Hoe groei en waardevoorraad verschillen

Hoe zou u een ?? groei bepalen ?? voorraad of een waarde? voorraad? U hoort deze voorwaarden in verband met waarde- en groeiinvesteringen, maar misschien bent u niet duidelijk over wat ze betekenen.

Hoewel er geen harde en snelle definities zijn van groei- en waardevoorraad, komen de meeste beleggers overeen met enkele algemene criteria die deze twee termen definiëren.

Als het gaat om eigen aandelen eigenlijke aandelen als waarde of groei, dan kan er een onenigheid zijn voor die bedrijven in de buurt van elke definitie.

Groei en waarde zijn de enige twee beleggingsmethoden, maar het is een manier waarop beleggers een voorraadverlaging maken voor beleggingsdoeleinden.

Historisch gezien zijn er periodes zoals de late jaren negentig toen de groeivoorraden goed hebben gedaan en andere periodes wanneer de waardevoorraden beter presteerden. Uw beste inzet is om beide te houden voor echte diversificatie.

Het idee van groeiinvestering is gericht op een aandelen die groeit met potentieel voor verdere groei terwijl waardebelegging streeft naar aandelen die de markt onderprijst en het potentieel heeft om te verhogen wanneer de markt corrigeert de prijs.

Groei gedefinieerd

Groeivoorraden hebben een aantal gemeenschappelijke kenmerken, hoewel individuele beleggers de nummers voor hun eigen doeleinden kunnen aanpassen. Hier zijn enkele indicatoren:

• Sterke groeitempo ?? zowel historisch als geprojecteerd naar voren. Historisch gezien wil je kleinere bedrijven zien met een groei van 10% + voor de afgelopen vijf jaar en grotere bedrijven met 5% - 7%. U zou mogelijk dezelfde tarieven willen en meer voor geprojecteerde groeipercentages van vijf jaar. Grote bedrijven zullen niet zo snel (normaal) groeien als kleine bedrijven, dus je moet wat accommodatie maken.

• Sterk rendement op eigen vermogen. Hoe komt het bedrijf ?? s rendement op het eigen vermogen (ROE) in vergelijking met de industrie en het vijfjarig gemiddelde?
• Hoe zit het met winst per aandeel (EPS)? Kijk vooral naar winstmarges vóór belastingen. Overschakelt het bedrijf de omzet in de winst? Beheer het beheer van de kosten? De marges voorafgaand aan de belasting moeten hoger zijn dan het voorbije vijfjarig gemiddelde en het gemiddelde van de industrie.
• Wat is de geprojecteerde aandelenprijs? Kan deze voorraad dubbel in prijs in vijf jaar? Analisten maken deze projecties gebaseerd op het bedrijfsmodel en de marktpositie van het bedrijf.

Als de voorraad voldoet of ruwweg aan deze criteria voldoet, kijk je waarschijnlijk op een groeibedrag. U moet echter wat oordeel en gezond verstand gebruiken.

Een voorraad voldoet niet aan alle bovenstaande criteria, maar kan nog steeds een groeibedrag zijn. Bijvoorbeeld, het kan wellicht niet de operationele geschiedenis voor een vijfjarige blik hebben, maar bezitten een belangrijke plaats in een snel groeiende nieuwe industrie.

Waardevoorraden

Waardevoorraden zijn geen goedkope aandelen, hoewel een van de plaatsen waar u naar kan zoeken, staat op de lijst van aandelen die 52 weken laagtepunten hebben getroffen.

Beleggers vinden graag waardeaandelen als koopjes. De markt heeft de voorraad voor verschillende redenen gewaardeerd en de investeerder hoopt in te komen voordat de markt de prijs correcteert.

Hier zijn een aantal kenmerken van een waardevoorraad

• De prijsverhouding (P / E) moet in de onderste 10% van alle bedrijven zijn.
• Een prijs voor het verdienen van groei rantsoen (PEG) moet minder zijn dan 1, wat aangeeft dat het bedrijf ondergewaardeerd is.
• Er moet minstens gelijk zijn aan eigen vermogen als schuld.
• Kortlopende activa tegen twee keer kortlopende verplichtingen.
• Aandelenprijs tegen tastbare boekwaarde of minder.

Sommige beleggers gebruiken meer criteria, maar deze zullen u beginnen bij het identificeren van waardevoorraden.

Conclusie

Een echt gediversifieerde portefeuille heeft zowel waarde- als groei-aandelen. Als u slechts één soort in uw bezit vindt, overweeg dan de voordelen van diversificatie. Als u net begint, plan uw beleggingen met een goede mix van waarde en groei aandelen.