Morningstar stijlbox

Bij het beoordelen van de wederzijdse fondsstijl, heeft u misschien een ruitenbodem gehad die lijkt op een spel van tic-tac-toe. Als dat het geval is, heb je misschien wel eens een kijkje gedaan naar de stijlbox van Morningstar, een bedrijf dat tools biedt, zoals software voor professionals en onderzoeksinformatie die beschikbaar is voor alle niveaus van beleggers online in Morningstar bij Morningstar. com. Morningstar breidt ook hun informatie en commentaar uit op Exchange Traded Funds (ETF's) en Hedge Funds.

De basis van de fondsstijl voor aandelenfondsen

De stijl van een aandelenfondsen kan worden beschouwd als een combinatie van twee componenten: 1) Of het een waarde, groei of gemengde doelstelling heeft en 2 ) De gemiddelde marktkapitalisatie van bedrijven, uitgedrukt als groot, midden of klein. De Morningstar Style Box, dat is hun eigen, handelsmerkend gereedschap, combineert de twee in een raster (zie afbeelding bovenaan deze pagina, die een "large growth" aandelenfonds identificeert met het rechter bovenkant van het raster in zwart ).

De basis van de fondsstijl voor obligatiefondsen

De stijl van een obligatiefondsen kan ook als een combinatie van twee componenten worden beschouwd: 1) De gemiddelde duur (vergelijkbaar met de looptijd) van de onderliggende portefeuille aandelen en 2) de gemiddelde kredietkwaliteit van de obligaties

Hier is wat Morningstar zegt over zijn Style Box:

Dit is een eigen Morningstar-gegevenspunt. De Morningstar Style Box is een negenkantig raster dat een grafische weergave geeft van de "investeringsstijl" van aandelen en beleggingsfondsen. Voor aandelen en aandelenfondsen classificeert het effecten volgens marktkapitalisatie (de verticale as) en groei- en waardefactoren (de horizontale as). Vastrentende fondsen worden ingedeeld naar kredietkwaliteit (de verticale as) en gevoeligheid voor veranderingen in de rentevoet (de horizontale as).

Door de makkelijk te begrijpen visuele weergave van voorraad- en fondskenmerken biedt de Morningstar Style Box de mogelijkheid om geïnformeerde vergelijkingen en portefeuilleconstructies te baseren op de feitelijke aandelen, in tegenstelling tot aannames op basis van de naam van een fonds of hoe het op de markt wordt gebracht. De Style Box vormt ook de basis voor Morningstar's stijlgebaseerde fondscategorieën en marktindexen.

Zie ook: Mutual Fund Analysis: 10 dingen om te analyseren (en 3 om te negeren)