Bedrijfskredieten - HOLDRs

Bent u op zoek naar de voordelen van een gediversifieerde portefeuille, maar wil u geen kosten betalen? Misschien wil je een meer directe en gerichte aanpak, iets dat de meeste fondsen niet kunnen aanbieden. Je wacht is voorbij. Merrill Lynch heeft een nieuw type belegging uitgevonden die deze problemen en meer oplossen. Ze heet HOLDRs (die kort staat voor certificaten van de holding).

De samenstelling van HOLDRs

HOLDR's zijn in wezen een bundel aandelen verhandeld als één beveiliging.

In het verleden werden beleggers die in een bepaalde industrie of sector wilden investeren gedwongen om aandelen van tientallen bedrijven te kopen en een provisieprovisie te betalen bij elke aankoop en verkoop. Deze transactiekosten bedroegen de beleggingsrendementen in de loop van de tijd aanzienlijk. Nu, diezelfde investeerder kan zijn makelaar bellen en een order plaatsen voor HOLDRs. Hij betaalt slechts een commissie en ontvangt aandelen in tientallen bedrijven in ruil.

Investeren in HOLDR's

HOLDR's moeten in veel (eenheden van 100 of meer) worden gekocht. Een enkele regionale bank HOLDRs (symbool: RKH), bijvoorbeeld, verhandelt momenteel 127 dollar. 55; wat betekent dat een belegger zou moeten kopen $ 12, 755 waard (127 dollar. 55 x 100 eenheden).

Voorbeeld van onderliggende effecten in HOLDRs

Een investeerder die een groot aantal telecom HOLDR's heeft gekocht, zou het volgende behoorlijk hebben:

• 27 aandelen SBC Communications
• 25 aandelen AT & T Corp.
• 22 aandelen MCI WorldCom
• 12 aandelen Bell Atlantic
• 15 aandelen Bell South
• 8 aandelen GTE Corp.
• 6 aandelen BCE Inc.
• 6 aandelen Sprint FON
• 3 aandelen Sprint PCS
• 6 aandelen Global Crossing
• 3 aandelen Nextel
• 4 aandelen US West
• 6 aandelen Qwest Communications < 3 aandelen Niveau 3 Communicatie
• 2 aandelen Alltell
• 1 aandeel Telefoon & Data Systems
• 1 aandeel NTL Inc.
• 2 aandelen Broadwing
• 1 aandeel McLeod USA
• 1 share Century Telephone Bedrijven
• De belegger kan op elk moment een annuleringsvergoeding van $ 10 per partij betalen en de onderliggende aandelen van de aandelen in beslag nemen (bijvoorbeeld als u een groot aantal telecom HOLDR's had, zou u het kunnen uitwisselen in de specifieke aantal aandelen van bovenstaande bedrijven). Nog beter is het uitwisselen van HOLDR's voor de onderliggende effecten een niet-belastbaar evenement, zodat uw geld blijft belegd en niet naar Uncle Sam gaan.

Soorten HOLDR's

Er zijn zeventien soorten HOLDR's waarin u kunt investeren. Zij zijn:

Internet HOLDRS

• Internet-infrastructuur HOLDRS
• Internet Infrastructure HOLDRS
• Markt 2000+ HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Olie Diensten HOLDRS
• Farmaceutische HOLDRS
• Regionale Bank HOLDRS
• Detailhandel HOLDRS
• Semiconductor HOLDRS
• Software HOLDRS
• Telecom HOLDRS
• Hulpprogramma's HOLDRS
• Wireless HOLDRS
• De voordelen van directe investeringen vsHOLDRs
• Een van de beste dingen over HOLDR's is dat u in aanmerking komt voor alle diensten en voordelen die worden aangeboden aan degenen die aandelen van aandelen direct kopen; dividenden, jaarverslagen en aandeelhouderspremies worden steeds kwartaal of jaarlijks, indien van toepassing, verstrekt.
• HOLDR's tegen beleggingsfondsen

Mutual funds zijn pools van activa die door een professionele geldmanager worden geïnvesteerd.

HOLDRs zijn daarentegen een soort beleggingsmand. Zij zijn maar een manier om aandelen in tientallen bedrijven te verwerven door slechts één beveiliging te kopen. Hoewel zowel wederzijdse fondsen als HOLDR's bepaalde diversificatievoordelen bieden, zijn ze drastisch verschillende wezens.