De toekomst van de energieproductie in de Verenigde Staten

Ruwe olie is een grondstof die een basisvoorwaarde is, een nietje over de hele wereld. OPEC, het internationale oliekartel, kondigde aan dat ze voor het eerst in jaren de productie zouden verlagen om de prijs van aardolie te stabiliseren tijdens hun vergadering in december 2016. De prijs van ruwe olie bereikte in juni 2014 meer dan $ 100 per vat. Maar tegen februari 2016 daalde de prijs van de energie commodity tot het laagste niveau sinds 2003, toen het $ 26 sloeg. 05.

Er zijn veel veranderingen opgetreden in 2016 in de markt voor ruwe olie die van invloed zijn op de prijs. Veranderingen in elke markt creëren kansen voor beleggers en handelaren en ruwe olie is geen uitzondering.

De OPEC heeft als missie " om het aardoliebeleid van haar lidstaten te coördineren en te verenigen en de stabilisatie van de oliemarkten te verzekeren teneinde een efficiënte, economische en regelmatige levering van aardolie aan consumenten te verzekeren, een vast inkomen aan producenten en een redelijk rendement op het kapitaal voor degenen die investeren in de aardolie-industrie . "In het licht van de dalende olieprijzen beschuldigde OPEC de schalieolieproductie uit Noord-Amerika als reden voor de lagere prijs. Het kartel, geleid door de grootste producent Saoedi-Arabië, besloot een strategie van overstroming van de markt met olie te volgen, zodat de prijs in de VS onder de productiekosten zou dalen, waardoor de productie tot stilstand zou komen. OPEC wilde marktaandeel opbouwen door een concurrerende producent van de markt te verwijderen.

Terwijl het aantal boorinstallaties in werking in de VS steil daalde, nam de stroom olie niet in een evenredige mate af. Ondertussen bleven de leden van het kartel agressief olie verkopen. Door de lagere prijs hebben veel leden van de OPEC meer olie verkocht om de inkomstenstromen te maximaliseren en bleef het aantal vaten olie dat dagelijks op de markt werd verkocht, stijgen.

Terwijl de prijs herstelde van de dieptepunten van februari 2016, bleef olie achter bij de helft van de prijs die het was in juni 2014. OPEC kwam tot het besef dat de strategie om marktaandeel te vergroten en de olieprijs te verhogen door schalieproductie van te dwingen de markt was niet effectief. De Russen zijn ook een grote olieproducerende natie. Vanaf begin 2016 begonnen de Russen met OPEC-leden. Een van de problemen binnen het kartel was een controversiële relatie tussen twee machtige leden, Saoedi-Arabië en Iran. Rusland, met een belang om de olieprijs te verhogen, werkte als bemiddelaar tussen de twee landen om de situatie aan te pakken. Een vergadering in maart in Doha, Qatar, heeft de weg geëffend voor samenwerking tussen OPEC-leden en de Russen. De tweede bijeenkomst in Algerije in de late zomer heeft de weg geëffend voor een verandering van het strategische pad van het kartel.

Een vertrek uit het verleden Strategie

In Algerije waren de leden van de OPEC samen met de Russen het eens over het raamwerk van een akkoord dat zou afzien van het beleid van overstroming van de markt met ruwe olie.Een productiequotum met caps en freezes van sommige leden en bezuinigingen door anderen zou worden besproken en goedgekeurd op de halfjaarlijkse bijeenkomst van de OPEC in Amsterdam, 30 november.

In aanloop naar de officiële vergadering van de OPEC werden de onderhandelingen voortgezet. De marktverwachtingen voor een deal bleven laag, de spanning tussen de Saoedi's en andere lidstaten die aandrongen op vrijstellingen van elke outputcitaat maakte velen dubieus dat een deal zou resulteren. Op het elfde uur bereikten de leden echter een compromis. De deal betekende dat de strategie om olie te verkopen zonder te stoppen, tot een einde kwam.

Politieke verandering in de Verenigde Staten

Enkele weken eerder, op 8 november, braken de wind van politieke verandering de wereld rond terwijl de U. verkoos Donald Trump de 45e president van de Verenigde Staten. Tijdens de omstreden campagne voor het hoogste kantoor in 's werelds grootste economie, debatteerden de kandidaten over veel zaken. Een van de onderwerpen die centraal stond, was de positie van de US in de wereld en het ongelooflijke energiepotentieel van de natie.

