Hoe Home Equity Loans Werken | Voor- en nadelen

Met hypothecaire leningen kunt u lenen tegen de waarde die in uw huis is opgeslagen. Ze kunnen nuttig zijn om grote hoeveelheden geld te lenen, en ze zijn gemakkelijker te kwalificeren dan andere soorten leningen omdat ze door uw huis worden beveiligd.

Als uw huis meer waard is dan u eraan schuldig bent, kan een huislening van eigen vermogen geld verstrekken voor alles wat u wilt (u hoeft het niet alleen op huisgerelateerde kosten te gebruiken).

Een hypothecaire lening is een soort tweede hypotheek. Uw 'eerste' hypotheek is degene die u uw woning heeft gekocht, maar u kunt extra leningen gebruiken om tegen het onroerend goed te lenen als u voldoende eigen vermogen hebt opgebouwd.

Voordelen van Home Equity Loans

Home equity leningen zijn aantrekkelijk voor zowel leners als kredietverstrekkers. Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen voor de kredietnemers:

• Lage tarieven: Home equity leningen hebben meestal een lagere rentevoet dan ongedekte leningen (meestal geciteerd als APR), waardoor de kosten van leningen laag kunnen blijven.
• Goedkeuring: Zij zijn (enigszins) makkelijker te kwalificeren voor als u een slecht krediet hebt.
• Potentiële belastingvoordelen: Rentekosten op een eigen vermogenslening kunnen aftrekbaar zijn, maar niet iedereen komt in aanmerking voor dat voordeel.
• Grote bedragen: Leners kunnen in aanmerking komen voor relatief grote leningen met dit type lening, mits u aanzienlijk eigen vermogen in het huis heeft.

Veilig voor kredietverstrekkers: De meeste voordelen (behalve de fiscale aftrek) zijn beschikbaar omdat de hypothecaire leningen over het algemeen veilige leningen voor banken zijn: de lening is beveiligd met uw huis als onderpand.

Als u niet terugbetaalt, kan de bank uw eigendom nemen, verkopen en eventuele onbetaalde geld terugvorderen (dit proces staat bekend als afscherming). Bovendien hebben leners de voorkeur om deze leningen voorrang te geven aan andere leningen omdat zij hun huizen niet willen verliezen (geconfronteerd met de keuze van een hypotheekbetaling of een creditcardbetaling, kunt u de kaartbetaling overslaan).

Goedkeuring is niet gegarandeerd: Banken moeten voorzichtig zijn om niet te veel te lenen, of zij lopen aanzienlijke verliezen aan. Voor 2007 was het erg makkelijk om goedgekeurd te worden. Sinds de woningcrisis zijn dingen veranderd, en kredietverstrekkers zullen uw aanvraag eigenlijk evalueren. Om zichzelf te beschermen, proberen ze ervoor te zorgen dat u niet meer dan 80% van de waarde van uw huis leent - rekening houdend met uw oorspronkelijke aankoopverband, evenals eventuele eigen woninglening waarnaar u solliciteert. Het percentage van de beschikbare waarde van uw huis heet de lening tot waardeverhouding en kan variëren van bank naar bank.

Home equity leningen zijn alleen goedgekeurd als u kunt aantonen dat u de mogelijkheid heeft om terug te betalen. Leners zijn verplicht om uw financiën te verifiëren, en u moet een bewijs leveren.

Hoe een Home Equity Loan werkt Wanneer u met een eigen vermogen hypothecaire lening leent, kunt u één van de twee opties gebruiken:

Lump sum:

1. Neem een ​​grote som geld in en betaal de lening terug tijd met vaste maandelijkse betalingen. Uw rentevoet kan vooraf worden ingesteld, en elke maandelijkse betaling vermindert uw leningssaldo en bedekt een aantal van uw rentekosten (het is een aflossingslening). Leningskrediet:
2. Word goedgekeurd voor een maximaal beschikbare bedrag en leen alleen wat u nodig hebt. Deze optie staat bekend als een HELOC-creditcard (HELOC), waarmee u meerdere keren kunt lenen en minder betalingen uitvoert voor meerdere jaren totdat u de betalingen volledig moet afschrijven om de lening uit te schakelen. De HELOC is de meest flexibele optie, omdat u alleen rente betaalt op het bedrag dat u daadwerkelijk uit uw zwembad van beschikbare geld trekt. De rentetarieven op HELOC's zijn over het algemeen variabel, zodat uw rentekosten over de tijd (voor beter of slechter) kunnen veranderen. Uw kredietgever kan echter uw kredietkaart bevriezen of annuleren voordat u de kans hebt gehad om geld te gebruiken die u nodig heeft (misschien net voordat u van plan was het geld te gebruiken), zodat flexibiliteit met wat risico oplevert.

