Leveraged ETFs voor beginners

In alle onderzoeken en analyses op aandelenmarkten zijn de kansen hoog dat je iets hebt genaamd een leveraged ETF. (Als u een vernieuwing nodig heeft, is ETF kort voor het "beursverhandeld fonds", dat is een soort wederzijds fonds dat in aandelen wordt samengebracht en onder een ticker-symbool wordt verhandeld alsof het een voorraad was, gekocht en verkocht gedurende de dag tegen prijzen die hoger of lager dan de netto-inventariswaarde kunnen zijn.) Wat is de definitie van een leveraged ETF en wat maakt het zo anders dan zijn gewone tegenhangers?

Dat zijn fantastische vragen. Laten we even even dive en deze vrijwel nieuwe effecten onderzoeken.

Wat is een leveraged ETF?

Zolang er markten bestaan, willen bepaalde mensen speculeren; een voorspelling maken over de richting van een bepaald actief en win groot als hun hypothese blijkt correct te zijn. In de oude, eenvoudiger tijden betekende dit het kopen van aandelen op de marge. Wall Street creëerde geen super-geargesteerde beveiliging, bekend als de leveraged ETF. Met behulp van geleend geld, futures en / of swaps probeert het de beweging van een onderliggende benchmark, index of commodity, positief of negatief te versterken (de laatste is een zogenaamde "short ETF" . De eerste leverde ETF's werden ter beschikking gesteld aan investeerders in 2006, terwijl hun eerdere manifestaties, onderhandelde beleggingsfondsen, bestaan ​​sinds minstens de jaren negentig (voordien zou men door een hedgefonds moeten werken, meestal als een beperkt partnerschap, als u hetzelfde wilt bereiken).

Het kan wellicht helpen om naar een specifiek voorbeeld te kijken. De Direxion Daily S & P 500 Bull 3x hefboom ETF, die onder het icoon symbool SPXL wordt gebruikt, neemt de onderliggende S & P 500 index en soep het op zodat, als alles volgens plan gaat (het is niet altijd en er is geen garantie dat het zal) , een 1x beweging naar de bovenkant zal een 3x beweging in de ETF prijs produceren.

Echter, de leverde ETF reset zichzelf elke handelsdag. Dit betekent dat u, onder de meeste gewone volatiliteitsomstandigheden, gewoon zou kopen en vasthouden, dan zou u uw positie op vrijwel niets in de tijd verminderen, aangezien het door de mechanica van de ETF zelf werd verwijderd, zelfs als de markt uiteindelijk rechtdoor ging naar de maan. Dit is een nuance verloren bij sommige onervaren beleggers die deze instrumenten kopen voor kortlopende (een handelsdag) speculatie.

Leveraged ETF's hebben geen plaats in een beleggingsportefeuille van een beginner

Hoewel de verleiding om speculeren met leverde ETF's sterk kan zijn, maak je geen fout: ze hebben absoluut geen plaats in een gediversifieerde, lange termijn portefeuille.Geen. Als u een adviseur heeft en hij of zij in uw account heeft geplaatst, waaronder een individueel beheerd account, of als u ze hebt gekocht voor uw eigen brokerage account, gedraagt ​​u zich met extreme dwaasheid. U kunt, en waarschijnlijk, een aanzienlijke hoeveelheid geld verliezen als u deze manier blijft gedragen. Dit investeert niet. Het is rauw, onbeperkte speculatie. Mis jezelf niet anders misleiden.

Bovendien kan de uitbetaling niet zo rijk zijn als u voor ogen stelt. Naast deze risico's hebben hefboomfinancieringskosten typisch beleggingsmanagementkosten.

In veel gevallen verschuldigd u makelaarskommissies. Bijna alle winsten die u zou kunnen genieten, zullen kortlopend van aard zijn, die in de hoogste federale beugel in staat zijn om in een hoge belastingstaat te leven, zoals Californië of New York, die misschien 40% tot 50 bereiken % van uw kapitaalwinst.

Waarom leef je op deze manier? Rijkdom is eenvoudig genoeg. U koopt hoge kwaliteit, blue chip-aandelen, profiteert van uitgestelde belastingverplichtingen door een lage omzet, en laat de samenvoeging de rest doen.