De FINRA BrokerCheck Database

BrokerCheck is een FINRA-service waarmee beleggers de achtergrond van makelaars (veel, maar niet allemaal, die tegenwoordig financieel adviseurs zijn) en makelaarsbedrijven kunnen controleren. Het bevat ook informatie over eerder geregistreerde makelaars; veel van deze mensen werken mogelijk nog steeds op het gebied van effecten of beleggingen, en daarom kan informatie over hen van nut zijn voor beleggers. De service is gratis en zoekopdrachten naar gegevens kunnen via een website worden uitgevoerd.

Rapporten over tussenhandelaars

Voor tussenpersonen die in de afgelopen 10 jaar bij FINRA zijn geregistreerd, inclusief makelaars die momenteel niet actief zijn, bevat een BrokerCheck-rapport:

• Beknopte gegevens over de makelaar en zijn of haar referenties
• Een lijst van zijn of haar huidige registraties, licenties en industrie-examens geslaagd
• Registratie en arbeidsverleden: alle FINRA-geregistreerde effectenbureaus waar hij of zij ooit is geregistreerd en ook, voor het verleden 10 jaar, alle andere werkzaamheden (zowel binnen als buiten de effectenhandel), militaire dienst, werkloosheid en voltijds onderwijs
• Informatieverschaffing over geschillen met klanten, disciplinaire gebeurtenissen en financiële zaken in het archief van de makelaar, ongeacht of de bemiddelaar wel of niet daadwerkelijk is in gebreke gebleven
• De meest recent ingediende opmerkingen van de makelaar, indien van toepassing

Houd er rekening mee dat niet alle acties en aantijgingen in het archief van een makelaar daadwerkelijk duiden op een misstand.

Als de makelaar langer dan 10 jaar geleden zijn registratie bij FINRA heeft gestaakt, heeft het enige verschil in het typische BrokerCheck-rapport betrekking op de sectie die te maken heeft met informatieverschaffing.

Het bevat bepaalde strafrechtelijke, regelgevende, civiele gerechtelijke of klachtenprocedures tegen de makelaar. Gebeurtenissen worden in het rapport opgenomen als de makelaar:

• Onderworpen aan een definitieve regelgevende actie
• Veroordeeld voor (of gepleegd schuldig of geen wedstrijd aan) bepaalde misdrijven
• Geplaatst onder een burgerlijk bevel met investeringsgerelateerde activiteiten
• Gevonden door een burgerlijke rechtbank in overtreding van wet- of regelgeving met betrekking tot investeringen
• Genoemd als verweerder of gedaagde in een arbitrageprocedure of civiele procedure waarbij hij beweert dat hij of zij verkooppraktijken heeft geschonden en een uitspraak of een civielrechtelijke uitspraak tegen hem of haar heeft gedaan

FINRA somt elke gebeurtenis op zoals gerapporteerd door effectenregelgevers, de individuele tussenpersoon en alle betrokken bedrijven.

Rapporten over makelaarsbedrijven

Het typische BrokerCheck-rapport over een beursvennootschap bestaat uit:

• Een overzicht van het bedrijf en zijn achtergrond
• Waar en waar het bedrijf werd opgericht
• De mensen en organisaties met beheersen van aandelen of invloed uitoefenen op de activiteiten van de onderneming
• Een geschiedenis van fusies, overnames of naamsveranderingen
• Actieve licenties en registraties van het bedrijf, het soort bedrijven dat zij leiden en andere details met betrekking tot haar activiteiten
• Informatieverschaffing over arbitrage beloningen, disciplinaire feiten en financiële zaken op het record van het bedrijf

Houd er rekening mee dat lopende of niet-opgeloste acties kunnen worden opgenomen en dat de aanwezigheid van dergelijke acties niet noodzakelijkerwijs wijst op een verkeerde dader.

Informatiebronnen

De informatie in BrokerCheck is afkomstig van de Central Registration Depository (CRD), die de registratie en licenties samenstelt die zijn ingediend door beursvennootschappen en makelaars.

Regelgevende instanties verstrekken ook informatie aan de CRD over bepaalde disciplinaire maatregelen met betrekking tot makelaars en beursvennootschappen.

Valuta van informatie

Geregistreerde makelaars en makelaarskantoren moeten gewoonlijk updates indienen bij CRD binnen 30 dagen nadat hij / zij van een gebeurtenis op de hoogte is. BrokerCheck weerspiegelt de nieuwe of herziene CRD-gegevens onmiddellijk. Informatie wordt normaliter niet bijgewerkt voor bedrijven die niet langer geregistreerd zijn bij FINRA, of voor makelaars die niet langer geregistreerd zijn bij FINRA.

Wat BrokerCheck niet omvat

Voorbeelden zijn:

• Oorzaken en pandrechten waarvan oorspronkelijk gemeld werd dat ze in behandeling waren, waren tevreden
• Faillissementsprocedures die meer dan 10 jaar geleden zijn ingediend.
• Socialezekerheidsnummers
• Informatie over woongeschiedenis
• Informatie over fysieke beschrijvingen

Over het algemeen bevat BrokerCheck geen gegevens die nooit in CRD zijn ingevoerd en evenmin informatie die dat ooit wel deed, maar niet meer.

FINRA probeert vertrouwelijke klantinformatie te beschermen, beledigende of lasterlijke taal uit te sluiten en informatie te onderdrukken die aanzienlijke identiteitsdiefstal of privacykwesties veroorzaakt.

Nieuwe informatieverstrekkende voorstellen

FINRA heeft in 2012 overwogen om meer bekend te maken in BrokerCheck, zoals:

• Redenen voor en opmerkingen in verband met de beëindiging van een tussenpersoon
• Educatieve achtergrond
• Andere professionele benamingen, zoals CFA of CFP
• Meer informatie over beleggersklachten tegen tussenhandelaren

Ondertussen worden oproepen van investeerders voor de rekening om de behaalde scores op examens zoals de Series 7 op te nemen tegen FINRA, en zijn ze zeer onpopulair bij tussenhandelaars. Experts geciteerd in The Wall Street Journal ("Keeping Score: Investor pleit voor meer bekendmakingen van makelaars, inclusief cijfers bij examens", 29 mei 2012) betwijfelt het nut van het rapporteren van testscores, omdat ze niet tonen correleren met toekomstige beleggingsresultaten of de kwaliteit van de dienstverlening, de belangrijkste redenen voor klanttevredenheid.