Waarden gebaseerde wederzijdse fondsen zijn flink

Social Responsible Investing heeft zijn wortels bij het toepassen van religieuze waarden op investerings dollars.

Dit heeft grotendeels de vorm genomen om zogenaamde zonde-aandelen te vermijden, terwijl ze anders investeren in de algemene markt, bijvoorbeeld uit bedrijven die betrokken zijn bij sectoren zoals alcohol, gokken of pornografie. Een aantal organisaties doet deze markt behoorlijk goed, en hier zijn 5 vooraanstaande spelers:

1) Ave Maria Mutual Funds - beheerd door Schwartz Investment Counsel van Plymouth, Michigan, heeft meer dan $ 1. 7 miljard in activa in hun publieke onderlinge fondsen onder hun bijna $ 2 miljard in beheerde activa in wat het bedrijf noemt de grootste familie van katholieke wederzijdse fondsen. Het bedrijf "scherpt zijn beleggingen eerst op financiële criteria, elimineert dan bedrijven die betrokken zijn bij de uitoefening van abortus of waarvan het beleid wordt beschouwd als een anti-familie. Wat antitamiliepraktijken betreft, is gebaseerd op morele oorzaken die zijn gemaakt door de katholieke adviesraad van het bedrijf. " Deze smalle criteria zijn historisch gezien de volledige scala van de screening die deze groep uitvoert, in tegenstelling tot sommige van de meest voorkomende problemen die maatschappelijk verantwoordelijke investeerders over milieu en sociale factoren.

Ongeveer de helft van hun beleggingsfondsen is in het Ave Maria Rising Dividend Fund, dat een 4-sterrenfonds per Morningstar is.

Vanaf het begin is het fonds gemiddeld 9. 68% versus de 8. 28% van de S & P 500, een goed resultaat voor de betrokken beleggers. Het is vrijwel duidelijk een veilige manier om te proberen uw waarden op uw geld te passen, in dit geval die van de Rooms-katholieke

2) Azzad Funds , die in 1997 is opgericht, probeert Azzad te investeren in religieuze ethische criteria , in hun geval islamitische financiën of wat zij hebben genomen om Halal Investing te noemen, of een vorm van Sharia-gebaseerde investeringen.

Zoals over onlangs voor het Journal of Environmental Investing geschreven is, heeft Islamitische Financiën zijn wortels in gedeelde waarde, maar wordt vaak geoefend als een vorm van negatieve screening.

Azzad's versie omvat zeven stappen binnen hun "Halal" -benadering, waaronder het screenen van bedrijven die betrokken zijn bij alcohol, tabak of varkensvlees. Zoals we in ons 2011 boek Evoluties in Duurzame Investeringen hebben geprofileerd, heeft één van de grootste beleggersfondsen in de UK, het Jupiter Ecology Fund, een van de grootste bedrijven in de biologische varkensproducent Cranswick plc. Het blijft de derde grootste holding tot deze datum. Dit zegt alleen als u de lagen van de ui op duurzame beleggingsstrategieën terugschilt, zoals we zagen in de 15 casestudies die we hebben gedaan voor het Evolutions-boek, dat de resulterende benaderingen heel anders kunnen zijn, vooral als u naar strikte screening van een paar sectoren versus een focus op klimaatverandering of mensenrechten.U eindigt ook met zeer verschillende resultaten, zodat de sleutel erop let op prestaties in combinatie met de waarden of strategieën die u echt wilt toepassen op uw beleggingen.

Azzad heeft recentelijk de $ 387 miljoen beheerd door de SEC.