Om een ​​lening te krijgen

, kunt u met een geldschieter aanvragen, en het is verstandig om tussen verschillende bronnen te winkelen. De rentetarieven kunnen van plaats tot plaats verschillen, en u moet de sluitingskosten betalen om uw lening te financieren. Lenders zullen uw credit controleren, een beoordeling vragen en enkele weken (of meer) doen om geld te vrijgeven. Behandel het proces alsof u om een ​​huisinkooplening aanvraagt: ontvang uw betaalstubs en andere documenten om het sneller te laten gaan. Terugbetaling

hangt af van het soort lening dat u krijgt. Met een lump-lening lening, maakt u meestal vaste maandelijkse betalingen (hetzelfde bedrag per maand) tot de lening is afbetaald. Met een creditcard kunt u gedurende meerdere jaren kleine betalingen doen tijdens uw "draw period" (dat kan tien jaar duren). Nadat de looptijd eindigt, moet u regelmatig betalen om de schuld af te betalen. U kunt echter over het algemeen vroeger een soort lening betalen om geld te besparen. Gemeenschappelijke Home Equity Loan Uses

U kunt een eigen vermogenslening gebruiken voor alles wat u wilt. Ze worden echter meestal gebruikt voor de grotere kosten van het leven omdat huizen vaak veel waarde hebben om tegen te lenen. Bijvoorbeeld, vindt u dat veel leners willen:

Het huis en de woning herstellen, opknappen of anderszins verbeteren

• Betalen voor een hoger onderwijs van een familielid
• Fonds de aankoop van een tweede woning
• Consolidatie van hoge rente schulden
• Vallen van Home Equity Loans

Voordat u een eigen aandelenlening voor elk doel gebruikt, moet u zich bewust zijn van de risico's van het gebruik van deze leningen. Het grootste probleem is dat u uw huis kunt verliezen als u niet voldoet aan het door u gewenste kredietschema.

Omdat deze leningen veel geld kunnen bieden, is het verleidelijk om uw huis te gebruiken als een geldautomaat. Zorg ervoor dat je eigen vermogen alleen gebruikt wordt voor dingen die de waarde van je huis verbeteren, waardevolle waarde toevoegen aan je leven (dit omvat geen "wensen" of luxe), of leidt tot een hoger inkomen voor je familie.Dit is een geval waar het bijzonder belangrijk is om "goede" schulden en "slechte" schulden te evalueren.

Een andere veel voorkomende val van home equity leningen is dat scammers veel manieren hebben gevonden om huiseigenaren uit hun meest waardevolle eigendom te valsen (of in ieder geval veel geld uit de deal krijgen). Zorg ervoor dat u weet met wie u zaken doet. Als er iets vies is (zoals een hoge druk verkoophoogte of een onwilligheid om dingen op schrift te zetten), neem dan een stap terug en zorg ervoor dat u geen con artist heeft.

De beste huisleningleningen vinden

Het vinden van de beste huislening kan u duizenden dollars besparen - of meer. Om de beste lening te krijgen:

Winkel rond. Probeer verschillende bronnen (kredietbonden, banken, hypotheekmakelaars en online kredietverstrekkers).

• Beheer uw credit score en zorg ervoor dat uw creditberichten accuraat zijn.
• Vraag uw netwerk van vrienden en familie aan die zij aanraden.
• Vergelijk uw aanbiedingen met die gevonden op websites en s.
• Extra tips

Voordat u leent, pauze en zorg dat dit soort lening zinvol is. Is een huislening een beter geschikt voor uw behoeften dan een simpel creditcardrekening of een onbeveiligde lening? Als u niet zeker bent, maak het uit voordat u uw huis in gevaar stelt.

Maak ook een gedetailleerd plan van uw inkomsten en uitgaven (inclusief deze nieuwe leningbetaling) voor het tijdstip. Deze grote leningen kunnen met grote betalingen komen.

Bekijk en beschouw verzekering (levens- en arbeidsongeschiktheid) om de betalingen te dekken als er iets gebeurt. U heeft of heeft geen verzekering nodig, en niemand kan u dwingen om het te gebruiken. Als u besluit om verzekering in te nemen als onderdeel van een woninglening, gaat u met maandelijkse premiebetalingen - niet een optie op voorhand - zodat u alleen betaalt voor wat u gebruikt (met dien verstande dat de verzekering

gewoon is voor de home equity lening).