In de afgelopen acht jaar was de regering-Obama zeer gevoelig voor kwesties van klimaatverandering en andere milieuproblemen die een toename van de voorschriften voor de energiesector veroorzaakten.

Minder verordeningen

De inkomende administratie heeft beloofd dat zij voor elke nieuwe verordening twee bestaande verordeningen zullen schrappen en dat de energiesector waarschijnlijk voorop zal lopen als het gaat om die veranderingen. In de afgelopen jaren heeft naleving van overheidsregels de kosten van zakendoen in de energiefilmpatie verhoogd. Aangezien deze regels in de komende maanden en jaren minder belastend worden voor het bedrijfsleven, zal dit waarschijnlijk de productiekosten van energieproducten verlagen en is ruwe olie geen uitzondering. Daarnaast was een van de andere campagnebeloften om de energie van de VS onafhankelijk te maken.

Energie-onafhankelijkheid

De Verenigde Staten hebben enorme reserves aan ruwe olie en aardgas binnen haar grenzen. Een lagere productiekost voor energieproducten vanwege minder regelgeving zal de productie verhogen. Bovendien hebben technologische ontwikkelingen de productiekosten de afgelopen jaren verlaagd. Als het gaat om olieproductie, hebben horizontale en verticale booreilanden geresulteerd in een efficiëntere productie. Naarmate de productiekosten dalen en de productie stijgt, kunnen de Verenigde Staten de uitvoer van ruwe olie verhogen en voldoen aan de behoeften van de natie in de komende jaren.

Infrastructuuropbouw en fiscale stimuli

Een andere campagne-belofte van de nieuwe regering was om de Verenigde Staten opnieuw op te bouwen om banen te creëren door wegen, bruggen, luchthavens en andere delen van de verouderde infrastructuur van het land opnieuw aan te leggen. De laatste keer dat er een groot infrastructuurbouwproject in de Verenigde Staten was, was in de jaren vijftig tijdens de regering van Eisenhower. Het gebouw zal grondstoffen nodig hebben en de vraag naar veel metalen, mineralen en energieproducten zal stijgen.

In de afgelopen jaren, sinds de financiële crisis van 2008, heeft de U.S. Federal Reserve heeft monetair beleid gevoerd om de economie te stimuleren door lenen en uitgeven aan te moedigen en sparen te belemmeren. De centrale bank heeft echter vaak gezegd dat het monetaire beleid alleen zover kan gaan en dat fiscale stimulansen noodzakelijk zijn om de economische groei te stimuleren. Een infrastructuurbouwproject zal stimulerend werken en het is waarschijnlijk dat de economische groei in 2017 en daarna zal toenemen. Naarmate het BBP stijgt, zal de vraag naar ruwe olie waarschijnlijk de prijsdruk verhogen. Een stabiele en hogere prijs voor ruwe olie zal de energie commodity boven de productiekosten houden en de energieproductie-activiteiten zullen in die omgeving gedijen.

De bearmarkt voor ruwe olie duurde van juni 2014 tot en met februari 2016. Vanaf eind 2016 handelde de prijs van het nabijgelegen ruwe olie futures-contract op de New York Mercantile Exchange-divisie van de Chicago Mercantile Exchange boven de $ 50 per vatniveau. Brent-ruwe olie die op de Intercontinental Exchange wordt verhandeld, was een premie voor de NYMEX-olie. Hoewel de prijs op de helft van het niveau ligt in 2014, bevindt deze zich nog steeds op een niveau waar de Amerikaanse output kan stromen en met minder regels en stijgende vraag zou de energiehandel in de Verenigde Staten op de rand van een nieuwe renaissance kunnen staan.

De XLE is het Energy Select Sector SPDR EFT-product dat de prestaties weerspiegelt van bedrijven in de olie-, gas- en verbruiksbrandstoffen, energieapparatuur en de dienstensector. Het verhogen van de energieproductie met minder regelgeving zal waarschijnlijk de prestaties in energiegerelateerde bedrijven verbeteren. De waarde van de ETF is echter een functie van de prijs van de grondstoffen. De risicobeloning voor deze ETF verschilt wanneer olie $ 30 per barrelniveau is in vergelijking met de $ 50 of $ 100 per barrel-niveaus. Maar wanneer energiebedrijven winstgevend zijn, heeft de ETF de neiging om te waarderen.