Lessen Uit de 2008 Stock Crash, Relevant Now

Ongeacht welk jaar het is, heeft de financiële crisis in 2008 en daarmee samenhangende aandelencrash les gegeven aan degenen die bereid zijn te leren. De meerderheid van van mensen zal niet leren en zullen de verliezen die zich voordoen tijdens een crash niet kunnen voorkomen. Dat komt omdat het de meerderheid van van mensen verkoopt die de crash in de eerste plaats veroorzaakt. Pas als u zich onderscheidt van de kudde (de meerderheid) kun je objectief zien wat er gebeurt en eventueel de val vermijden.

Hier zijn drie lessen die u zullen helpen.

Geschiedenis Rhymes

Mark Twain wordt toegeschreven door te zeggen: 'De geschiedenis herhalen zich niet, maar het rijmt.' Crashes zijn geen kopieën van elkaar - de omstandigheden zijn altijd een beetje anders en dus moeilijk te zien. De redenen achter elke crash zijn hetzelfde, maar de omstandigheden zijn anders. In 2000 waren er internetvoorraden, en in 2008 was het onroerend goed en financiën die de markt daalden. De volgende crash zou kunnen worden aangewakkerd door goedkope credit, junk bonds of een manie in sommige nieuwe technologie.

Als je naar de geschiedenis kijkt om een ​​hypothese te formuleren voor wat er in de toekomst kan gebeuren, zijn koude harde feiten leuk, maar je zal je niet redden. Als u alle statistieken die de huisvesting en de aandelenmarkt in 2008 hebben gedemonteerd, gememoriseerd zou zijn, zou u zeer goed kunnen zijn om de huisvesting in te vallen (door goedkoop krediet, slechte regelgeving en banken die zichzelf overbodigen), maar het kan u niet helpen om te zien de volgende crash voor welke omstandigheden er anders zijn.

Als u door de volgende drie lessen gaat, overweeg dan hoe ze op verschillende manieren op verschillende markten kunnen manifesteren.

Les 1. Euphoria

In de loop van eind 2007 en begin 2008 was er veel euforie, niet zozeer op de beurs, maar op de vastgoedmarkt. Euforie is wanneer mensen zelfgenoegzaam zijn en voelen dat niets mis kan gaan.

Mensen die zich nooit thuis konden veroorloven, konden nu een krijgen, en het leek dat de American Dream nog eens levend was.

Om een ​​crash euforie te verbranden moet zich op grote schaal voordoen, waar een groot deel van de bevolking voelt dat alles goed zal zijn, en velen hebben zelfs het gevoel dat 'een nieuw tijdperk' begint. Dit nieuwe tijdperk type denken betekent oude risico's, die mensen en hun investeringen voordoen, niet meer van toepassing zijn. Er is een ruime overtuiging dat de prijzen zullen stijgen.

Wat de omstandigheden ook betreft, stijgen alle stijgende activaprijzen uiteindelijk een crash. Spotting euforie op een grote schaal waarschuwt dat het eerder komt dan later.

Les 2. Ontwijkende Speculatie

Hoe groter en langer de uptrend, meestal hoe groter en steiler de crash.De reden hiervoor is hevige speculatie. Naarmate de prijzen oplopen, trekt het steeds meer mensen op. De huizenprijs is sinds 2000 in de VS onopgebroken, wat betreft de huisprijzen ten opzichte van het inkomen. Dan in 2006, voor de crash van de aandelenmarkt, piekte de woningprijzen (zie bijgevoegde grafiek). De langere termijn hogere prijzen trok allerlei speculanten en / of mensen die niet over het algemeen overwegen om een ​​huis te kopen.

Hetzelfde gebeurt bij elke grote oploop voor een daling. Mensen stapelen in omdat iedereen het doet. Ze begrijpen de risico's niet … "Als iedereen het doet (en geld verdienen), moet het goed zijn." Het is dit exacte denken dat de prijzen te hoog te snel richt en een eventuele crash veroorzaakt.

Een huis is een enorme investering en is gekoppeld aan banken en verzekeringsmaatschappijen die op de beurs worden verhandeld. Naarmate de woningprijzen vielen, werden de financiële voorraden bijzonder hard geraakt. Zij waren aan de andere kant van de vastgoedruis; terwijl mensen die huizen kochten schulden aannemen, de banken het aan hen geven. Toen de huizenprijzen vielen, werden de huizen minder waard dan de schuld die er op hen was verschuldigd, en mensen liepen weg van hun huizen. Hun goede investering was niet langer goed, en de bank werd gelaten met een stapel afschrijvende activa en veel uitgegeven schulden die zij niet kon verzamelen.

- 9 ->

De volledige aandelenmarkt volgde, met de S & P 500 afnemend 57. 6% vanaf het hoogtepunt in 2007.

Les 3. (Gebrek aan) Regulatory Oversight

Wanneer de prijzen stijgen, iedereen die eerder heeft gekocht, maakt nu geld. Het is politiek ongewild om de prijzen te verhinderen en mensen te voorkomen dat ze geld verdienen. Daarom worden de regelgevers onder druk gezet om niet te stoppen met euforie die brandende spekulatie oplevert.

Wetten beschermen u niet tegen een crash op aandelen. Nieuwe wetten en voorschriften worden vastgesteld na elke crash en ze hebben de volgende crash niet voorkomen.

Als u veel mensen ziet die zich niet kunnen veroorloven of niets weten over een bepaald actief en toch iedereen vertellen om te kopen (en mogen kopen!), Bent u waarschijnlijk aan het opbouwen van een botsing.

Het definitieve woord

Crashes in diverse activa blijft zich voordoen en de regelgeving zal het niet stoppen. Rampante speculatie en stijgende prijzen maken het politiek ongewild voor regelgevers om de prijzen te stoppen om hoger te gaan. Rampante speculatie wordt op zijn beurt aangewakkerd door een gevoel van euforie - een breed geloof dat de prijzen verder gaan stijgen en de economie in een nieuw tijdperk is waar oude risico's niet van toepassing zijn. Aangezien elke crash een beetje anders lijkt, kunnen zelfs regelgevers en handelaren weggevallen worden; ze zijn zelf niet ondoordringbaar om euforisch te voelen en in het gedrag van het kudde opgeveegd te worden, waardoor ze uiteindelijk pijn doen.