Interessant, de onlangs lid van de ICCR, een coalitie van religieuze investeerders met ongeveer $ 2 biljoen in activa die zich bezighouden met bedrijven over kwesties van maatschappelijke verantwoordelijkheid, waardoor Azzad uitstrekt over religies. De iCCR is een belangrijke groep die grotendeels het idee heeft om met bedrijven te betrekken, zowel door middel van rechtstreekse dialoog en aandeelhoudersresoluties om veranderingen te vragen over zaken van uitvoerende loon naar fabrieksomstandigheden in Bangladesh en veel verder. Recordnummers van aandeelhoudersresoluties zijn dit jaar aan de gang, en u kunt hier meer over hun activiteiten zien.

3) Everence Praxis - zelfs groter in deze ruimte dan bovenstaande Ave Maria is Everence Asset Management, zelfs als hun Praxis Mutual Fund lijn niet zo groot is.

Everence heeft gezien dat hun activa groeien van $ 2. 1 miljard in 2012 tot meer dan $ 2. 5 miljard in 2014 voor een slechte stijging van ongeveer 20%.

Everence houdt toezicht op het grootste vertrouwelijke waardengerichte Amerikaanse Mutual Fund, opgenomen in de lijst van maatschappelijk verantwoord onderlinge fondsen van leden van US SIF, dat is het Praxis Intermediate Income, dat $ 424 miljoen beheert met een focus op vastrentend vermogen. Meer op hun screeningsgewoonten vindt u hier. Zoals bij Azzad hierboven is de prestatie sinds de start na de vergoedingen een beetje lager dan de benchmark, maar het punt is om waarden met geld te vergelijken en niet teveel op te geven aan de prestaties.

4) Timothy Plan - dan komen we naar Timotheüs, die zich beroepen op beoefenaars van "Bijbelverantwoordelijk Beleggen". Het fonds streeft naar het opzetten van morele schermen, terwijl het erop gericht is om kapitaal te behouden door middel van matching of beat benchmarks. Zoals we door ons onderzoek hebben gezien, voldoet negatieve screening optimaal aan de prestaties van de markt, dus er is een beperkt risico op neerwaartse risico's en er komt waarschijnlijk weinig kans op significante overprestatie beschikbaar via dergelijke benaderingen. Dit fonds was een recente investeerder in Jonathan Byrd's Indianapolis 500-inspanningen in 2015, misschien een interessante keuze. Elke investeerder die zich richt op milieuproblemen en / of klimaatverandering, komt niet veel verband met de benaderingen van de in dit stuk genoemde fondsen en daarom zal het interessant zijn om te zien hoe deze fondsen reageren op de komende Pope Francis encycliek over klimaatverandering.

5) Wespath Investment Management - ten slotte is het beheer van het geld van de United Methodist Church, zoals uitgevoerd door Wespath of Illinois. Met meer dan 21 miljard dollar in activa, is Wespath waarschijnlijk het grootste geldpoel in de VS, bezig met sociale verantwoordelijkheid buiten de grote pensioenfondsen van NY en Californië, waardoor ze een belangrijk lichaam zijn om te kijken.

Ze zoeken naar "concurrerende investeringsoplossingen die afgestemd zijn op de waarden van de kerk."Hun benadering betreft het zoeken naar" lagere kosten, grotere transparantie en een geconcentreerde gecoördineerde focus op beleggingsmanagement, door toepassing van de basisbeginselen van hun sociale principes. "Zo was de visie van John Wesley die in de 1700's deed zakelijke praktijken "mogen geen schade toebrengen aan de buurman".

Men kan snel zien dat er opties zijn voor beleggers die hun persoonlijke of religieuze waarden op hun geld passen. Het zal heel interessant zijn om te kijken hoe dit gebied zich ontwikkelt tot en met 2015 als papa francis ratchets oproepen tot actie op het klimaat.

bovenstaande fondsbeheerders laten zien dat er zoveel nadeel is aan de benaderingen die ze tot nu toe hebben genomen en andere managers zoals Dana en Horizon komen ook op benaderingen. Hoe om klimaatverandering zorgen voor de aanhangers van Paus Francis en hun beleggingsdollarissen zullen inderdaad heel interessant zijn.