Neem een ​​moment om meer gerelateerde artikelen over TheBalance te lezen. Kom erachter of er een beleggingsstrategie is die beter past bij jouw temperament. Bijvoorbeeld, je zou liever een gefocusseerde aanpak kiezen die ervoor zorgt dat je een handvol echt goede bedrijven koopt met sterke financiën en profiteert van hun superieure economie. Als alternatief kunt u liever een lijst kopen van gewone aandelen die hun dividend elk jaar voor 10 of 25 jaar hebben verhoogd, gelukkig blijven hangen zolang de cheques die u in de mail ontvangt, groter worden met elk seizoen.